Inhoudsopgave:
De effectieve-rentemethode wordt gebruikt bij het evalueren van de rente die door een obligatie wordt gegenereerd, omdat deze de impact van de obligatie-inkoopprijs in aanmerking neemt in plaats van alleen de nominale waarde te verwerken.
Obligatiebelangen
Hoewel sommige obligaties geen rente betalen en pas op de eindvervaldag inkomsten genereren, bieden de meeste een vast jaarlijks rendement, de couponrente genoemd. De couponrente is het bedrag van de rente die jaarlijks door de obligatie wordt gegenereerd, uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde van de obligatie. De fractiewaarde is op zijn beurt eenvoudigweg een andere term voor de nominale waarde van de obligatie, of de aangegeven waarde van de obligatie op het moment van uitgifte. Een obligatie met een nominale waarde van $ 1, 000 en een couponrente van 6% betaalt $ 60 rente per jaar.
Bondsprijzen
De nominale waarde van een obligatie dicteert de verkoopprijs niet. Obligaties met hogere couponrente verkopen voor meer dan hun nominale waarde, waardoor ze premiumobligaties zijn. Omgekeerd verkopen obligaties met lagere couponrente vaak voor minder dan pari, waardoor ze kortingsobligaties zijn. Omdat de aankoopprijs van obligaties zo sterk kan variëren, varieert de werkelijke rentevoet die elk jaar wordt betaald ook.
Effectieve interesse
Als de obligatie in het bovenstaande voorbeeld voor $ 800 verkoopt, vertegenwoordigen de rentebetalingen ter waarde van $ 60 die het elk jaar genereert, feitelijk een hoger percentage van de aankoopprijs dan het couponpercentage van 6% zou aangeven. Hoewel zowel de nominale waarde als de couponrente zijn vastgesteld bij uitgifte, betaalt de obligatie feitelijk een hogere rentevoet vanuit het perspectief van de belegger. De effectieve rentevoet van deze obligatie is $ 60 / $ 800, of 7. 5%.
Als de centrale bank de rente zou verlagen tot 4%, zou deze obligatie automatisch waardevoller worden vanwege de hogere couponrente. Als deze obligatie vervolgens zou worden verkocht voor $ 1, 200, zou de effectieve rentevoet dalen tot 5%. Hoewel dit nog steeds hoger is dan nieuw uitgegeven 4% -obligaties, compenseert de gestegen verkoopprijs de effecten van het hogere tarief gedeeltelijk.
Als u in obligaties belegt, moet u kijken naar de effectieve rente op basis van de huidige marktprijs om voorzichtige financiële beslissingen te nemen.
Hoe verschilt een obligatie-aandeel van een reguliere obligatie?
Leren onderscheid te maken tussen standaard obligaties en obligatieleningen, die aandelen zijn die meer op preferente aandelen lijken dan schuldkwesties.
Als ik een obligatie van $ 1 000 met een coupon van 10% en een looptijd van 10 jaar koop, ontvang ik dan elk jaar $ 100, ongeacht wat de opbrengst is?
Simpel gezegd: ja, dat zal je wel. Het mooie van een vastrentend effect is dat de belegger een bepaald bedrag aan contanten kan verwachten, op voorwaarde dat het obligatie- of schuldinstrument tot de vervaldatum wordt aangehouden (en de emittent niet in gebreke blijft). De meeste obligaties betalen halfjaarlijks rente, wat betekent dat u elk jaar twee betalingen ontvangt.
Hoe verschilt de effectieve belastingdruk voor een persoon van die van een bedrijf?
Lezen over het effectieve belastingtarief voor individuen in vergelijking met het effectieve belastingtarief voor bedrijven, inclusief de berekening van elk belastingtarief.