Wanneer u overweegt opties tegen lage kosten te verhandelen, is het van groot belang dat u het verschil begrijpt tussen 'goedkope opties' en 'laaggeprijsde opties. "In wezen hebben goedkope opties zeer weinig waarschijnlijk potentieel en zijn daarom dienovereenkomstig geprijsd, terwijl laaggeprijsde opties die zijn die als ondergewaardeerd worden beschouwd en daarom lager geprijsd zijn dan hun reële potentieel zou kunnen rechtvaardigen.

Leren hoe echt laaggeprijsde opties te lokaliseren, in tegenstelling tot goedkope opties, is de basis voor elke succesvolle handel in de arena van opties die een minder dan standaard initiële investering vereisen.

Een voordeel van de handel in laaggeprijsde opties is dat ze over het algemeen een hoger percentage rendement opleveren dan de meeste duurdere opties.

Optiestrategieën die gebruikmaken van marktvolatiliteit zijn een sleutel om te profiteren van de handel in laaggeprijsde opties. Over het algemeen betekent een hogere volatiliteit een hogere optieprijs, en als een handelaar in staat is een situatie te identificeren waarin een optieprijs niet is gestegen in overeenstemming met de toegenomen volatiliteit, hebben zij mogelijk een ondergewaardeerde optie gespot die een potentieel biedt voor een grotere winst met een lage uitgave.

De twee basisideeën achter het verhandelen van opties zijn speculatie of hedging en in elk van deze gevallen kunnen laaggeprijsde opties van toepassing zijn. Terwijl speculatie, die wedt op de toekomstige richting van de markt, vaak als een enigszins twijfelachtige praktijk wordt gezien, kan worden gesteld dat hedging of het gebruik van opties om een ​​belegging te beschermen nog steeds een vorm van speculatie is, omdat, als de beweging die wordt ingedekt tegen komt niet voor, het geld dat is geïnvesteerd in het creëren van de bescherming gaat verloren. Het gebruik van laaggeprijsde opties als afdekkingsmethode kan er in ieder geval voor zorgen dat de hoeveelheid geld die wordt uitgegeven om een ​​investering te beschermen, niet zo'n substantiële risico's inhoudt, ongeacht de uitkomst van de strategie.

Te begrijpen gebieden bij het handelen Opties met lage prijzen

1. Hefboomeffect zoals toegepast op opties:

Hefboomwerking bij handelsopties gaat over het effectiever en winstgevender maken van dezelfde hoeveelheid kapitaal. Zie voor de definitie van hefboomwerking in de handel.

Hoewel het werkelijke contante bedrag dat als rendement op een handel in opties wordt ontvangen, kleiner is, is de procentuele stijging vaak aanzienlijk hoger dan het percentage van het rendement op de equivalente aandeleninvestering. De handel in de optie brengt ook het risico met zich mee dat slechts een fractie van het bedrag dat op de aandelen kan worden verloren, verloren gaat.

Wat dit in feite betekent, is dat dezelfde hoeveelheid kapitaal in hetzelfde tijdsbestek kan worden gebruikt in een aanzienlijk grotere verscheidenheid aan beleggingen met een veel hoger potentieel rendement en een veel kleiner risico per investering, wat echt waardevol gebruik van hefboomeffect is .

2. Toekomstige volatiliteit:

Bij handel in opties, en met name in de handel in laaggeprijsde opties, is het belangrijk om te begrijpen hoe de voorspelde toekomstige volatiliteit, of impliciete volatiliteit, wordt gebruikt om te meten hoe relatief hoog of laag geprijsd de premie van een optie is.

3. Odds and Probabilities:

Door een vergelijking van de impliciete volatiliteit van een optie in verhouding tot zijn historische volatiliteit kan een handelaar de waarschijnlijkheid van een toekomstige voorraadbeweging bepalen. Deze beoordeling van kansen en kansen helpt de handelaar om te bepalen of een laaggeprijsde optie echt een goede deal is, en om een ​​transactie het best te plaatsen met een redelijke verwachting van een bepaald resultaat.

