Exchange Traded Funds (ETF's) kunnen een geweldig investeringsmiddel zijn voor zowel kleine als grote beleggers. Deze populaire fondsen, die vergelijkbaar zijn met beleggingsfondsen maar handel zoals aandelen, zijn een populaire keuze geworden. Er zijn echter enkele nadelen waar beleggers zich bewust van moeten zijn voordat ze in de ETF-wereld springen. In dit artikel zullen we enkele van de nadelen van ETF's bekijken. Goede informatie is het belangrijkste hulpmiddel van een belegger. Lees verder om erachter te komen wat u moet weten om een ​​weloverwogen beslissing te nemen.

Handelskosten

Een van de grootste voordelen van ETF's is dat ze handelen in aandelen. Als gevolg hiervan kunnen beleggers tijdens markturen kopen en verkopen, maar ook geavanceerde orders voor de aankoop plaatsen, zoals limieten en stops. Omgekeerd wordt een typische aankoop van een onderling fonds gedaan nadat de markt sluit, zodra de intrinsieke waarde van het fonds is berekend.

Telkens wanneer u een aandeel koopt of verkoopt, betaalt u een commissie; dit is ook het geval als het gaat om het kopen en verkopen van ETF's. Afhankelijk van hoe vaak u een ETF verhandelt, kunnen handelskosten snel oplopen en de prestaties van uw belegging verminderen. No-load beleggingsfondsen, aan de andere kant, worden verkocht zonder commissie of verkoopkosten, wat hen in dit opzicht voordelig maakt in vergelijking met ETF's. Het is belangrijk om rekening te houden met trading fees bij het vergelijken van een investering in ETF's met een vergelijkbare investering in een beleggingsfonds.

Als u kiest voor vergelijkbare ETF's en beleggingsfondsen, houd dan rekening met de verschillende vergoedingsstructuren van elk, inclusief de handelskosten. En vergeet niet dat actief handelen in ETF's, zoals aandelen, uw beleggingsprestaties aanzienlijk kan verminderen, aangezien commissies zich snel kunnen opstapelen.

Onderliggende Fluctuaties

ETF's, zoals beleggingsfondsen, worden vaak geprezen voor de diversificatie die zij bieden aan beleggers. Het is echter belangrijk op te merken dat het feit dat een ETF meer dan één onderliggende positie bevat, niet betekent dat het niet door volatiliteit kan worden beïnvloed.

Het potentieel voor grote schommelingen zal voornamelijk afhangen van de reikwijdte van het fonds. Een ETF dat een brede marktindex volgt, zoals de S & P 500, is waarschijnlijk minder volatiel dan een ETF dat een specifieke branche of sector volgt, zoals een ETF voor oliediensten. Daarom is het van vitaal belang dat u zich bewust bent van de focus van het fonds en van de soorten beleggingen die het omvat.

In het geval van internationale of wereldwijde ETF's zijn de fundamentals van het land dat de ETF volgt belangrijk, evenals de kredietwaardigheid van de valuta in dat land. Economische en sociale instabiliteit zal ook een grote rol spelen bij het bepalen van het succes van een ETF die in een bepaald land of regio investeert. Deze factoren moeten in gedachten worden gehouden bij het nemen van beslissingen over de levensvatbaarheid van een ETF.

De regel hier is om te weten wat de ETF volgt en de onderliggende risico's te begrijpen die eraan zijn verbonden.

Liquiditeit

De grootste factor in een ETF of aandeel of iets dat openbaar wordt verhandeld, is liquiditeit. Liquiditeit betekent dat wanneer u iets koopt, er voldoende handelsbelang is dat u er relatief snel uit kunt komen zonder de prijs te verplaatsen.

Als een ETF in dunne lijn wordt verhandeld, kunnen er problemen zijn om uit de investering te komen, afhankelijk van de grootte van uw positie in verhouding tot het gemiddelde handelsvolume. Het grootste teken van een illiquide investering zijn grote spreads tussen het bod en de vraag. Met zoveel nieuwe ETF's die op de markt komen, moet u ervoor zorgen dat de ETF liquide is. De beste manier om dit te doen is de spreads en de marktbewegingen gedurende een week of maand te bestuderen.

De regel hier is om ervoor te zorgen dat de ETF waarin u geïnteresseerd bent geen grote spreads heeft tussen de bied- en laatprijzen.

Verdelen vermogenswinsten

In sommige gevallen zal een ETF meerwaarden aan aandeelhouders uitkeren. Dit is niet altijd wenselijk voor houders van ETF's, aangezien aandeelhouders verantwoordelijk zijn voor het betalen van de vermogenswinstbelasting. Het is meestal beter dat het fonds de meerwaarden behoudt en deze belegt, in plaats van deze te verdelen en een belastingverplichting voor de belegger te creëren. Beleggers zullen die kapitaalverstrekkingsdistributies meestal opnieuw willen beleggen en daarvoor moeten ze teruggaan naar hun makelaars om meer aandelen te kopen, waardoor nieuwe vergoedingen ontstaan.

Lump Sum Vs. Gemiddelde koers van de dollar

Het kopen van een ETF met een vaste som is eenvoudig. Zeg $ 10.000, is wat u wilt investeren in een bepaalde ETF. U berekent hoeveel aandelen u kunt kopen en wat de kosten van de commissie zullen zijn en u krijgt een bepaald aantal aandelen voor uw geld.

Er is echter ook de manier van de beproefde en echte kleine belegger om een ​​positie op te bouwen. Op deze manier wordt dollar-kostenmiddeling genoemd. Met deze methode neemt u dezelfde $ 10.000 en belegt u deze in maandelijkse verhogingen van bijvoorbeeld $ 1, 000. Dit wordt het gemiddelde van dollarkosten genoemd omdat u in sommige maanden minder aandelen zult kopen met die $ 1, 000 omdat de prijs hoger is . In andere maanden zullen de aandelenkoersen lager zijn en kunt u meer aandelen kopen.

Natuurlijk is het grote probleem met deze strategie dat ETF's worden verhandeld als aandelen; daarom moet u elke keer dat u $ 1,000 aan die specifieke ETF wilt kopen, een commissie betalen om dit te doen. Als gevolg hiervan kan het duurder worden om een ​​positie in een ETF op te bouwen met maandelijkse investeringen. Om deze reden is de handel in een ETF in het voordeel van de forfaitaire benadering.

De regel hier is om eens per keer een vast bedrag te investeren om de makelaarskosten te verlagen.

De bottom line

Nu u de risico's kent die gepaard gaan met ETF's, kunt u betere investeringsbeslissingen nemen. ETF's hebben een spectaculaire groei in populariteit gezien en in veel gevallen is deze populariteit welverdiend. Maar net als alle goede dingen hebben ETF's ook hun nadelen. Om goede beleggingsbeslissingen te nemen, moet u alle feiten over een bepaald beleggingsvehikel kennen - ETF's zijn niet anders.Het kennen van de nadelen helpt je weg te lopen van potentiële valkuilen en, als alles goed gaat, naar nette winsten.