Online brokers vergelijken: TradeStation vs. Interactive Brokers

Dit zijn enkele van de meest geavanceerde makelaars in de branche op het gebied van investeringsaanbiedingen, markttoegang en technologie. Deze makelaars zijn echter niet voor beginnershandelaren - ze zijn voor de Big Boys in de handel, de verfijnde handelaren. In dit artikel vergelijken we TradeStation met Interactive Brokers op basis van een aantal belangrijke statistieken, zoals margetarieven, prijzen en vergoedingen, aanbiedingen van beleggingsproducten en markttoegang, technologie voor handelsplatforms, marktgegevens en onderzoek. (Raadpleeg voor meer informatie Beginnershandleiding voor handel in ruptoepassingen: Aan de slag en Hoe te beginnen met handelen: Handelswijze ).

Margintarieven

TradeStation versus Interactieve tussenpersonen Marge Tarieven

Tradezonewaardepercentages	Interactieve tussenpersonen Margintarieven
$ 0 - $ 25, 000	8. 50%	$ 25, 000 - $ 199, 999	1. 61%
$ 25, 001 - $ 49, 999	8. 25%	$ 200, 000 - $ 1, 499, 999	1. 36%
$ 50, 000 - $ 249, 999	7. 75%	$ 1, 500, 000 - $ 3, 499, 999	0. 98%
$ 250, 000 - $ 999, 999	7. 25%	$ 3, 500, 000+	0. 75%
$ 1, 000, 000 - $ 9, 999, 999	6. 75%
$ 10, 000, 000+	6. 25%

Gegevensbron: Tradestation. com en Interactivebrokers. com

De margepercentages van TradeStation liggen in lijn met het sectorgemiddelde. Intussen zijn de margetarieven van Interactive Brokers (IB) een van de laagste in de branche en stimuleren ze actieve handel in futures en short selling. IB biedt grote waarde aan actieve handelaren die aan de vereisten kunnen voldoen.

Prijzen en vergoedingen

TradeStation

Aandelen, ETF's en opties: Met TradeStation hebben zowel aandelen (aandelen en ETF's) als optiehandel een vergelijkbaar tariefschema. Handelaren hebben de mogelijkheid om een ​​forfaitaire commissie of een aandelenprovisie (voor aandelen) en een provisie per contract (voor opties) in rekening te brengen. De commissie per contract of per aandeel is vastgesteld op $ 1. 00 per optiecontract of $ 0. 01 per aandeel of ETF-aandeel. Doorgaans is één aandelenoptiecontract gebaseerd op de onderliggende waarde van 100 aandelenaandelen of ETF-aandelen en 100 aandelen worden verhandeld voor $ 1. 00, gebaseerd op de commissie per aandeel. De prijs per contract heeft geen basisvergoeding en een minimumvereiste van één contract dat gelijk is aan $ 1. 00. Ondertussen is de flat-fee commissie gelaagd en varieert deze van een basistarief van $ 9. 99 plus $ 0. 70 per contract voor 1 tot 9 transacties per maand, tot een basistarief van $ 4. 99 plus $ 0. 20 per contract voor 200 en meer transacties per maand. We merken op dat de basis of het tarief per handel in de forfaitaire prijsstructuur van toepassing is op zowel transacties met opties als met aandelen (aandelen en ETF's).De provisie per contract voor vaste tarieven is alleen van toepassing op optietrades. Zoals te zien is in de onderstaande tabel, handelen de maandelijkse handelaren per maand vaker of actiever, de lagere commissie voor handel die zij betalen. Verder zullen voor de eerste 1 000 aandelen per transactie op het prijzenstelsel voor handel gratis worden doorgestuurd, waarbij afstand wordt gedaan van de $ 0. 004 directe routeringskosten. (Raadpleeg voor meer informatie Hoe kan ik voorkomen dat provisies en kosten mijn handelswinsten opslokken? ).