4. Technische analyse:

Het gebruik van technische analysehulpmiddelen, zoals diagram- en kandelaarpatronen, of volume-, sentiment- en volatiliteitsindicatoren, biedt een rationele en concrete basis voor het nemen van beslissingen over de handel in opties.

Het gebruik van technische analysehulpmiddelen zal het inzicht bieden dat nodig is om een ​​succesvolle handelsstrategie te ontwikkelen, door een criterium toe te passen zoals de volgende …

In het geval dat de impliciete volatiliteit laag is in vergelijking met de historische koersbeweging van de aandelen, is dit kan worden opgevat als een aanwijzing dat deze optie de moeite waard zou kunnen maken. Als het aandeel blijft bewegen in de mate van zijn historische volatiliteit, in plaats van te vertragen tot de huidige impliciete volatiliteit, zou een rendement kunnen worden verwacht dat in overeenstemming is met de hogere prijs die de hogere volatiliteit zou hebben opgelegd, wat betekent dat de lagere betaalde prijs kon worden beschouwd als een koopje - op voorwaarde dat de markt zich overeenkomstig met deze strategie gedraagt.

5. Marktoptimisme en externe invloeden:

Een belangrijk nieuwsevenement kan een dramatische aandelenkoersbeweging veroorzaken, en dit gaat meestal gepaard met een grote toename van de impliciete volatiliteit. In de maanden na dit drama stabiliseert de stapel zich meestal enigszins, terwijl verdere nieuwsontwikkelingen worden afgewacht. Het vaak ervaren nauwere handelsbereik resulteert normaal gesproken in een daling van de impliciete volatiliteit. Als een handelaar gelooft dat een prijsuitbraak dreigend is, kunnen ze opties kopen tegen de huidige lagere kosten, en als hun voorspelling juist is, kan de aankoop als een koopje worden beschouwd. Omgekeerd kan een verlies worden geleden als de prijs niet binnen het beperkte handelsbereik binnen het tijdsbestek van de handelaar breekt.

6. Het Black-Scholes-model gebruiken:

Een andere methode om de werkelijke waarde van een optie te bepalen in vergelijking met de prijs om vast te stellen of de optie inderdaad een laaggeprijsde optie is, of gewoon een goedkope optie, gebruikt de Black -Scholenmodel - een rekenmodel voor wiskundige opties.

Strategieën om

te ondernemen 1. Focus op kleinere aandelen die meer winstpotentieel bieden:

Hoewel het verleidelijk kan zijn om meegesleept te worden in het geroezemoes dat wordt gegenereerd door opvallende aandelen, genereren grote aandelen en aandelen met grote bedragen niet altijd een hoog percentage. In feite is het tegenovergestelde in het algemeen waar, met laaggeprijsde aandelen die doorgaans een grotere kans hebben om hoge procentuele verhogingen te maken dan de dure keuzes.

2. Vermijd korte termijn opties zonder geld:

Hoewel dit soort opties lagere kosten met zich meebrengt dan opties met een langere looptijd, zijn het meestal "goedkope" opties en niet "laagdrempelige" opties. geprijsde "opties. Het is vaak verleidelijk, vooral voor onervaren optiehandelaren, om de goedkoopste beschikbare opties te verhandelen. Ze rationaliseren dat ze hun risico verminderen, en hoewel de handel in goedkope opties zeker de hoeveelheid kapitaaluitgaven kan verminderen, neemt het risico van een 100% verlies aanzienlijk toe, omdat deze goedkope opties een zeer hoge waarschijnlijkheid hebben om waardeloos te vervallen.

3. Koop hogere delta-opties:

Eenvoudig gezegd, een hogere-deltaoptie is een optie die een hogere kans heeft om in het geld te vervallen. Een optie die al in-the-money is, heeft een hoge delta en als dit type optie tegen een relatief lage prijs kan worden gekocht, is dit het beste scenario voor een potentieel winnende en waardevolle handel. Een ander voordeel van hogere delta-opties is dat ze meer op dezelfde manier presteren als de onderliggende aandelen, wat betekent dat wanneer de aandelen worden verplaatst, de opties snel meer waarde zullen hebben.

