Hoewel getalenteerde crunchers en kwantitatieve analisten veel geld kunnen en willen verdienen op de aandelenmarkt, gebruiken de meest succesvolle beleggers psychologie ook als een middel om het rendement te verbeteren. We zullen u enkele tips geven die u kunnen helpen uw beleggingsmindset te verbeteren, uw denken recht te zetten en beginnen te denken als een high-roller op de beurs.

Zelfstudie: grote investeringsindustrieën

Tip nr. 1: vermijd paniek
Paniek is een emotie die ervoor zorgt dat we irrationele beslissingen nemen - om een ​​aandeel te verkopen wanneer deze gehouden moet worden, of om een ​​aandeel te kopen wanneer het misschien zou moeten worden verkocht. (Lees voor meer informatie Hoe beleggers vaak de problemen van de markt veroorzaken .)

Natuurlijk kan ons elementaire instinct tot paniek niet helemaal worden geëlimineerd, dus de sleutel is om het te beheersen. Jim Cramer schrijft een deel van zijn succes toe aan het feit dat hij altijd heeft geloofd dat hij gewoon een salaris was weg van de werkloosheidslimiet. Maar in plaats van deze paniek hem te laten opeten, gebruikte hij het. Hij gebruikte de emotie om hem aan te zetten tot grondiger onderzoek en om een ​​voorsprong te krijgen op de concurrentie. Iedereen kan dezelfde strategie gebruiken en besluiten om betere investeerders te worden.

Probeer ten slotte slecht nieuws op de voet te volgen en een situatie grondig te analyseren voordat je erop handelt. Door een investeringsbeslissing met zelfs een paar minuten uit te stellen, kan uw denkproces oneindig veel duidelijker worden.

Tip nr. 2: Overweeg Near-term-katalysatoren
Terwijl aandelengoeroes zoals Peter Lynch en Warren Buffett investeerders hebben aangemoedigd om zich op de langere termijn te concentreren, is er iets te zeggen voor de timing van een aankoop of een verkoop rond een potentiële katalysator op korte termijn. (Zie Think Like Warren Buffett voor meer informatie.)

Bijvoorbeeld, een langetermijnbelegger die begin 2005 aandelen van General Motors (NYSE: GM) kocht omdat de aandelen er "goedkoop" uitzagen, zag de investering 50% verliezen van zijn waarde binnen een jaar. Als diezelfde belegger de risico's op korte termijn in verband met de stijgende brandstofkosten in acht had genomen en gewacht tot de aandelen in het voorjaar van 2006 waren afgezwakt voordat hij begon te kopen, zou hij of zij ongeveer 30% meer hebben geïnvesteerd in de investering met Kerstmis.

Investeer voor de lange termijn, maar overweeg de mogelijkheid dat bepaalde gebeurtenissen uw investering positief of negatief kunnen beïnvloeden; gebruik die informatie om te bepalen wanneer te kopen.

Tip nr. 3: een terugvalpositie
Beleggers moeten altijd een terugvalpositie in gedachten houden, of het nu gaat om een ​​mentaal stopverlies tegen een prijs van 10% of 15% onder hun aankoop, of om een ​​afdekking te identificeren die kan op een toekomstige datum worden gebruikt tegen een bepaalde positie. Dit betekent niet dat je moet handelen naar deze gedachten, maar je moet deze fallback-posities wel identificeren voor het geval ze nodig zijn.
Als bijvoorbeeld de brandstofprijzen naar verwachting zullen stijgen en u aandelen in een autobedrijf bezit, wilt u misschien overwegen om uw risico af te dekken door aandelen in een binnenlands oliebedrijf te kopen.Of, als een afname van de binnenlandse consumentenbestedingen werd verwacht, zou u kunnen overwegen om uw aandelen in een op de Amerikaanse markt gebaseerde fastfoodketen te ruilen voor aandelen in een bedrijf dat het grootste deel van zijn inkomsten haalt uit overzeese markten. Nogmaals, het gaat erom altijd een uitweg uit een positie te hebben, of een manier om uw risico te beperken. (Lees voor meer informatie Praktische en betaalbare hedgingstrategieën .) Tip 4: Hone Qualitative Skills

De meest succesvolle beleggers verdienen hun geld niet door de cijfers uit de jaarverslagen te achterhalen, maar door dingen af ​​te leiden en af ​​te leiden uit persberichten, publieke opmerkingen van het management en andere correspondentie met aandeelhouders.
Bijvoorbeeld, begin 2002,