TradeStation Option Flat Fee Commissie

Maandelijks handelsvolume	Basistarief of per handelsronde Toegepast op aandelen en opties	Commissie Toegepast op alleen opties
1 - 9 trades / maand Contracten	$ 9. 99	$ 0. 70 per contract
10 - 29 transacties / maand contracten	$ 7. 99	$ 0. 50 per contract
30 - 99 transacties / maand contracten	$ 6. 99	$ 0. 40 per contract
100 - 199 transacties / maand contracten	$ 5. 99	$ 0. 30 per contract
200+ transacties / maand contracten	$ 4. 99	$ 0. 20 per contract

Gegevensbron: Tradestation. com

Ontbundelde prijsbepaling is een derde prijsstellingplan voor aandelen en ETF's dat resulteert in grote besparingen voor institutionele of volumehandelaren, die hun clearing kunnen richten op een bepaalde beurs en de liquiditeit van de gekozen beurs beïnvloeden. Volgens TradeStation kan "Commissie op basis van Unbundled Pricing resulteren in tarieven zo laag als $ 0. 002 per transactie ".

Futures Trade Commission

Futures Contractvolume	TradeStation Futures Commission
1 - 300 contracten	$ 1. 20
301 - 1, 000 contracten	$ 1. 00
1, 001 - 10, 000 contracten	$ 0. 65
10, 001 - 20, 000 contracten	$ 0. 45
20, 000+ contracten	$ 0. 25

Gegevensbron: Tradestation. com

Andere vergoedingen, zoals uitwisselingsvergoedingen en clearingvergoedingen per markt, zijn van toepassing op TradeStation futures-handel, afhankelijk van het niveau van het uitwisselingslidmaatschap van de handelaar (bijvoorbeeld op treasuries, niet-leden betalen $ 0, 65 en eigen handelaren betalen $ 0. 30) op de CBOT.

Valuta's van Forex: Wissel valutakoersen in TradeStation-commissie in, want het maakt zijn geld op de krappe spreads op valutatransacties. Actieve handelaren en institutionele klanten krijgen een nog betere uitvoering, liquiditeit en spreads, met spreads zo laag als 1 pip (spreads gaan bijvoorbeeld van 1. 6 pip voor EUR / USD voor retail pricing, tot 1. 0 pip voor EUR / USD voor actieve prijsstelling van handelaars). RadarScreen is gratis voor forex-accounts en kost geen $ 99. 95 servicekosten voor accounts.

Obligaties en beleggingsfondsen: Obligaties worden verhandeld tegen een basistarief van $ 14. 95 per transactie plus $ 5. 00 per obligatie en T-bills handelen voor een vast tarief van $ 50 per transactie. Beleggingsfondsen worden verhandeld tegen een basistarief van $ 14. 95 per transactie plus eventuele fondsspecifieke kosten die van toepassing zijn.

TradeStation kan een maandelijkse accountservicetoeslag van $ 99 in rekening brengen. 95 als handelaren in de voorgaande maand een bepaald minimum handelsvolume niet handhaven (zoals 50 aandelen- en ETF-optiecontracten, 5.000 aandelen of ETF-aandelen of 10 round-turn futures of futures optiecontracten of 50 round-turns of single stock futures) of een rekeningsaldo van $ 100, 000 aan het einde van de vorige maand (behalve forex-only accounts).De eerste 10 annuleringen van optiecontracten zijn gratis zolang de totale annuleringen niet groter zijn dan het aantal orders voor de dag op basis van de prijsbepaling per contract. De prijzen per aandeel hebben geen annuleringskosten.

Interactieve tussenpersonen , ook wel "IB" genoemd: IB werkt hoofdzakelijk met twee prijsstellingsschema's: vast provisieplan en gedifferentieerd provisiestelsel. Het vaste plan is een vast tarief voor elke transactie (bijvoorbeeld per transactie of per contract) en is inclusief (bijvoorbeeld BTW, wisselkoersen en wettelijke kosten zijn inbegrepen). Niet alle kosten zijn inbegrepen in de provisietariefprovisie, maar sommige (bijv. Transactiekosten) worden doorberekend aan de handelaar. Het gedifferentieerde provisieplan is een niet-inclusief plan, terwijl wisselkoers-, regelgevings- en clearingvergoedingen, evenals btw "add-ons" zijn en omgekeerd evenredig zijn aan het aantal contracten of het verhandelde volume (afnemend naarmate de transactiewaarde stijgt) . Besparingen doorberekend aan de handelaren omvatten een deel van de kortingen van de beurzen. (Voor meer informatie, raadpleeg Interactieve tussenpersonen: Commissie, honoraria en klantenondersteuning ).