4. Koop opties met een passend tijdsbestek vóór het verstrijken van de termijn:

De reden dat opties met een kortere vervaltijd goedkoper zijn, is dat ze een kleine kans bieden om winst te maken. Hoewel de investering aantrekkelijk lijkt omdat er geen grote kapitaaluitgaven voor nodig zijn, betekent dit dat de kans klein is dat de optie bijna-vervaldatum winst oplevert, dat dit type handelaar tegen de kansen in gokt. Opties kopen met een redelijke hoeveelheid tijd vóór afloop, maakt deel uit van een succesvolle handelsstrategie bij de handel in laaggeprijsde opties.

5. Overweeg sentimentanalyse:

Wanneer u aandelen selecteert om laaggeprijsde opties aan te schaffen, kan sentimentanalyse worden gebruikt om de waarschijnlijkheid van voortzetting van een huidige trend vast te stellen. Wanneer de opwaartse beweging van de prijzen gepaard gaat met negatieve of bear-achtige activiteit zoals toegenomen handel in putopties, grotere korte rente en minder dan een optimistische analistenwaardering, kan dit vaak een goed moment zijn om te kopen. Naarmate de aandelenkoers blijft stijgen, worden de nee-zeggers vaak potentiële kopers die uiteindelijk op de trein klimmen na het opgeven van hun ondergang en somberheid. Anderzijds kan een wijdverspreid enthousiasme voor een opwaarts bewegend bestand erop duiden dat de meeste spelers al in de trend zijn beland en dat deze wellicht zijn hoogtepunt bereikt.

6. Implementatie van onderliggende aandelenanalyse:

De implementatie van technische analyse kan een goede basis bieden voor het selecteren en timen van een transactie om zo optimaal mogelijk te profiteren van marktbewegingen en omstandigheden bij de handel in laaggeprijsde opties. Een duidelijk perspectief op de onderliggende aandelen biedt altijd een voordeel voor de handelaar die een succesvolle transactie wil maken.

7. Vermijd zelfgenoegzaamheid en hebzucht:

Lage impliciete volatiliteit betekent lagere optieprijzen en is vaak een gevolg van hebzucht of zelfgenoegzaamheid in de markt. Om goedkope opties te identificeren en te verhandelen, is het van essentieel belang dat een handelaar niet in dezelfde valstrik van zelfvoldaanheid of hebzucht valt.Wees niet zelfgenoegzaam en ga ervan uit dat lage impliciete volatiliteit en de bijbehorende lage optieprijs betekent dat het automatisch een goede deal is. Zorg ervoor dat het echt een goedkope optie is, en geen goedkope optie die u koopt. Bij alle soorten van handel kan hebzucht de grootste vijand van de handelaar zijn, dus het maken van rationele, redelijke en consistente beslissingen, in plaats van te dromen van enorme winsten, is de manier om te slagen.

8. Gebruik mean-reversion trades:

De theorie van mean reversion is dat aandelenkoersen na een dramatische beweging terugkeren naar hun gemiddelde of gemiddelde. Omdat het plaatsen van transacties op het principe van mean-reversion natuurlijk geen onfeilbare strategie is, is het zinvol om de potentiële terugslagprijsactie in te voeren van een aandeel dat zijn "snappunt" heeft bereikt met laaggeprijsde opties in plaats van de onderliggende aandelen.

De bottom line

Het verschil begrijpen tussen een goedkope optie, simpelweg omdat deze weinig kans heeft om winstgevend te worden, en een optie die echt laag geprijsd is om redenen van onderwaardering of volatiliteitsverschillen, is de sleutel tot succes handelsopties met lager dan normale premiekosten. Door de in dit artikel geschetste strategieën effectief toe te passen en een goed begrip te krijgen van de hierboven genoemde principes, kan een handelaar bekwaam worden in het maken van consistente winstransacties en optimaal gebruik maken van zijn investeringskapitaal door zorgvuldig geselecteerde laaggeprijsde opties te verhandelen.