Africa exchange-traded funds (ETF's) bieden exposure aan bedrijven gevestigd in Afrika. Afrikaanse ETF's kunnen zorgen voor een gediversifieerde blootstelling aan veel landen en industrieën op het hele continent, of ze kunnen gespecialiseerde bekendheid geven aan een specifieke regio of een bepaald land in Afrika.

Zoals de meeste ETF-beleggingen zijn er veel risico's inherent aan Afrikaanse ETF's, inclusief buitenlands beleggingsrisico, aandelenrisico, risico op opkomende markten, geografische risico's, politiek risico, frontiermarktrisico en concentratierisico. Vanwege de snelgroeiende economie van Afrika, bieden deze ETF's risicovolle, hoogbelonende investeringen in de Afrikaanse economie en een gok op de economische transformatie van Afrika over de langetermijnbeleggingshorizon. Deze ETF's proberen exposure te bieden door bedrijven te beleggen die zijn opgenomen in hun respectievelijke onderliggende indices.

Market Vectors Africa Index ETF

Uitgegeven in juli 2008 door Van Eck, de Index Market Vectors Africa ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0 81% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) volgt de Market Vectors GDP Africa Index. Van Eck Associates Corporation, de adviseur van het fonds, berekent een relatief hoge kostenratio van 0. 8%, in vergelijking met de gemiddelde kostenratio van diverse regio's van 0. 58%. AFK gebruikt een indexeringsstrategie om beleggingsresultaten te leveren die overeenkomen met de onderliggende index. Het belegt over het algemeen ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in effecten die zijn referentie-index omvatten, en het streeft ernaar de kenmerken van deze index te repliceren.

De Market Vectors GDP Africa Index omvat lokale lijsten van bedrijven in Afrika, evenals een offshore-lijst van bedrijven die buiten Afrika zijn opgericht en die ten minste 50% van hun inkomsten in Afrika genereren. De landenweging van de index is gebaseerd op relatieve bruto binnenlandse producten (BBP's) in plaats van op marktkapitalisaties.

Omdat AFK zijn blootstelling aan het land op basis van het bbp weegt, is het overwogen in meer ontwikkelde landen, zoals Zuid-Afrika, Egypte, Nigeria en Marokko. AFK is ook blootgesteld aan bedrijven die zijn gevestigd in het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en Nederland. Per 31 juli 2015 investeert AFK 22. 9% van haar portefeuille in Zuid-Afrika, 21% in Egypte, 15. 3% in Nigeria en 7. 6% in Marokko. AFK investeert meer dan 10% van haar portefeuille in de Verenigde Staten, Frankrijk en Nederland, gezamenlijk.

Op basis van de volgende driejaarlijkse statistieken heeft AFK een bèta (tegen de S & P 500-index) van 0. 72, een lage tot matige correlatie van 0. 41 met de S & P 500-index, een standaarddeviatie van 14,9% en een Sharpe-ratio van -0. 25. Op basis van moderne portefeuilletheorie (MPT) is AFK het meest geschikt voor beleggers met een hoge risicotolerantie die blootstelling zoeken aan bedrijven in Afrika en bedrijven die het grootste deel van hun inkomsten genereren op het continent.Vanwege de hoge volatiliteit, de lage correlatie en de gematigde bèta, helpt ATK bij het diversifiëren van zeer risicotolerante Amerikaanse aandelenportefeuilles van beleggers.

iShares MSCI Zuid-Afrika ETF

De iShares MSCI Zuid-Afrika ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Created with Highstock 4. 2. 6 ) was uitgegeven op 3 februari 2003 door BlackRock. EZA wordt beheerd door BlackRock Fund Advisors en berekent een nettokostenratio van 0. 62%. Met ingang van 28 augustus 2015 heeft EZA 55 posities en een totale nettoactiva van $ 356. 23 miljoen. Het fonds streeft naar beleggingsresultaten die overeenkomen met de MSCI South Africa-index. EZA biedt exposure aan small-, mid- en large-caps die voornamelijk op de beurs van Johannesburg worden verhandeld. Om deze beleggingsresultaten te bieden, implementeert de adviseur van EZA een representatieve strategie voor het indexeren van steekproeven. De effecten die deel uitmaken van de portefeuille van EZA zullen naar verwachting dezelfde kenmerken hebben als de onderliggende index. Onder normale marktomstandigheden belegt EZA ten minste 95% van zijn totale nettovermogen in effecten die de onderliggende index omvatten. In alle omstandigheden belegt EZA ten minste 90% van zijn totale nettovermogen in deze effecten.

