Inhoudsopgave:
- Overzicht van de biotechnologische industrie
- Voor beleggers heeft de sector dergelijke aanzienlijk winstgevende aandelen geproduceerd als Gilead Sciences (Nasdaq: GILD
- De biotechnologie-industrie besteedt grote hoeveelheden kapitaal aan R & D. Daarom is een belangrijk punt voor analyse van biotechbedrijven de opbrengst die bedrijven genereren uit dergelijke grote kapitaaluitgaven. De RORC-ratio of RORC is een van de primaire equity-statistieken die voor dit doel worden gebruikt. De ratio wordt berekend door de brutowinst van het lopende jaar te delen door de R & D-uitgaven van het voorgaande jaar, waardoor van jaar tot jaar het effect op de omzet en winstgevendheid als gevolg van O & O-uitgaven wordt weergegeven.De ratio wordt niet alleen als indicatief voor het rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) beschouwd, maar ook als een algemene maatstaf voor groei en productiviteit. Omdat het gemiddelde rendement sterk varieert tussen en zelfs binnen sectoren, is het belangrijk om de RORC-metriek van vergelijkbare bedrijven te vergelijken die zich bezighouden met hetzelfde primaire bedrijf of soortgelijke producten produceren.
- De PEG-ratio is een populaire variatie op de prijs / winstverhouding (P / E). Het wordt beschouwd als geschikt voor evaluatie van biotechbedrijven omdat groeipercentages een belangrijke factor zijn bij het analyseren van biotech-aandelen. De PEG-ratio wordt berekend door de P / E-ratio van een bedrijf te delen door de jaarlijkse groei van de winst per aandeel (EPS). Veel analisten beschouwen een meer complete beoordeling van de waarde van een bedrijf als de traditionele P / E-ratio. Hoewel de verhouding over het algemeen varieert per bedrijfstak, geeft een PEG-ratio van 1 aan dat een aandeel redelijk wordt gewaardeerd. Een PEG-ratio lager dan 1 kan duiden op een ondergewaardeerde aandelen, terwijl verhoudingen van meer dan 1 kunnen betekenen dat de aandelen momenteel overpriced zijn. Net als bij de P / E-ratio gebruiken analisten soms achterstand EPS-cijfers en vooruit geprojecteerde EPS-nummers in de berekening.
- De quick-ratio is een fundamentele maatstaf voor de evaluatie van de waarde van cashflow en liquiditeit. Het geeft aan dat een bedrijf in staat is om al zijn uitstaande kortlopende verplichtingen te voldoen met liquide activa, gedefinieerd als contanten of snel activa. Snelle activa zijn activa die snel kunnen worden omgezet in contanten voor bedragen die relatief dicht bij hun huidige boekwaarde liggen. De quick ratio wordt berekend als vlottende activa minus voorraad, gedeeld door kortlopende verplichtingen. Deze ratio wordt gebruikt als een basisindicator voor de huidige financiële gezondheid van een bedrijf. Het is belangrijk om biotechbedrijven te evalueren vanwege de lange vertraging tussen de ontwikkeling van nieuwe producten en het op de markt komen, waarin bedrijven zich moeten kunnen handhaven met de huidige inkomsten en activa. Hogere snelle verhoudingen zijn beter en verhoudingen kleiner dan 1 zijn ongunstig.
Een van de belangrijkste financiële ratio's die marktanalisten en beleggers gebruiken om bedrijven in de biotechnologie-industrie te evalueren, is de RORC-ratio (return on research capital), de verhouding prijs / winst-tot-groei (PEG) en de snelle verhouding.
Overzicht van de biotechnologische industrie
De biotechnologische industrie houdt zich bezig met de ontwikkeling en marketing van biologische organismen die worden gebruikt in producten of processen. Meer dan de helft van de inkomsten uit de biotechnologie komt uit de geneeskunde, waar biotechnologie steeds vaker wordt gebruikt om nieuwe methoden en producten voor de behandeling van ziekten te ontwikkelen. De industrie is ook breed actief op het gebied van biobrandstoffen, afvalverwerking en voedselproductie.
