a:

Optieprijzen worden beïnvloed door intrinsieke waarde, de prijs van de onderliggende aandelen, en extrinsieke waarde, die bestaat uit een factor voor de tijdswaarde en die wordt beïnvloed door de volatiliteit. Bollinger Bands helpen traders bij het meten van de volatiliteit, en dus is het gebruik van Bollinger Bands in de handel in opties vrij waardevol voor het definiëren van extrinsieke waarde. Kijken naar Bollinger Bands op het onderliggende aandeel kan ook helpen bij opties traders herkennen omkeringen en trendveranderingen die de intrinsieke waarden van een contract beïnvloeden.

Bollinger-banden gebruiken om de volatiliteit te identificeren

Bollinger-banden kunnen een handelaar helpen bij het identificeren van een kans op basis van volatiliteit. Een factor in de premie van een optiecontract is de impliciete volatiliteit, ook gedefinieerd door vega. Vega geeft weer hoeveel de prijs van een optiecontract beweegt in reactie op een beweging van 1% in de koers van het onderliggende aandeel. Wanneer de onderliggende beveiliging een hogere volatiliteit ervaart, neemt ook de vega voor de optiecontracten die aan de beveiliging zijn gekoppeld toe. Zoals trendtraders en technische analisten weten, zijn Bollinger Bands nuttig bij het identificeren van volatiliteitsveranderingen. Naarmate de afstand tussen de bovenste en de onderste band ten opzichte van de middelste band, bekend als bandbreedte, smaller wordt, duidt dit op een lagere volatiliteit. De geschiedenis heeft aangetoond dat perioden van lage volatiliteit worden gevolgd door perioden van hoge volatiliteit, wat betekent dat een vernauwing van Bollinger-banden wijst op een hoge volatiliteit. Wanneer de smalheid een dieptepunt van zes maanden bereikt, staat het bekend als een squeeze.

Winstgevende transacties maken

Op dezelfde manier kunnen traders volatiliteitsveranderingen en veranderende prijstrends in een effect identificeren om dienovereenkomstig te handelen. Van 16 juni tot en met 19 juni 2014 vernauwden de Bollinger-banden op de kaart voor Google (GOOG), wat wijst op een daling van de volatiliteit. Ervaren handelaren zagen dit, wetende dat hogere volatiliteit snel zou komen. De volgende dag zag het dubbele volume en de aandelen gesloten op $ 556. 36. Een handelaar had van deze gelegenheid gebruik kunnen maken om oproepen te kopen met een staking van $ 580, wat in die tijd bijna niets zou kosten. In slechts een paar dagen, op 25 juni, sloot de aandelen af ​​op $ 578. 65, en de handelaar had zijn of haar gewaardeerde optiepositie met een mooie winst kunnen afsluiten.

Winstgevendheid voor Bull- of Bear Markets

Een handelaar kan ook een beweging maken op basis van extreem hoge volatiliteit, met de verwachting dat de volatiliteit zal afnemen. Het voordeel van handel in opties is dat het in elke markt gemakkelijk te profiteren is. Een bullmarkt is niet noodzakelijk voor de optiehandelaar en sommigen spelen slechts de keerzijde. Een basisoptie strategie voor een bearish markt is om put-opties te verkopen. Als een handelaar een aantrekkelijke prijs wil hebben voor Apple (AAPL), kan de verkoop van een put hem of haar de mogelijkheid bieden, en zo niet, dan verzamelt hij of zij de premie.Nogmaals, het gebruik van Bollinger Bands om tijden van dreigende hoge volatiliteit te bepalen maakt dit scenario winstgevend voor de handelaar.