Een belegger kan geen enkele investering beoordelen, ongeacht of het een aandeel, obligatie, huurobject, collectible of optie betreft, zonder eerst te begrijpen hoe het rendement op investering (ROI) wordt berekend. Deze berekening dient als basis van waaruit alle geïnformeerde investeringsbeslissingen worden genomen en hoewel de berekening constant blijft, zijn er unieke variabelen die verschillende soorten investeringen aan de vergelijking toevoegen. In dit artikel bespreken we de basisprincipes van ROI en enkele factoren waarmee u rekening moet houden bij het gebruik van uw ROI in uw beleggingsbeslissingen. (Zie ook ROI berekenen voor beleggingen in onroerend goed .)

ROI ontmoeten

Op papier kan ROI niet eenvoudiger zijn. Om het te berekenen, neemt u eenvoudig de winst van een investering, trekt u de kosten van de investering af en deelt u het totaal door de kosten van de investering. Of:

ROI = (winsten - kosten) / kosten

Investeren in Joe's Pizza

Als u bijvoorbeeld 20 aandelen van Joe's Pizza koopt voor $ 10 per aandeel, bedragen uw investeringskosten $ 200. Als u die aandelen verkoopt voor $ 250, dan is uw ROI ($ 250-200) / $ 200 voor een totaal van 0. 25 of 25%. Dit kan worden bevestigd door de kosten van $ 200 te nemen en te vermenigvuldigen met 1,25, wat $ 250 oplevert.

Er zijn een paar verschillende manieren om hierover na te denken. De meest populaire is om elke dollar die in dit aandeel geïnvesteerd is, 25 cent voor jou te betalen. Meer geld in de voorraad plaatsen resulteert in een grotere totale uitbetaling, maar het verhoogt de ROI niet. De ROI zal 25% zijn, of $ 200 groeit naar $ 250, $ 2 groeit naar $ 2. 50, of $ 200, 000 groeit naar $ 250.000. (Bekijk voor meer voorbeelden van de ROI-berekening de ROI-video berekenen .)

Ik wil gewoon de waarheid!

Omdat het een percentage is, kan ROI een deel van de verwarring oplossen die wordt veroorzaakt door alleen maar te kijken naar het rendement op de dollar. Stel je voor twee van je vrienden, Diane en Sean vertellen je over hun investeringen. Diane investeerde $ 100 in opties en Sean verdiende $ 5, 000 in onroerend goed. Beide nummers zijn hun rendement - hun winst na kosten is afgetrokken. Met alleen die informatie zouden de meeste mensen aannemen dat de investering van Sean de betere is. Maar zonder de kosten van de investering te begrijpen, kunnen we geen nauwkeurige conclusies trekken over het rendement.

Stel dat de kosten van Sean $ 400.000 waren en dat Diane slechts $ 50 kostte? Dit zou betekenen dat Sean's ROI 1.25% is, terwijl Diane 200% is, een duidelijke overwinning voor Diane. De dollarwaarde van het rendement is zinloos zonder rekening te houden met de kosten van de investering. Om deze reden zijn de kosten van een investering, zowel initiële als lopende, een essentieel stuk informatie voor elke belegger. (Meer informatie over ROI en andere manieren om investeringen te waarderen, lees onze Handleiding Financial Ratio .)

ROI en de investering Rainbow

De ROI-berekening blijft hetzelfde voor elk type investering. De variatie en het gevaar voor beleggers zit in de manier waarop kosten en opbrengsten worden verantwoord. Hier zijn enkele vaak verkeerd behandelde investeringen.

• Onroerend goed

  Onroerend goed kan op twee manieren rendementen genereren, huurinkomsten en waardering. Huurinkomsten moeten gewoon worden toegevoegd aan de winst als het wordt gerealiseerd. De kosten zijn echter afkomstig van veel verschillende bronnen. Er zijn de initiële aankoopkosten, belastingen, verzekeringen en onderhoud.