Het is duidelijk dat IB gericht is op doorgewinterde, goed gefinancierde actieve handelaren en handelsinstellingen (zoals hedge funds en eigen handelsfirma's). Dit komt tot uiting in de hoge minimum openingsvereiste voor de account (bijv. $ 10.000 in de VS en de meeste andere markten, en een equivalent van $ 5.000 in India) en in de minimale maandelijkse activiteitsvereiste van $ 10 in maandelijkse provisies. Het niet voldoen aan deze vereisten resulteert in een activiteitskosten die gelijk is aan het verschil tussen het minimum van $ 10 en de bereikte commissie.

Aandelen, ETF's en warrants: In Noord-Amerika is de vaste provisie van IB USD 0. 005 per aandeel in de VS en CAD 0. 01 per aandeel in Canada, met een 1.00 lokale dollar minimum en een maximum van 0,5% van de handelswaarde; in Mexico is de vaste rente 0. 1% van de handelswaarde, met MXN 60 per aandeel minimum en geen maximum. In Europa bedraagt ​​de vaste provisie gewoonlijk 0,1% van de handelswaarde voor zowel in euro luidende als in US dollar luidende beleggingen, met een minimum van 4,00 EUR per aandeel op de meeste markten (bijv. Oostenrijk, Duitsland, België en Frankrijk) en variërende maximum commissies. Er zijn enkele uitzonderingen, waarbij de vaste provisie in de Scandinavische landen (Zweden en Noorwegen) 0,05% van de handelswaarde is en in het VK de basisrente van GBP 6,00 voor maximaal 50 000 GBP handelswaarde en voor een transactie van meer dan GBP 50.000, is het GBP 6.00 basistarief van toepassing op de eerste GBP 50.000 plus 0. 05% van de incrementele handelswaarde van meer dan GBP 50.000. In Azië / Pacific (Japan, Australië, Singapore en Hongkong) Kong), is de vaste provisie 0. 08% van de handelswaarde met verschillende minima (bijvoorbeeld AUD 6. 00, NZD 8. 00, SGD 2. 50, JPY 80. 00 en HKD 18. 00 voor aandelen, HKD 10. 00 voor warrants en gestructureerde producten, en 15,10 CNH voor door Shanghai-Hong Kong verbonden aandelen), zonder maximum.

Verlaagde provisie, zoals eerder uitgelegd, daalt naarmate de handelswaarde (of aandelen) toeneemt; in tegenstelling tot de vaste rente worden zowel kortingen als vergoedingen van de beurzen doorgegeven aan handelaren.De gedifferentieerde provisie, gebaseerd op het aantal verhandelde aandelen per maand, varieert van USD 0, 0035, tot USD 0, 0005 in de VS, en van CAD 0, 008, tot USD 0, 003 in Canada, met een maximum commissie van 0,5% van de handelswaarde plus toepasselijke clearing- en transactiekosten. De gedifferentieerde prijsstelling wordt geïllustreerd in de onderstaande tabel.

Interactieve makelaars Tiered Commission in VS en Canada
Maandelijks voorraadvolume	Amerikaanse aandelen, ETF's en Warrants	Canadese aandelen
<= 300, 000 aandelen	USD 0, 0035	CAD 0, 008
300, 001 - 3, 000, 000 Aandelen	USD 0, 0020	CAD 0, 005
3, 000, 001 - 20, 000, 000 Aandelen	USD 0. 0015	CAD 0. 004
20, 000, 001 - 100, 000, 000 Aandelen	USD 0. 0010	CAD 0. 003 >> 100, 000, 000 Aandelen < USD 0. 0005
CAD 0. 003	Gegevensbron: Interactivebrokers. com	In Europa is de gedifferentieerde provisie gebaseerd op de valuta (EUR, SEK, NOK en GBP) die per maand wordt verhandeld (niet het aantal aandelen), met de volgende minimum commissies: EUR 1 25, CHF 1. 50 en USD 1.70, en de volgende maximum commissies: EUR 29. 00, CHF 49. 00 en USD 39. 00 voor de betreffende valuta-luidende beleggingen. De VK en Scandinavische landen (Zweden en Noorwegen) hebben minimumcommissies van GBP 1,00 en SEK / NOK 10,00 en geen maximum commissies. De gedifferentieerde provisiestructuur in Europa wordt geïllustreerd in de onderstaande tabel.

