Afrika was ooit een bloeiende markt voor beleggers om te overwegen. De situatie is veranderd, omdat de regio lijdt onder de daling van de olieprijzen. Delen van het continent zien nog steeds een sterke groei met verbeterende economieën en stijgende middenklassen. Zuid-Afrika was ooit een van de beste opkomende markten, maar er wordt nu voorspeld dat de groei van het bruto binnenlands product (bbp) jaarlijks minder dan 2% zal bedragen. Kenia en Nigeria zijn twee van de snelst groeiende BBP's in de regio.

Investeren in individuele landen

Afrika biedt slechts een paar opties als het gaat om beleggen in landspecifieke exchange-traded funds (ETF's). De MSCI Zuid-Afrika ETF (NYSEARCA: EZA EZAiSMS MSCI SA60. 42 + 1. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste die wordt aangeboden, met $ 266 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). Deze ETF is in 2003 gestart en biedt exposure aan de grootste markt van het continent. Het fonds heeft niet het beste trackrecord, met een daling van 36% in het afgelopen jaar en een daling van 34% in de afgelopen vijf jaar. Het fonds is zwaar gewogen in Naspers, met 23% van de activa die aan dit grote technologieconglomeraat zijn opgedragen. Naspers is het grootste bedrijf in Afrika en een van de top 10 internetbedrijven ter wereld. Van de 57 participaties in het fonds is de top 10 goed voor 61% van de activa. Het fonds geeft een goede weging aan financials (23%), technologie (23%) en consument cyclisch (14%).

Egypte is een andere Afrikaanse natie waar investeerders in kunnen investeren via een pure play ETF. De markt Vectoren Egypte Index ETF (EGPT EGPTVanEck Vct Egpt30. 97-1.53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) geeft beleggers exposure aan de regio met een indrukwekkende sterke diversificatie. Er zijn slechts 27 participaties in het fonds, de top 10 aandelen vertegenwoordigen 59%. Onroerend goed is de topsector met 29% van de activa. Financiën (20%), communicatie (13%) en defensieve consumenten (11%) zijn ook goed vertegenwoordigd. Deze ETF biedt ook een blootstelling van 78% aan small-capaandelen. Het fonds is in de afgelopen periode van één jaar met 35% gedaald.

De bevolking van Nigeria groeit sneller dan het groeipercentage van de wereld. Dit creëert een kans voor investeerders om in het land te investeren. Eén ETF biedt volledige blootstelling aan het land; de Global X Nigeria ETF (NYSEARCA: NGE NGEGlbl X MSCI Nig21 35 + 1 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ), opgericht in 2013, heeft 24 posities. De top 10 van holdings vertegenwoordigt 73% van het fondsvermogen van $ 19 miljoen. Nigeriaanse brouwerijen is de topholding, met 20% van de activa. Andere bekende largecap-namen maken de holdingslijst met Nigeriaanse dochterondernemingen. Nestle Nigeria, Unilever Nigeria en Guinness Nigeria maken allemaal deel uit van de top 10-holdings.Het fonds is sterk gewogen tussen defensieve aandelen van consumenten (40%) en financiële waarden (39%). Het afgelopen jaar is het fonds met 30% gedaald.

Investeren in de Afrikaanse regio

Met $ 55 miljoen aan activa, de marktvectoren Africa Exchange ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste gediversifieerde Afrikaanse ETF. Het fonds begon in 2008 en biedt exposure naar Zuid-Afrika (21%), Nigeria (20%), Egypte (17%), Marokko (10%), Kenia (4%) en Ghana (1%). Het Verenigd Koninkrijk en Canada hebben ook aandelen die in het bezit zijn van het fonds. Het fonds heeft 96 aandelen, met een zwaar gewicht tussen de midcap (54%) en de small cap (24%). Financials vormen met 37% de grootste sectorweging.

Afrika met blootstelling aan andere regio

Delen van Afrika worden op één hoop gegooid met het Midden-Oosten. Dit geeft verschillende ETF's een beperkte blootstelling aan Afrika. Beleggers in deze ETF's kunnen tegelijkertijd in Afrika en andere delen van de wereld beleggen. De SPDR S & P Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) heeft 75% van de activa die in Afrika zijn geïnvesteerd. Naspers is de topholding met 16% van de activa. Zuid-Afrika is goed voor 71% van het vermogen van het fonds, terwijl Egypte 4% van het vermogen uitmaakt.

De EGShares Beyond BRICs ETF (NYSEARCA: BBRC BBRCCol Beynd BRICS17. 96 + 0 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft 27% van het vermogen belegd in Afrika, met Zuid-Afrika de grootste weging op 16%. Kenia en Nigeria hebben ook activa in deze ETF met respectievelijke wegingen van 3% en 6%. Het fonds is zwaar belast in financials (34%) en communicatie (14%).

De WisdomTree Middle East Dividend ETF (NASDAQ: GULF GULFWT Mid East Div17. 08-0. 81% Created with Highstock 4. 2. 6 ) geeft beleggers exposure aan twee Afrikaanse landen. Dit fonds bezit 18% van de activa in Afrika, vertegenwoordigd door Marokko (11%) en Egypte (7%). Financials zijn zwaar belegd met 51% van de $ 23 miljoen aan activa. Dit fonds is de laatste vijf jaar zelfs 12% gestegen, in tegenstelling tot de meeste van zijn concurrenten.

Investeren in frontiermarkten

Veel regio's van Afrika worden beschouwd als frontiermarkten met voor opkomende economieën. Dit kan grote risico's met zich meebrengen, met politieke instabiliteit en slechte liquiditeit, maar ook met een hoog rendement naarmate de economieën verbeteren.

De Guggenheim Frontier Markets ETF (NYSEARCA: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0.55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft 24% van de activa in Afrika met Nigeria ( 13%) en Kenia (10%) in de top vertegenwoordigde landen. Het fonds is zwaar gewogen in financials met 42% van de activa. Het fonds is ook zwaar gewogen tussen large- en mid-capaandelen. Het afgelopen jaar is het fonds met 24% gedaald en presteert het beter dan veel van de op Afrika gerichte fondsen.

Het MSCI Frontier 100 Index Fund (NYSEARCA: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een van de grootste fondsen met blootstelling aan Afrika . De ETF van iShares heeft $ 464 miljoen aan activa. Afrika is goed voor 26% van de activa, na het Midden-Oosten met 29% van de activa. Nigeria, Marokko en Kenia zijn allemaal vertegenwoordigd in deze ETF.