Bij het selecteren van een beleggingsfonds moet een belegger een bijna oneindig aantal keuzes maken. Een van de meer verwarrende beslissingen die moeten worden genomen, is de keuze tussen een fonds met een groeimogelijkheid en een fonds met een herinvesteringsoptie voor dividend. Elk type fonds heeft zijn voor- en nadelen, en beslissen welke het beste past, hangt af van uw individuele behoeften en omstandigheden als belegger.
De groeimogelijkheid op een beleggingsfonds betekent dat een belegger in het fonds geen dividenden ontvangt die kunnen worden uitbetaald door de aandelen in het onderlinge fonds. Sommige aandelen betalen regelmatig dividend, maar door een groeioptie te selecteren, staat de beleggingsmaatschappij het fondsbedrijf toe om het geld dat het anders zou uitbetalen aan de belegger opnieuw te investeren in de vorm van een dividend. Dit geld verhoogt de intrinsieke waarde (NAV) van het beleggingsfonds. De groeimogelijkheid is niet goed voor de belegger die regelmatig contante betalingen van zijn / haar beleggingen wenst te ontvangen. Het is echter een manier voor de belegger om de liquidatiewaarde van het fonds te maximaliseren en, bij verkoop van de beleggingsfondsen, een hogere meerwaarde te realiseren op hetzelfde aantal aandelen dat hij / zij oorspronkelijk heeft gekocht - omdat alle dividenden die zouden zijn uitbetaald gebruikt door het fondsbedrijf om in meer aandelen te beleggen en het geld van klanten te laten groeien. In dit geval ontvangt de fondshouder niet meer aandelen, maar nemen zijn / haar aandelen in het fonds in waarde toe.
De herinvesteringsoptie voor dividend is heel anders. Dividenden die anders zouden worden uitbetaald aan beleggers in het fonds worden gebruikt om meer aandelen in het fonds te kopen. Nogmaals, contanten worden niet uitbetaald aan de belegger wanneer dividenden worden betaald op de aandelen waaruit het fonds bestaat. In plaats daarvan wordt cash automatisch gebruikt door de beheerders van het fonds om meer fondseenheden te kopen namens de beleggers en deze over te dragen naar de accounts van individuele beleggers. Fundholders realiseren een meerwaarde bij de verkoop van hun deelnemingsrechten in het fonds, wat in het geval van de optie voor herbelegging van dividend waarschijnlijk meer fondseenheden zal zijn dan waarmee ze begonnen.
Geen enkel beleggingsfonds is perfect voor elke belegger; dat is waarom er zoveel zijn met zoveel verschillende opties. Wanneer u belegt in een beleggingsfonds, is het het beste om alle bijzonderheden van het fonds te onderzoeken, om te voorkomen dat u belegt in een fonds dat niet past bij uw individuele behoeften aan groei of contante uitbetaling.
Is een eigenaar van de optie die recht heeft op het dividend als een lange oproep in bezit is op de registratiedatum van een aandeel?
Leren hoe het houden van een lange call-optie de houder geen recht geeft op een dividend op de onderliggende aandelen, tenzij de call wordt uitgeoefend vóór de ex-dividenddatum.
Berekenen van de aanbiedingsprijs voor een beleggingsfonds met NAV van $ 1, 200.000.000, een front-end belasting van 8% en 1.000.000 uitstaande aandelen.
A. $ 1, 304. 35B. $ 1, 200. 00C. $ 1, 196. 35D. $ 1, 296. 00 Juiste antwoord: een "B" is de biedprijs, niet de aanbiedingsprijs; "C" is een andere gok; "D" is het cijfer dat wordt bereikt door 8% toe te voegen aan de aanbiedingsprijs in plaats van het te delen door one-minus-8%.
Wat zijn de opties voor herinvestering van dividend voor een beleggingsfonds?
Leren over de opties die aandeelhouders hebben voor dividenduitkeringen van beleggingsfondsen en waarom een aandeelhouder de ene methode boven de andere kan kiezen.