Babyboomers en anderen die van plan zijn om met pensioen te gaan, zijn een belangrijk doelwit voor mensen die lijfrentes verkopen. Lijfrenten worden aangeprezen als een alternatief voor de volatiliteit van de aandelenmarkt, een bron van door belastingontvangsten uitgestelde pensioenspaargroei en een vehikel om inkomsten te verzekeren bij pensionering. Afhankelijk van het type annuïteit en de kenmerken van het contract kan een lijfrente deze en andere gunstige kenmerken hebben.

Aan de andere kant zijn er veel lijfrentes met hoge ingebedde kosten die kunnen dienen om hun voordeel te verzachten. Alvorens een cheque voor een lijfrente te schrijven moet Baby Boomers de voor- en nadelen van het product dat ze bong verkopen, bekijken. (Zie voor meer informatie: Boomers: Twisting the Retirement Mindset .)

Mate van zekerheid

In een wereld die steeds volatieler wordt, kunnen annuïteiten enige zekerheid bieden voor het ontvangen van een gedefinieerde betalingsstroom gedurende een bepaalde periode. Zodra het besluit tot annuiteren is genomen, is er geen giswerk over de betaling die zal worden ontvangen of het tijdsbestek waarover het zal worden ontvangen.

Belasting-uitgestelde groei

Een lijfrente kan de belastinggerelateerde groei van het geïnvesteerde geld mogelijk maken. Dit is het meest van toepassing op een variabele annuïteit met een aantal subaccountalternatieven die in essentie lijken op beleggingsfondsen. Een naheffing of niet-gekwalificeerde lijfrente wordt gekocht met dollars na belasting en wordt vervolgens uitgesteld tot het geld is ingetrokken of is geannuniseerd. Het deel dat betrekking heeft op de oorspronkelijke investering is niet onderworpen aan belasting. De winsten worden belast als gewoon inkomen. Een lijfrente kan een goed alternatief zijn voor beleggers die een maximum aan bijdragen hebben gestort op belastbare uitgestelde rekeningen zoals een 401 (k) of een individuele pensioenrekening (IRA). (Zie voor meer informatie: Beste strategieën voor het beheren van belastingen op distributies .)

Nog een poot op pensioen Krukje

Een lijfrente kan een ander middel zijn om pensioeninkomen te bieden. Een gepensioneerde kan geld hebben in gekwalificeerde pensioenrekeningen zoals een IRA of 401 (k), belastbare beleggingen en kan in aanmerking komen voor een pensioen of sociale zekerheid. Een lijfrente kan zo nodig een andere bron van regelmatig inkomen bieden. Directe lijfrentes kunnen een fatsoenlijke vervanging bieden voor gepensioneerden die geen pensioen van hun werkgever hebben. Sommige contracten bieden garanties met betrekking tot het niveau van de hoofdsom van het contract, sommige zijn opgenomen als onderdeel van het contract anderen bieden deze garanties als renners tegen een meerprijs.

Hoge en verwarrende tarieven

Lijfrenten hebben ook hun nadelen. Er zijn vaak meerdere lagen vergoedingen in een lijfrente en deze zullen variëren met het bedrijf en het type annuïteit in kwestie. In een variabele annuïteit zijn er vergoedingen gerelateerd aan de onderliggende subrekeningen die vergelijkbaar zijn met de kostenratio's van een regulier beleggingsfonds.Bij een vaste annuïteit zijn de onderliggende vergoedingen meestal de spread tussen de netto rentevoet die contractanten ontvangen en de bruto rentevoet die door de verzekeringsmaatschappij wordt verdiend. In het geval van een geïndexeerd lijfrenteproduct zijn de vergoedingen verwarrend en vaak moeilijk te ontcijferen. Ik heb verzekeringsagenten die deze contracten verkopen vertellen me dat er geen kosten zijn met geïndexeerde annuïteiten. Hoe ze ook worden genoemd, er zijn interne kosten in deze contracten die de verkoper en de verzekeringsmaatschappij redelijk goed compenseren. (Zie voor meer informatie: Let op uw steun in de Annuïteit Game .)

