Beleggers kopen aandelen voor één belangrijke reden - om geld te verdienen. Om te weten of een investering de langverwachte winsten heeft opgeleverd, moeten beleggers de prestaties van de portefeuille volgen. Het begrijpen van de totale kostenbasis en het voldoen aan de implementatie van recente wijzigingen in de belastingwetgeving, is van cruciaal belang om te weten of een investering vruchtbaar is, wat de bewijslast vormt voor nauwkeurige rapportage van de kostenbasis van beleggers.
Hoewel beursvennootschappen verplicht zijn om de prijs die voor belastbare effecten wordt betaald aan de IRS te melden, geldt voor sommige effecten, zoals die welke gedurende een lange periode worden aangehouden of die zijn overgedragen van een andere beursvennootschap, de historische kostenbasis zal door de belegger moeten worden verstrekt. De initiële aankoopprijs is slechts een deel van de totale kosten van een investering.
Aandelenkostbasis is de totale kost voor een belegger; dit bedrag omvat de aankoopprijs per aandeel plus herbelegde dividenden en provisies. De basis voor de kosten van aandelen is niet alleen vereist om te bepalen hoeveel, als er al belastingen op een belegging moeten worden betaald, maar is van cruciaal belang om de winsten of verliezen op een belegging te volgen om weloverwogen koop- of verkoopbeslissingen te nemen.
Dividenden
Simpele berekeningen van de vermogenskostenbasis voor een niet-dividendbetaalbaar aandeel zijn eenvoudig: aankoopprijs per aandeel plus provisie per aandeel. Maar vaker wel dan niet moeten ook andere inputs worden overwogen, zoals herbelegde dividenden, aandelensplitsingen, fusies of zelfs failliete aandelen.
Het herbeleggen van dividenden verhoogt de kostenbasis van een aandeel omdat dividenden worden gebruikt om meer aandelen te kopen. Als een investeerder bijvoorbeeld 10 aandelen van het ABC-bedrijf kocht voor $ 1000 plus $ 10 handelskosten en dividenden van $ 200 ontving in jaar één en $ 400 in jaar twee, zou de kostenbasis $ 1610 zijn. Als hij of zij de aandelen vervolgens in jaar drie voor $ 2000 verkocht, zou de belastbare winst $ 390 zijn.
Een van de redenen waarom beleggers herbelegde dividenden moeten opnemen, is omdat dividenden in het jaar ontvangen worden belast en als ze niet worden opgenomen in de kostenbasis, zal de belegger twee keer belasting op hen betalen. Bijvoorbeeld, in het bovenstaande voorbeeld, als dividenden waren uitgesloten, zou de kostenbasis $ 1010 zijn en zou de belastbare winst $ 990 zijn.
Ondernemingsacties
Ondernemingsacties hebben de neiging om de berekeningen van de kostenbasis te beïnvloeden. Fusies, faillissementen en aandelensplitsingen zijn veelvoorkomende zakelijke acties. Wanneer een bedrijf fuseert met een ander, kunnen beleggers op dezelfde manier aandelen in het nieuwe bedrijf ontvangen of bovenop het aantal aandelen dat eerder in het bezit was. Als het aantal aandelen hetzelfde is, verandert de kostenbasis niet, maar als het aantal aandelen verandert, moet de kostenbasis worden gewijzigd.
Als het bedrijf XYZ bijvoorbeeld het ABC-bedrijf koopt en twee aandelen uitgeeft voor elk aandeel dat eerder in het bezit was, heeft de belegger waarnaar in het vorige voorbeeld wordt verwezen, nu 20 aandelen van XYZ-bedrijf in bezit.Bedrijven moeten formulier S-4 indienen bij de SEC, die de fusieovereenkomst schetst en beleggers helpt de nieuwe kostenbasis te bepalen.
Faillissementen zijn nog ingewikkelder. Wanneer bedrijven failliet gaan, varieert de impact op aandelen. Het afkondigen van een faillissement betekent niet altijd dat aandelen waardeloos zijn. Als een bedrijf hoofdstuk 7 verklaart, houdt het bedrijf op te bestaan en zijn de aandelen waardeloos; maar als een bedrijf hoofdstuk 11 declareert, mag de aandelen nog steeds verhandeld worden op een beurs of over de toonbank (OTC) en toch een zekere waarde behouden. Daarom zijn de berekeningen van de initiële kostenbasis van toepassing.
Maar als de obligatiehouder van een bedrijf dat uit hoofdstuk 11 komt, gewone aandelen krijgt in ruil voor een deel van de obligaties die worden aangehouden voordat het faillissement wordt uitgesproken, dan is de kostenbasis ingewikkelder. De basis voor de kosten wordt doorgaans beschouwd als de reële marktwaarde van het gewone aandeel op de ingangsdatum; deze waarde is uiteengezet in de hoofdstuk 11-emergenceplannen.
Gelukkig maken niet alle corporate actions kostenberekeningen ingewikkeld; het aangeven van een aandelensplitsing is zo'n actie. Als een bedrijf bijvoorbeeld een splitsing van 2 op 1 declareert, in plaats van 10 aandelen van het ABC-bedrijf te bezitten, zou een belegger 20 aandelen bezitten. De initiële kosten van $ 1000 blijven echter hetzelfde, dus de 20 aandelen hebben een prijs van $ 50 per aandeel en niet $ 100.
