Stel je een scenario voor waarin je klaar bent om je auto te verkopen, waarvan je nu de eigenaar bent, vrij en duidelijk, alleen te horen door je geldschieter dat je hem niet kunt verkopen totdat je een andere niet-gegarandeerde lening aflost hebben met dezelfde geldschieter. In wezen wordt u door de geldschieter verteld dat u niet betaalt voor uw auto en de titel is nog steeds eigendom van de geldschieter. Dit is het resultaat van een obscure clausule, cross-collateralization genoemd, die door kredietverstrekkers in bepaalde uitleensituaties wordt gebruikt. U bent er misschien niet van op de hoogte, tenzij u uw contract zorgvuldig hebt ontleed om het diep in de kleine lettertjes te laten begraven. Zelfs als het werd uitgelegd door uw geldschieter, is de kans groot dat het al lang vergeten zou zijn tegen de tijd dat u drie of vier jaar in uw lening zat, en dat is de reden waarom de meeste leners overrompeld zijn.

AD:

Wat is een cross-collaterale lening?

Cross-collateralization is een methode die door geldschieters wordt gebruikt om het onderpand van een lening te gebruiken, zoals een auto, om een ​​nieuwe lening te krijgen die u bij de kredietgever hebt. Hoewel dat een redelijke voorzorgsmaatregel van de kredietgever lijkt te zijn, realiseren leners zich vaak niet hoeveel controle de geldverstrekker over zijn financiën heeft wanneer deze wordt uitgeoefend. Het kan voorkomen dat u uw auto kunt verkopen als de geldgever wil dat u deze als onderpand bewaart. Erger nog, als u achterloopt op een andere onbeveiligde lening, zoals een creditcard, kan de geldschieter uw auto terugnemen. Als u een faillissement van hoofdstuk 7 aanvraagt, kan het zijn dat u uw auto moet afstaan ​​aan de geldschieter totdat uw openstaande schulden zijn voldaan.

AD:

Credit Union Practices

Hoewel cross-collateral loans veel worden gebruikt bij autoleningen, komen deze leningen veel vaker voor bij kredietverenigingen. Kredietunies werken anders dan banken omdat ze eigendom zijn van hun leden, dus de clausule is een extra bescherming tegen kredietverliezen die gedeeld zouden worden door de leden. De aantrekkingskracht van kredietverenigingen was altijd hun bereidheid om gunstigere leenvoorwaarden uit te breiden, vooral wanneer u een bestaande relatie met hen heeft. Als u een auto via een kredietvereniging financiert of een spaarrekening bij u heeft, ontvangt u waarschijnlijk aanbiedingen voor lage ongedekte leningen. Dit komt omdat kredietverenigingen deze leningen kunnen veiligstellen met het onderpand van uw autolening of spaargelden.

AD:

Kredietunies zijn om verschillende redenen een aantrekkelijk alternatief voor banken en leningen, waaronder lagere bank- en financieringskosten. De praktijk van cross-collateralization kan een nadeel zijn als u zich niet bewust bent van de mogelijke impact op uw financiën. Als u een lening van een kredietvereniging overweegt, is het belangrijk om een ​​paar voorzorgsmaatregelen te nemen. Neem ten eerste niet meer dan één lening tegelijk van een credit union.Ten tweede, vestig geen creditcardrekening of een kredietlijn waar u een autolening hebt. Ten derde, niet bankieren waar je leent; houd uw betaalrekening bij een andere instelling. Lees ten slotte altijd de kleine lettertjes op elk leningsdocument.

Cross-Collateral Loans in Mortgage Lending

Cross-collateral loans worden ook gebruikt bij hypotheekleningen, voornamelijk met bouwleningen wanneer een lener meerdere objecten bezit. Als een bouwer die meer dan twee objecten bezit, bijvoorbeeld financiering zoekt voor een nieuw project, kan de kredietgever de nieuwe lening beveiligen door een pandrecht te plaatsen op een of meer van de andere objecten. De geldschieter wordt de senior pandhouder op alle panden, waardoor ze moeilijk te verkopen zijn.

Zoals bij elke vorm van kredietverstrekking, of het nu gaat om creditcards, leningen op afbetaling, kredietlijnen of hypotheken, is de last altijd voor de lener om elk aspect van de kredietvoorwaarden te begrijpen, die primair zijn geschreven om de inkomsten van de geldschieter te maximaliseren. en bescherm het tegen verliezen.