EZA weegt zwaar op de financiële en consument cyclische sectoren, die 63. 03% van zijn portefeuille bedragen. Daarom heeft EZA een hoog niveau van landenrisico en sectorrisico. Per 31 juli 2015 heeft EZA een standaarddeviatie van drie jaar achtereenvolgens van 17. 12%, een bèta (ten opzichte van de S & P 500-index) van 0. 21 en een geannualiseerd rendement op de marktprijs van 12. 85% sinds de oprichting.

EZA is een risicovolle investering met hoge rendementen die het meest geschikt is voor langetermijnbeleggers met hoge risicotoleranties die het hoge niveau van volatiliteit kunnen beheersen. Daarnaast wordt EZA aanbevolen voor beleggers die een optimistische kijk op de aandelenmarkt van Zuid-Afrika hebben en een blootstelling zoeken aan beursgenoteerde ondernemingen die zijn genoteerd aan de aandelenbeurs van Johannesburg.

SPDR S & P Opkomend Midden-Oosten en Afr ETF

De opkomende opkomende markten SPR S & P uit het Midden-Oosten en Afrika (NYSEARCA: GAF) is op 20 maart 2007 door State Street Global Advisors geïntroduceerd en beheert mijn SSGA Funds Management. GAF berekent een competitieve nettokostenratio van 0. 49%, terwijl het gemiddelde diversegebiedenfonds een netto kostenratio van 0. 58% berekent. GAF streeft naar beleggingsresultaten die overeenkomen met de prestaties van de BMI-index van S & P Mid-East & Africa, de onderliggende index van GAF, door gebruik te maken van een sampling-indexeringsstrategie. GAF is niet verplicht om alle representatieve effecten in de onderliggende index te kopen. In plaats daarvan kan het een subset van gewone aandelen kopen die zijn opgenomen in de index, waarvan wordt verwacht dat deze dezelfde kenmerken hebben als de onderliggende index.

De benchmarkindex van GAF is een marktgewogen index die is ontworpen om beursgenoteerde ondernemingen op markten in het Midden-Oosten en Afrika te volgen. Om in de index te worden opgenomen, moeten de bedrijven zijn gebaseerd in landen die zijn geclassificeerd als ontwikkelde of opkomende markten door de S & P Global Equity Index. Bovendien moeten deze bedrijven beschikken over voor float gecorrigeerde marktkapitalisaties van ten minste $ 100 miljoen en voor elk land ten minste $ 50 miljoen jaarlijkse handel.

Onder normale marktomstandigheden belegt GAF over het algemeen ten minste 80% van zijn totale activa in de effecten die de onderliggende index of in Amerikaanse certificaten van aandelen (ADR's) of globale certificaten van aandelen (GDR's) omvatten. Met ingang van 27 augustus 2015 is GAF zwaar op weg naar Zuid-Afrika en investeert het 76. 42% van de portefeuille aan bedrijven die daar gevestigd zijn, dus de ETF draagt ​​een aanzienlijk risico voor het land. GAF draagt ​​ook een aanzienlijk sectorrisico; het fonds wijst 40. 06% van zijn portefeuille toe aan de financiële sector en 23. 15% aan de sector duurzame consumentengoederen.

Vanaf 31 juli 2015 genereerde GAF een geannualiseerd rendement op de marktprijs van 3. 81% sinds de oprichting en presteerde het met bijna 1% minder goed dan de referentie-index. Het fonds heeft een extreem hoge tracking error van 1. 07, wat aangeeft dat het een slecht werk doet in het repliceren van zijn referentie-index. Op basis van de achterliggende vijfjaarlijkse gegevens heeft GAF een geannualiseerde volatiliteit van 19,29%, een Sharpe-ratio van 0,26 en een bèta (ten opzichte van de standaardindex, de MSCI ACWI Ex-US NR USD-index) van 0,9. In termen van MPT is GAF het meest geschikt voor langetermijngroei-investeerders met een hoge risicotolerantie die willen overwogen zijn in bedrijven in Zuid-Afrika en in de financiële en consument cyclische sectoren.