Ciena Corps (Nasdaq: CIEN) chief executive, Gary Smith, herhaaldelijk gebruik van het woord "moeilijk" bij het verwijzen naar het milieu voor telecommunicatiebedrijven tijdens een conference call van investeerders. Ondanks het anders optimistische commentaar van Smith konden degenen die in staat waren om te lezen in zijn veelvuldig gebruik van dat adjectief en zijn toon als hij het woord gebruikte, de bijna 50% uitverkoop in de aandelen voorkomen die zich in de maanden na de noemen. (Lees voor meer informatie Basisbeginselen van conferentiegesprek .) Langs diezelfde lijnen, die in staat waren om de positieve aspecten van het ontslag van Bob Nardelli van

Home Depot te lezen en ernaar te handelen > (NYSE: HD) begin 2007, of Philip Purcell's ontslag van Morgan Stanley (NYSE: MS) in 2005 had een munt kunnen maken. Nogmaals, het idee is om detective te spelen en bereid te zijn om aannames te doen gebaseerd op bepaalde eigenaardigheden of andere factoren die niet vaak worden geanalyseerd in Wall Street-onderzoeksrapporten of gevonden in deponeringen van Securities and Exchange Commission (SEC). Tip nr. 5: Weet wanneer je moet zwemmen met de Tide Zoals de dotcom-bubbel liet zien, loont het soms om tegen de heersende trend in te gaan. In de meeste situaties zou de gemiddelde belegger echter niet per se tegen het tij moeten zwemmen. Met andere woorden, als een aandeel daalt, is het vaak beter om te wachten tot het afvlakt of druk te hervatten voordat je erin springt.

Als bewijs dat geduld loont, overweeg wat er met bedrijven is gebeurd, zoals
CMGI < (Nasdaq: CMGI) en

JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Slechts een paar jaar geleden probeerden een aantal contrarians en koopjesjagers de neerwaartse trend in deze aandelen te weerleggen, met het argument dat ze een "koop" waren, ondanks de massa's mensen die deze aandelen verkochten en hun steile val van $ 100 naar de enkele cijfers. Het feit is dat alleen degenen die geduldig waren en wachtten totdat deze voorraden eindelijk een bodem hadden bereikt, geld hadden verdiend. In veel situaties is ons verteld "buiten de gebaande paden te denken" of "tegen de stroom ingaan", waardoor het concept van het volgen van de kudde voor sommige beleggers erg moeilijk te begrijpen is. Het gaat in zekere zin ook in tegen de menselijke natuur, als we zien dat een aandeel in paniek raakt, willen we uitstappen voordat het verder gaat, zelfs als het niet in ons belang is. Om te vermijden dat dit instinct wordt gekocht wanneer iedereen verkoopt of verkoopt wanneer iedereen koopt, moet de belegger zich concentreren op het feit dat er op elk moment in de aandelenmarkt talloze mogelijkheden zijn om te kopen . Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat de recente geschiedenis suggereert dat het springen van het pistool vóór de menigte meestal een niet te verliezen oorzaak is. Dus hoe kun je erachter komen of je met de massa meegaat of niet? Het korte antwoord is om je huiswerk te maken en de positie van de kudde te bevestigen. Misschien moet je eens gaan kijken of er reden is waarom de aandelen van een bedrijf zo in de ban zijn van de markt. Vaker wel dan niet, is een inzinking van de prijs van een aandeel waarschijnlijk gerechtvaardigd door een onderliggende fundamentele reden. (Zie voor meer

Voorraadafhaalstrategieën: fundamentele analyse
.) Tip nr. 6: greep kansen

Geduld en grondige analyse zijn belangrijk, maar als het analyseproces is voltooid, gaat u voor het! Inactiviteit of verlamming is net zo dodelijk als haast. Denk maar eens aan de mensen die zichzelf nog steeds schoppen omdat ze de snelle opkomst van bedrijven missen, zoals Microsoft (Nasdaq: MSFT) of
Google
(Nasdaq: GOOG). Zorg ervoor dat u zich niet als een hert gedraagt ​​in koplampen: houd vast aan een formeel onderzoeksproces. Met andere woorden, voordat u een aankoop doet, moet u besluiten om alle financiële gegevens te herzien, het bedrijf met zijn concurrenten te vergelijken en Wall Street-onderzoek naar het bedrijf te lezen. Daarna, nadat het huiswerkproces is voltooid en je een noodplan hebt, ga je in actie. Bottom Line Het helpt een 'getallenpersoon' te zijn, maar het vermogen van een investeerder om ideeën te extrapoleren, dingen af ​​te leiden uit de communicatie van aandeelhouders en zijn emoties te beheersen, is van veel grotere waarde.