a:

Rendement op investering (ROI) is een berekening die laat zien hoe een belegging of een activum gedurende een bepaalde periode heeft gepresteerd. Het geeft winst of verlies weer in procenten.

De formule voor het berekenen van de ROI is eenvoudig:

(huidige waarde - beginwaarde) / beginwaarde = ROI

de huidige waarde kan een van twee dingen zijn: ongeacht de hoogte van de investering verkocht voor (de gerealiseerde waarde) of wat de investering op dit moment waard is (zoals de marktprijs van een aandeel). De beginwaarde is een historisch cijfer: de oorspronkelijk betaalde prijs voor de investering i. e. de kostprijs.

Berekening van het rendement op investering in Excel

De beste werkwijzen voor financiële modellering vereisen dat berekeningen transparant zijn en eenvoudig controleerbaar zijn. Helaas, wanneer u alle berekeningen in een formule opslaat, kunt u niet eenvoudig zien welke nummers waar naartoe gaan, of welke nummers gebruikersinvoer zijn of hard gecodeerd. ( Lees meer formules door de excel-trainingscursus van Investopedia online te volgen. )

De manier om dit in Excel in te stellen is om alle gegevens in één tabel te hebben en vervolgens de berekeningen regel voor regel uit te splitsen.

U wilt ruimte creëren voor uw begin- en eindwaarden en vervolgens celverwijzingen gebruiken om de ROI te bepalen.

ROI voors en tegens

Een positief aspect van ROI als prestatiemaatstaf is dat u het totale rendement van verschillende investeringen gemakkelijk kunt vergelijken.

Er zijn echter enkele overwegingen waarmee u rekening moet houden. Soms wordt in de standaard ROI-formule de 'huidige waarde' uitgedrukt als 'winst op investering'. Dit is niet helemaal correct. Als u bent begonnen met $ 100 en eindigt met $ 140, is uw winst op investering $ 40. Maar de huidige waarde is de volledige $ 140.

De andere grote is dat ROI slechts meet vanaf een willekeurig eindpunt. Er wordt geen rekening gehouden met de tijdswaarde van geld, wat een kritiek element van rendement is. Dit is vooral duidelijk als u kijkt naar de 2020 ROI van -18% in de bovenstaande tabel. Dat is geen jaarlijkse wijziging ten opzichte van de vorige waarde van 2019. Het is eerder de totale verandering gemeten vanaf het begin, in 2017. Hoewel het nauwkeurig totaalrendement over de periode weergeeft, wordt het jaarlijkse rendement of de samengestelde koers niet weergegeven. van verandering.

Microsoft Excel kan worden gebruikt om snel andere financiële meetwaarden te berekenen - Handleiding voor Excel voor financiën en Het belang van Excel in bedrijven.