Inherited Stocks and Gifts
Naast bedrijfsacties kunnen ook andere situaties van invloed zijn op de kostenbasis; een dergelijke situatie is het ontvangen van een voorraadgeschenk of een erfenis. Het berekenen van de kostenbasis voor overerfde voorraad is veel gemakkelijker dan op een geschenk. Kostenbasis uit vererving wordt de gemiddelde prijs op de datum van het overlijden van de weldoener. Omgekeerd is hoogbegaafde voorraad gecompliceerd. Als een belegger de voorraad verkoopt, wordt de kostprijsbasis de aankoopprijs op de datum dat de gever het aandeel heeft gekocht, tenzij de prijs lager is op de datum van het geschenk.
Meerdere aankopen
Een van de redenen voor het volgen van de vermogenskostenbasis is voor belastingaangifte, omdat het bijhouden van de juiste boekhoudkundige kostenbasis helpt bij het beslissen wanneer aandelen voor belastingdoeleinden worden verkocht. Daarnaast kunnen beleggers, voorafgaand aan de verkoop van aandelen, kiezen welke boekhoudmethode zij willen gebruiken om de winst of het verlies te berekenen. Eenvoudig gezegd, een belegger kan kiezen welke aandelen hij of zij zou willen verkopen als hij of zij op verschillende tijdstippen aandelen heeft gekocht.
Een belegger kocht bijvoorbeeld aandelen van het ABC-bedrijf op drie verschillende data tegen verschillende prijzen: 10 aandelen @ $ 100 / aandeel in februari, 30 aandelen @ $ 120 / aandeel in augustus en 15 aandelen @ $ 150 / aandeel in november. Als hij of zij een deel van zijn 55 aandelen verkoopt, kan de kostenbasis die hij of zij voor belastingdoeleinden besluit te gebruiken, afhangen van de belastingimplicatie van de verkoop. Er zijn drie veelgebruikte methoden: FIFO (first in first out), LIFO (last in first out) of het gemiddelde.
Laten we zeggen dat de belegger 20 aandelen heeft verkocht. Met FIFO wordt de kostenbasis geregistreerd als (10 aandelen x $ 100 / aandeel) + (10 aandelen x $ 120 / aandeel) = $ 2200. Met LIFO wordt de kostenbasis voor 20 aandelen vertaald als (15 aandelen x $ 150 / aandeel) + (5 aandelen x $ 120 / aandeel) = $ 2850.De gemiddelde kostenbasis houdt gewoon rekening met de gemiddelde prijs van de aankopen, in dit geval 20 aandelen x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490.
De gekozen methode moet het meest gunstig zijn voor de belastingsituatie van de belegger. Als de belegger geen methode kiest, is FIFO de standaard.
Beschikbare bronnen
De eenvoudigste manier om kostenbasis te volgen en te berekenen, is via makelaarsbedrijven. Of een belegger nu een online of een traditionele brokerage-account heeft, bedrijven hebben zeer geavanceerde systemen die transacties bijhouden en corporate actions gerelateerd aan aandelen. Het is echter altijd verstandig voor beleggers om hun eigen records te onderhouden door zelfregistratie om de nauwkeurigheid van de rapporten van de makelaarskantoor te garanderen. Self-tracking zal ook eventuele toekomstige problemen verlichten als beleggers van onderneming veranderen, cadeau doen of aandelen als erfenis nalaten.
Voor aandelen die gedurende vele jaren buiten een beursvennootschap zijn gehouden, moeten beleggers mogelijk historische prijzen opzoeken om de kostenbasis te berekenen. Historische prijzen zijn tegenwoordig gemakkelijk te vinden op internet via sites zoals Yahoo Finance of de VS. Voor beleggers die zichzelf volgen, kunnen financiële software zoals Intuit's Quicken of Microsoft Money, of eenvoudigweg een spreadsheet zoals Microsoft Excel gebruiken om de gegevens te ordenen. Ten slotte zijn websites zoals GainsKeeper of Netbasis beschikbaar om kostenbasis en andere rapportagediensten voor beleggers te bieden. Al deze bronnen vereenvoudigen het bijhouden en bijhouden van nauwkeurige records.
De Bottom Line
Aandelenkostbasis is belangrijk voor beleggers om te berekenen en bij te houden bij het beheer van een portefeuille en voor belastingaangifte. Het berekenen van de vermogenskostenbasis is doorgaans gecompliceerder dan het optellen van de aankoopprijs met kosten. Continue monitoring van bedrijfsacties is belangrijk om ervoor te zorgen dat beleggers het winst / verlies-profiel van een aandelenpositie begrijpen en ervoor zorgen dat kapitaalwinsten / -verliezen nauwkeurig worden gerapporteerd. Hoewel beursvennootschappen de neiging hebben om deze informatie bij de IRS op te sporen en te rapporteren, zijn er situaties waarin beursvennootschappen niet over de informatie beschikken, zoals in het geval van een begaafde aandelen, dus inzicht in hoe de basis van de equity-kosten werkt zal investeerders helpen om deze correct te bepalen. Naast beursvennootschappen zijn er veel andere online bronnen beschikbaar om te helpen bij het handhaven van een correcte basis.