Vier beleggingsfondsen om te overwegen of de rente stijgt, zijn de Fidelity Select Construction and Housing Portfolio, Fidelity Select Banking Portfolio, Rydex Retailing Fund en Pro Preden Short Precious Metals Fund. De rente stijgt doorgaans als gevolg van verhogingen van centrale banken wanneer deze zich zorgen maakt over de inflatoire druk.

Recente wereldwijde trends maken de inflatie echter onwaarschijnlijk. Economieën over de hele wereld - met name in Europa en Japan - blijven gebukt gaan onder een gebrek aan vraag. Overheden zijn niet bereid om fiscaal beleid in te zetten om vraag te genereren vanwege bezorgdheid over schulden en tekorten. De meeste landen blijven worstelen met deflatie in plaats van inflatie. Naast de zwakke vraag, die tot lagere prijzen leidt, is er een enorm overschot aan arbeid. Wanneer het aanbod van arbeidskrachten overvloedig is, is de inflatie van voorbijgaande aard, omdat er geen terugkoppeling is tussen lonen en prijzen.

AD:

Vanwege het mondiale karakter van de economie is deze deflatie geëxporteerd. Sinds de Grote Recessie is de opleving van de inflatie in de Verenigde Staten tijdelijk geweest ondanks een jarenlange groei. Elke rentestijging is te wijten aan het feit dat centrale banken het monetaire beleid normaliseren om gereedschappen te hebben voor de volgende recessie. Natuurlijk, deze actie communiceert dat de economie sterk genoeg is om op zichzelf te staan ​​zonder geldelijke steun. Het is ook bewijs dat bepaalde sectoren van de economie het goed doen, zoals huisvesting, arbeid, bankieren, verzekeringen en consumentenbestedingen, die een integraal onderdeel zijn van de economie.

AD:

Fidelity Select Construction and Housing Portfolio

Het fonds Fidelity Select Construction and Housing Portfolio is samengesteld uit hoogwaardige aandelen die zich in de bouw- en woningsector bevinden of er verband mee houden. Huisvesting is een integraal onderdeel van de economie en het werd zwaar beschadigd door de zeepbel van 2003-2006. Een van de redenen waarom de Federal Reserve de rente laag hield, was de hypotheekrente laag te houden om de vraag naar woningen op te drijven. De Federal Reserve heeft ook mortgage-backed securities (MBS) opgenomen in haar kwantitatieve versoepelingsprogramma's om de rentevoeten te verlagen.

AD:

Sinds de zeepbel barstte, bleef de nieuwbouw van de woning achter bij de bevolkingsgroei. Naarmate de arbeidsmarkt zich herstelt, beginnen de vraag en de prijs te stijgen, wat leidt tot groei in de bouwsector. Het zichzelf in stand houdende herstel van de huizenmarkt is een sterke reden voor de Federal Reserve om haar noodhulp voor de economie af te schaffen en de normalisatie van het monetaire beleid te starten.

Enkele van de belangrijkste posities in dit beleggingsfonds zijn Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities en Eagle Materials. Dit fonds is geconcentreerd in aandelen die een positieve invloed hebben op de huizenprijzen en de bouwactiviteit.Beide zullen stijgen met rentetarieven; elke zwakte zou ervoor zorgen dat de Fed de remmen op renteverhogingen zou dichtslaan.

Fidelity Select Banking Portfolio

Ook bankaandelen profiteren wanneer de rente stijgt. Toenemende rentevoeten leiden tot groeiende spreads tussen korte en lange rente. Dit maakt het traditionele bankbedrijf winstgevender omdat de rente op deposito's minder stijgt dan de rente op leningen. Bovendien betekenen stijgende rentetarieven een gezondere economie, die leidt tot een toename van de economische activiteit, wat zich vertaalt in een hoger kredietvolume voor banken.

De belangrijkste belangen in dit beleggingsfonds zijn Wells Fargo, U. S. Bancorp en Bank of America. Opmerkelijk is dat de meeste banken die in dit beleggingsfonds worden gehouden, meer betrokken zijn bij traditioneel bankieren dan bij financiële activiteiten, die minder rentegevoelig zijn. Bovendien houden deze banken aanzienlijke hoeveelheden contanten op hun balans, die ze in kortetermijnrentende instrumenten houden. Verhogingen van de kortetermijnrente vloeien direct naar de onderste regel. Traditioneel zijn bankaandelen de sterkste spelers in de latere delen van een bullmarkt wanneer de rente stijgt.

Rydex Retailing Fund

Gezien de economische omgeving en de rentestand zullen consumenten ook in de Verenigde Staten profiteren. Amerikaanse consumenten hebben twee keer per dag last van een verbeterende arbeidsmarkt en lagere kosten als gevolg van een sterkere dollar. Hoewel de rentetarieven in de VS sterker stijgen, liggen de tarieven in het buitenland aanzienlijk lager. Deze dynamiek leidt tot een toenemende vraag naar dollars, waardoor de grondstoffenprijzen zwakker worden.

Lagere inputprijzen voor bedrijven vertalen zich in lagere kosten. Deze factoren leiden ertoe dat de consument vanuit een inkomensperspectief gezond is. Bovendien blijft de consumentenbalans verbeteren, met stijgende huizenprijzen en een bullmarkt in aandelen. Een sterke consument leidt tot meer inkomsten voor consument cyclische aandelen. Deze sector was van 2009 tot 2015 een van de marktleiders op de aandelenmarkt.

Het beleggingsfonds Rydex Retailing is een manier voor beleggers om exposure te krijgen in deze trends. De belangrijkste aandelen zijn Amazon. com, Walmart en Target. Zijn holdings omvatten de grootste doelstellingen van de consumentenbestedingen. Dit beleggingsfonds zal profiteren van de sterkere economie en consument die worden geïmpliceerd door hogere rentetarieven.

ProFunds Short Precious Metals Fund

Dit is zeker de meest risicovolle manier om hogere rentetarieven te spelen, maar het heeft ook het grootste voordeel. De dynamiek van stijgende rentetarieven, lauwe inflatie en verbeterende economie is behoorlijk bearish voor edelmetalen. Edelmetalen hebben de neiging om het goed te doen als de inflatie boven de rentetarieven ligt, waardoor het een winkel met waarde wordt tegen waardeverlies in papieren valuta's.

Deze omstandigheid is dus behoorlijk bearish voor edelmetalen. De stijgende rente is het gevolg van de wens van de Federal Reserve om het monetaire beleid te normaliseren, wat een aanwijzing is voor een grotere financiële stabiliteit. Edelmetalen zijn een verzekering voor portefeuilles tegen economische calamiteiten.De Federal Reserve verhoogt de rente vanuit een sterke positie in plaats van als gevolg van inflatoire druk en is een indicatie dat de financiële stabiliteit toeneemt waardoor verzekering tegen calamiteit minder aantrekkelijk wordt.

Stijgende rentetarieven zijn bearish voor edelmetalen. Edelmetalen leveren niets op en hebben opslagkosten. Dit is niet zinvol als het risicovrije rendement 0% bedraagt. Wanneer dit risicovrije rendement echter stijgt, betekent dit dat goud kosten heeft om vast te houden, waardoor het minder wenselijk wordt.

De belangrijkste holdings van dit beleggingsfonds zijn swaps en futures-contracten waarmee het fonds de goudprijs omgekeerd kan volgen. Het is inherent riskant vanwege risico's van shorting evenals extra kosten van deze transacties. Als de rente echter blijft stijgen, heeft deze ook het grootste voordeel.