Sinds zijn komst in de jaren 80 met baanbrekende bedrijven zoals Amgen Inc. (Nasdaq: AMGN
Voor beleggers heeft de sector dergelijke aanzienlijk winstgevende aandelen geproduceerd als Gilead Sciences (Nasdaq: GILD
GILDGilead Sciences Inc73. 46-0. 47% is gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Celgene Corporation (Nasdaq: CELG CELGCelgene Corp100. 04 + 1. 87% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Biogen (Nasdaq: BIIB BIIBBiogen Inc314. 14 + 1. 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Een goede analyse van biotechbedrijven is van cruciaal belang voor beleggers vanwege het zeer competitieve karakter van de sector. Er zijn meer dan 1, 000 biotech-bedrijven in de Verenigde Staten. De belangrijkste gebieden voor analyse omvatten onderzoek en ontwikkeling (R & D), uitgaven, omzetgroei en algemene financiële en dekkingsgraden.
De biotechnologie-industrie besteedt grote hoeveelheden kapitaal aan R & D. Daarom is een belangrijk punt voor analyse van biotechbedrijven de opbrengst die bedrijven genereren uit dergelijke grote kapitaaluitgaven. De RORC-ratio of RORC is een van de primaire equity-statistieken die voor dit doel worden gebruikt. De ratio wordt berekend door de brutowinst van het lopende jaar te delen door de R & D-uitgaven van het voorgaande jaar, waardoor van jaar tot jaar het effect op de omzet en winstgevendheid als gevolg van O & O-uitgaven wordt weergegeven.De ratio wordt niet alleen als indicatief voor het rendement op geïnvesteerd vermogen (ROIC) beschouwd, maar ook als een algemene maatstaf voor groei en productiviteit. Omdat het gemiddelde rendement sterk varieert tussen en zelfs binnen sectoren, is het belangrijk om de RORC-metriek van vergelijkbare bedrijven te vergelijken die zich bezighouden met hetzelfde primaire bedrijf of soortgelijke producten produceren.
Prijs / winst-en-groeiverhouding
De PEG-ratio is een populaire variatie op de prijs / winstverhouding (P / E). Het wordt beschouwd als geschikt voor evaluatie van biotechbedrijven omdat groeipercentages een belangrijke factor zijn bij het analyseren van biotech-aandelen. De PEG-ratio wordt berekend door de P / E-ratio van een bedrijf te delen door de jaarlijkse groei van de winst per aandeel (EPS). Veel analisten beschouwen een meer complete beoordeling van de waarde van een bedrijf als de traditionele P / E-ratio. Hoewel de verhouding over het algemeen varieert per bedrijfstak, geeft een PEG-ratio van 1 aan dat een aandeel redelijk wordt gewaardeerd. Een PEG-ratio lager dan 1 kan duiden op een ondergewaardeerde aandelen, terwijl verhoudingen van meer dan 1 kunnen betekenen dat de aandelen momenteel overpriced zijn. Net als bij de P / E-ratio gebruiken analisten soms achterstand EPS-cijfers en vooruit geprojecteerde EPS-nummers in de berekening.
Quick Ratio
De quick-ratio is een fundamentele maatstaf voor de evaluatie van de waarde van cashflow en liquiditeit. Het geeft aan dat een bedrijf in staat is om al zijn uitstaande kortlopende verplichtingen te voldoen met liquide activa, gedefinieerd als contanten of snel activa. Snelle activa zijn activa die snel kunnen worden omgezet in contanten voor bedragen die relatief dicht bij hun huidige boekwaarde liggen. De quick ratio wordt berekend als vlottende activa minus voorraad, gedeeld door kortlopende verplichtingen. Deze ratio wordt gebruikt als een basisindicator voor de huidige financiële gezondheid van een bedrijf. Het is belangrijk om biotechbedrijven te evalueren vanwege de lange vertraging tussen de ontwikkeling van nieuwe producten en het op de markt komen, waarin bedrijven zich moeten kunnen handhaven met de huidige inkomsten en activa. Hogere snelle verhoudingen zijn beter en verhoudingen kleiner dan 1 zijn ongunstig.
Disney's 4 Key Financial Ratios (DIS)
Leren over de financiële ratio's die belangrijk zijn bij het begrijpen van Walt Disney Company; de prestaties van het bedrijf in het verleden analyseren en de nieuwe bedrijfsontwikkelingen evalueren.
Chesapeake Energy's 3 Key Financial Ratios (CHK)
Begrijpen hoe de routing van de energiemarkt 2016 heeft beïnvloed voor Chesapeake en zijn aandelenwaarde, zoals geïllustreerd door enkele belangrijke financiële ratio's.
Key Financial Ratios om retailbanken te analyseren
Leren over de belangrijkste financiële statistieken die beleggers gebruiken om retailbanken te evalueren, en over hoe de sector fundamenteel verschilt van de meeste andere industrieën.