Als u in de financiële planning of vermogensbeheerindustrie werkt, bent u zich ongetwijfeld bewust van de fiduciaire regel van het Department of Labor (DOL). Deze nieuwe verordening, die gepland staat om in april 2017 van kracht te worden, vereist financiële planners en vermogensbeheersfirma's om het beste belang van hun klanten voorop te stellen bij het werken met pensioenfondsen zoals IRA-rekeningen.

Als financiële professional zet u de belangen van elke klant al voorop. Je werkt hard voor je klanten en je wilt dat ze slagen, ongeacht bij welke accounts ze werken. Toch is deze nieuwe DOL-fiduciaire regel nog steeds van toepassing op u en uw bedrijf, en nu is het tijd om u voor te bereiden. (Zie voor meer informatie: DOL Fiduciaire regel: alles wat u moet weten .)

Het contract voor de beste rente begrijpen

Een van de meest controversiële en mogelijk verwarrende onderdelen van de fiduciaire regel van het Department of Labour is de zogenaamde "Best Interest Contract" (BIC) -vrijstelling. Hoewel de fiduciaire regel enige tijd geleden werd aangenomen, zijn veel mensen in de financiële planning en vermogensbeheerindustrie nog steeds verward over wat het Best Interest Contract is, hoe het te gebruiken en wanneer het nodig is.

De normen die worden opgelegd door het Amerikaanse ministerie van arbeid zijn zeer hoog en ze zijn ontworpen om individuele klanten te beschermen en strikte regels te stellen voor financiële planners, makelaars, beleggingsfondsen en vermogensbeheerders. Sommigen in de financiële planningindustrie maken zich zorgen dat de nieuwe regels en hogere normen het gebruik van enkele van hun meest populaire producten zullen verbieden, inclusief bepaalde annuities en beheerde accountprogramma's. Omdat lijfrentes en beheerde accountprogramma's vaak worden gebruikt bij het beheer van pensioenrekeningen, hebben financiële planners gelijk als ze zich zorgen maken over de toekomst van hun bedrijf en hun klantrelaties. Dat is waar de Best Interest Contract Exemption binnenkomt.

De fiduciaire regel verbiedt financiële adviseurs om variabele commissies te ontvangen bij het uitvoeren van transacties in de cliëntafspraken die ze beheren. Voor deze commissies, gebruikelijk in de financiële sector, zou de transactie in kwestie toelaatbaar moeten zijn voor de Best Interest Contract Exemption. (Zie voor meer informatie: The Coming Fiduciary Rule: Advisor and Client Impact .)

Ingrijpende implicaties van het contract voor de beste rente

De vrijstelling van de beste rente Contract is de meest verstrekkende vrijstelling van de fiduciaire regel. Deze vrijstelling kan worden gebruikt voor alle typen activa die worden aangeboden aan houders van IRA-rekeningen en andere pensioenregelingen. Om in aanmerking te komen, moet de financieel adviseur niet-discretionair beleggingsadvies verstrekken en moet de cliënt de aard van de begeleiding begrijpen die zij krijgen.

Vier soorten contracten voor belangstellenden

De beste renteabonnementsvrijstelling is ingewikkeld genoeg, maar de zaken worden nog verwarrend. Er zijn vier soorten beste rentecontracten volgens de DOL-fiduciaire regel: het volledig aangegane rentebetalingscontract, het meest interessante renteverbindingscontract, het gestroomlijnde beste rentecontract en het beste rentecontract op de transitie.

• Full Blown BIC : de volledige BIC-versie is van toepassing op alle adviezen met betrekking tot IRA-accounts en niet-ERISA-plannen, en dit is het meest voorkomende type waarmee financiële planners zullen werken. De openbaarmaking BIC is van toepassing op advies aan ERISA-plannen. Aangezien het advies voor ERISA-plannen al aan de fiduciaire standaard is gebonden, is geen aanvullend schriftelijk contract vereist. (Zie voor meer informatie: Wat 'BICE-Lite' betekent voor adviseurs .)
• Gestroomlijnde BIC: De gestroomlijnde BIC kan alleen worden gebruikt door fiduciaires op basis van niveauronen, dus deze is niet van toepassing voor de overgrote meerderheid van bedrijven voor financiële planning en vermogensbeheer. Aangezien fiduciairs op basis van vaste vergoedingen over het algemeen al aan de vereisten van de nieuwe DOL-regel voldoen, kunnen ze de gestroomlijnde BIC gebruiken bij het adviseren van hun klanten over hun IRA-investeringen.
• Openbaarmaking BIC: De BIC "Bekendmaking" en de enigszins eenvoudigere vereisten zijn beschikbaar voor adviseurs bij het bedienen van hun klanten van het ERISA-plan. Over het algemeen zijn de BIC-vereisten voor openbaarmaking gelijk aan die voor de Full Blown BIC. Er is echter geen schriftelijk contract vereist. In plaats daarvan moet een schriftelijke verklaring van fiduciaire status en algemene bekendmakingen over de vergoedingen en conflicten van de adviseur worden verstrekt.
• Transitie BIC: De transitie BIC wordt alleen gebruikt tijdens de overgang van 2017 van de huidige bedrijfspraktijken naar de implementatie van de fiduciaire regel van het Department of Labor.

De aankomende DOL-fiduciaire regel vertegenwoordigt een van de belangrijkste wijzigingen in de financiële planningsindustrie en de tijd om hieraan te voldoen neemt steeds verder af. Het is belangrijk voor financiële planners, vermogensbeheerders en anderen om de implicaties ervan te begrijpen en de impact die de nieuwe verordening waarschijnlijk op hen en hun compensatiemodellen zal hebben. De tijd om voor te bereiden is nu. (Zie voor meer informatie: Wat het Fiduciary-beleid van DoL betekent voor adviseurs .)