Sterfte en onkosten zijn vergoedingen die door de verzekeringsmaatschappij zijn beoordeeld om hun kosten te dekken voor het garanderen van een inkomstenstroom als de contracthouder beslist om het contract annuit te maken. Er zijn grote verschillen in deze en andere vergoedingen van verzekeringsmaatschappij tot verzekeringsmaatschappij. Bovendien betalen contractanten de mortaliteit en onkostenvergoedingen, ongeacht of ze uiteindelijk besluiten om te annuiteren.

Kosten voor overgave zijn "handboeien" die zijn ontworpen om contracthouders te verhinderen hun geld voor een bepaalde periode op te nemen. Verzekeringsmaatschappijen en agenten zullen beweren dat deze vergoedingen slecht gedrag van contracthouders voorkomen. In werkelijkheid voorkomen ze dat ze hun geld verplaatsen als ze elders een beter product vinden. (Zie voor meer informatie: Over de bok: de verborgen kosten van lijfrentes .)

Wie zit er achter de lijfrente?

Lijfrenten worden gegarandeerd door het volledige vertrouwen en het krediet van de verzekeringsmaatschappij die het contract heeft uitgegeven. Dit is niet noodzakelijk een slechte functie tenzij het bedrijf financiële problemen heeft. De gevallen van het in gebreke blijven van annuïteitenaanbieders zijn zeldzaam, maar het rechtsmiddel van een contracthouder ligt bij de juiste commissaris van de staatsverzekering. In dit tijdperk van fiscale problemen met veel deelstaatregeringen is dit niet iets dat als vanzelfsprekend wordt beschouwd. Bovendien zijn er vaak grenzen aan hoeveel per contract door de staat zal worden betaald.

Verlies van controle

Als een annuïteit eenmaal is geannuitiseerd en de contracthouder begint met het ontvangen van maandelijkse betalingen, geven deze alle controle over het geld over aan de verzekeringsmaatschappij. Er is geen optie om meer geld te ontvangen als de financiële situatie van de contracthouder verslechtert, er geen forfaitair bedrag is om te laten aan zijn erfgenamen en tenzij het contract het (tegen een meerprijs) biedt zonder bescherming tegen inflatie. (Zie voor meer informatie: De beet wegnemen uit lijfrenteverliezen .)

Fiscale kwesties

Alle winsten uit een lijfrente worden belast als gewoon inkomen. Er is geen voorkeursbehandeling van kapitaalwinsten zoals bij beleggingen op een belastbare rekening. Als het contract niet wordt geannexeerd en gedeeltelijke opnames worden gemaakt, wordt aangenomen dat de eerste gelduitgifte winst is en wordt belast totdat die laag is verdwenen. Als een contract wordt geannuitiseerd dan is een evenredig deel van elke betaling volledig belastbaar. Dit is gebaseerd op het percentage van het contract dat de kostenbasis vertegenwoordigt en het deel dat de beleggingswinst vertegenwoordigt.

Geen opstap in basis

Wanneer een persoon sterft, krijgen activa zoals aandelen, beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) die op een belastbare rekening worden aangehouden, een stijgende basis als ze worden doorgegeven aan de persoon erfgenamen. Met andere woorden, de nieuwe kostenbasis is de waarde van de investering op de datum van overlijden. Het voordeel is dat er een hogere kostenbasis is met minder potentiële vermogenswinstbelastingen als de erfgenamen besluiten de geërfde effecten te verkopen. Er is geen opstap in de basis van een lijfrente, ook al is er waardering binnen het contract. Zoals eerder vermeld, worden alle winsten op een lijfrente belast tegen de normale inkomsten, er is geen preferente langetermijnaanpak van kapitaalwinst. (Zie voor meer informatie: Lijfrentes kopen als de rente laag is .)

The Bottom Line

Er worden continu verschillende soorten lijfrentes op de markt gebracht voor Baby Boomers. Een lijfrente kan een plaats hebben in de toolkit van een gepensioneerde voor het pensioeninkomen. Een onafhankelijke financieel adviseur, die niet wordt gecompenseerd door lijfrentes te verkopen, kan een grote hulp zijn voor klanten, zowel om hen te helpen bepalen of een lijfrente geschikt is als om te winkelen voor het beste product dat aan hun behoeften voldoet. (Zie voor meer informatie: Top 10-investeringen voor babyboomers .)