Interactieve tussenlaag van makelaars in Europa

Europese EUR, CHF en USD-genoteerde beleggingen

Britse pond gedenomineerde beleggingen
Noordse landen NOK en SEK -omineerde beleggingen	Waarde (EUR) verhandeld per maand	Commissie Tarieven
Waarde (GBP) verhandeld per maand	Commissie Tarieven	Waarde (NOK & SEK) verhandeld per maand	Commissie Tarieven	<= 1, 000, 000 > 0. 080%	<= 800, 000
0. 080%	<= 400, 000, 000	0. 050%	1, 000, 001 - 10, 000, 000	0. 060%	800, 001 - 8, 000, 000
0. 060%	400, 000, 001 - 800, 000, 000	0. 030%	10, 000, 001 - 50, 000, 000	0. 050%	8, 000, 001 - 40, 000, 000
0. 050%	800, 000, 001 - 4, 000, 000, 000	0. 020%	50, 000, 001 - 100, 000, 000	0. 030%	40, 000, 001 - 80, 000, 000
0. 030% >> 4, 000, 000, 000	0. 015%	100, 000, 001 - 500, 000, 000	0. 020%	80, 000, 001 - 400, 000, 000	0. 020% >> 500, 000, 000
0. 015% >> 400, 000, 000	0. 015%	Gegevensbron: Interactivebrokers. com	Opties:
In de VS worden alle "direct routed" optieorders verhandeld tegen een vaste provisie van USD 1,00 per contract en worden "slim gerouteerde" optieorders aangerekend aan een gedifferentieerde provisie, gebaseerd op het aantal contracten per maand en hun optiepremies, terwijl in Canada alle opties (alleen) in de vlakke of vaste commissie van CAD 1.50 per contract handelen. De minimale commissie die wordt aangerekend voor het verhandelen van een optie op IB is USD 1,00 per bestelling in de VS en CAD 1. 50 per bestelling in Canada. De onderstaande tabel illustreert de gedifferentieerde provisiestructuur voor opties in de VS.	IB U.S. Tiered Commissie voor Smart Routed Option Orders per maand	Option Premies	Maandelijkse contracten

<= 10, 000

Maandelijkse contracten 10, 001 - 50, 000

Maandelijkse contracten < 50, 001 - 100, 000
Maandelijkse contracten >> 100, 000	Premium => $ 0. 10 $ 0. 70	$ 0. 50 $ 0. 25	$ 0. 15 $ 0. 50 =	$ 0. 50 $ 0. 50
$ 0. 25	$ 0. 15	Premium <$ 0. 05	$ 0. 25	$ 0. 25
$ 0. 25	$ 0. 15	Gegevensbron: Interactivebrokers. Com	Futures en Futures Opties:	IB berekent zowel vaste als getrapte (per transactie) provisie voor haar futures en futures op opties. Op de Amerikaanse markt zijn de (all inclusive) vastrentende commissies $ 0. 85 voor futures en futures-opties, $ 0. 50 voor Globex e-mini FX-futures en $ 0. 15 voor Globex e-micro FX-futures per transactie. In de niet-Amerikaanse markten zijn de vaste tarieven geprijsd, hetzij als een vast tarief per transactie (bijv. CAD 2, 40 per transactie in Canada), hetzij als percentage van de transactie (bijvoorbeeld 0,05% van de orders voor Zweedse voorraadfutures of 0 01% van de Indiase termijnorders). De onderstaande tabel is een voorbeeld van de gelaagde commissie in de VS en enkele andere belangrijke markten.
Valuta-Forex:	IB berekent gelaagde spreads op forextransacties, van 0,20 bps, tot 0,8 bps van de nominale waarde, zoals weergegeven in de onderstaande tabel.	Voornaamste bedragen verhandeld per maand in USD	Provisies = basispunten, bps * Handelswaarde	Minimumcommissie per transactie