  Wanneer mensen het hebben over een opbrengst van 200% voor de verkoop van hun huis, maken ze vaak de fout gewoon de aankoopprijs en de verkoopprijs van hun te gebruiken terwijl ze alle kosten in het midden negeren. Of, als het een vastgoedbelegging betreft, kunnen ze de huurinkomsten en -waardering naar behoren verantwoorden, maar verwaarlozen ze de verzekeringskosten, belastingen en die nieuwe boiler, etc.

  Onroerend goed kan een uitstekende en winstgevende investering zijn, maar de de geprojecteerde ROI op deze investeringen is vaak overdreven.

• Voorraden

  Aandelen zijn ten prooi aan hetzelfde type omissie als onroerend goed. Vaker wel dan niet, houden investeerders hun transactiekosten niet bij. Als je een winst van $ 100 maakt, maar de $ 20 vergeet die je hebt betaald om de aandelen te kopen en nog eens $ 20 verkoopt, dan is je ROI schromelijk opgeblazen. Net als bij huurinkomsten moeten dividenduitkeringen worden toegevoegd aan de winstkolom wanneer u de ROI wilt berekenen.

• Collectibles

  Collectibles zoals de Honus Wagner-kaart, Action Comics # 1 en de Double Eagle uit 1933 kunnen miljoenen verkopen, wat zorgt voor astronomische ROI's in vergelijking met hun oorspronkelijke prijzen. Collectibles worden echter zelden tegen de oorspronkelijke prijs ingekocht en hebben, afhankelijk van het type, hoge verzekerings- en onderhoudskosten die de werkelijke ROI tot een minimum beperken.

• Leveraged Investments
  Leveraged investeringen vormen een interessant probleem voor ROI. Omdat ze het mogelijk maken de initiële investering vele malen te vermenigvuldigen, kunnen ze ook meerdere opbrengsten genereren. In dit geval moet de ongelooflijke ROI die sommige handelaren maken echter worden getemperd door de risico's die ze nemen. Het gebruik van een beleggingsdollar gelijk aan twee of drie dollar werkt goed wanneer het rendement positief is, maar verliezen worden op vergelijkbare wijze gebruikt in sommige van deze beleggingen.

  Met gewone vanilla-opties en standaard forex-accounts is de prijs die een beginnende belegger verliest de prijs van de optie of het saldo van de forex-account als deze stopt. Het is echter nuttig - en ontnuchterend - om erover te denken in termen van kapitaalbeheer. Als je $ 1,000 verliest op een forex trade die 10 keer wordt gebruikt, is dat een fout van $ 10, 000, hoewel het gelukkig maar 10% daarvan kost. ROI kan niet het hele verhaal vertellen van beleggingen met hefboomeffecten. De wisselwerking tussen risico en rendement is de plek om voor die les te beginnen.

ROI doorroeren

De bottom-line

ROI is een nuttig startpunt voor het dimensioneren van elke investering. Onthoud dat ROI een historische maatregel is, wat betekent dat het alle eerdere rendementen berekent. Een investering kan het in het verleden heel goed doen en in de toekomst nog steeds haperen. Veel aandelen kunnen bijvoorbeeld ROI's van 200% -500% opleveren tijdens hun groeifase en vervolgens dalen naar de enkele cijfers naarmate ze volwassen worden. Als u te laat hebt geïnvesteerd op basis van de historische ROI, zult u teleurgesteld zijn. Geprojecteerde of verwachte ROI's op een niet-bewezen (nieuwe) investering zijn nog onzekerder zonder gegevens om een ​​back-up te maken. Om deze reden moeten beleggers meer te weten komen over andere statistieken zoals CAGR, debt to equity, ROE en vele anderen om in de cijfers van de ROI te graven. (Voor gerelateerde informatie, bekijk

Investments snel analyseren met ratio's .)