<= $ 1, 000, 000, 000

0. 20 bps * Waarde $ 1. 50

$ 1, 000, 000, 001 - $ 2, 000, 000, 000 0. 15 bps * Waarde

$ 1. 50	$ 2, 000, 000, 001 - $ 5, 000, 000, 000	0. 10 bps * Waarde
$ 1. 25	$ 5, 000, 000, 000+	0. 08 bps * Waarde
$ 1. 00	Gegevensbron: interactieve brokers. com	Valutamarge:
De vereisten variëren van een lage 2,5% (leveraged 40 tot 1) voor zeer liquide en stabiele valuta's zoals USD, GBP en CAD tot een hoge 20% (leveraged 5 tegen 1) voor volatiele valuta's zoals het Russische puin (RUB).	Obligaties:	Bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties (muni's) in de VS tegen een gedifferentieerd provisietarief van 10 basispunten of 0. 10% van de nominale waarde van USD 10, 000 (of minder) en tegen het tarief van 2. 5 bps van de nominale waarde van meer dan USD 10, 000 in hoofdsom. Treasuries handelen tegen het gefaseerde tarief van 2. 5 bp van de nominale waarde van USD 1 miljoen (of minder) in hoofdsom en tegen het tarief van 0. 5 bps van de nominale waarde van meer dan USD 1 miljoen. De minimumprovisie voor alle obligatiehandel is USD 5. 00. We raden handelaren aan om vertrouwd te raken met de IB-website voor obligatiecommissies in vreemde valuta (bijvoorbeeld HKD en EUR).
Metal Commodities (goud en zilver):	Ze handelen op vaste provisietarieven van 0. 15 bp van de maandelijkse waarde, met $ 2. 00 minimum per transactie. De jaarlijkse opslagkosten van fysieke activa bedragen 10 basispunten.	Contract for Difference (CFD):

De niet-index IB CFD's verhandelen de gelaagde rente, terwijl de provisietarieven in de Verenigde Staten variëren van $ 0. 0050 (met $ 1.00 minimum) voor een maandelijks volume van $ 300, 000 (of minder), tot $ 0. 0030 (met minimaal $ 0, 65) voor een maandelijks volume van meer dan $ 100 miljoen. Ondertussen contracteert de Amerikaanse en Noord-Amerikaanse IB Index CFD handel met vaste rentevoeten als volgt: de US500-index is geprijsd op 0. 005% van de waarde per transactie, de US30-index is geprijsd op 0. 005% van de waarde per transactie en de Amerikaanse Tech 500-index is geprijsd op 0. 010% van de waarde per transactie, allemaal met een minimumprovisie van $ 1. 00 per transactie. Het wordt aanbevolen dat handelaren zich vertrouwd maken met de IB-website voor CFD-commissies in vreemde valuta (bijv. JPY en EUR). (Zie

Een inleiding voor CFD's voor gerelateerde metingen.)

Beleggingsfondsen: IB handelt zonder kosten beleggingsfondsen in de VS tegen het vaste forfait van $ 14. 95 per transactie (geen gedifferentieerde prijsbepaling in de VS), met een initiële minimum van $ 3, 000. De Europese fondsen verhandelen zowel tegen de vaste rente als tegen de gedifferentieerde provisietarief. Het vaste tarief is 0. 10% van de maandelijkse handelswaarde, met een minimum van EUR 4.00 en een maximum commissie van EUR 29. 00 per transactie. Het gedifferentieerde provisietarief, dat alleen van toepassing is op Europese fondsen, varieert van 0,080% voor een maandelijkse waarde van EUR 1 miljoen (of minder), tot 0. 015% voor een maandelijkse waarde van meer dan EUR 500 miljoen, met EUR 1 .25 minimum en EUR 29,00 maximale commissie per transactie. (Raadpleeg voor verwante literatuur

Wat is het verschil tussen een gezamenlijk beleggingsfonds met belasting en geen belasting? ).

Broker-Assisted Trades (alleen in de VS) zijn als volgt geprijsd: Aandelen en ETF's voor $ 0. 01 per aandeel met minimaal $ 100, opties voor $ 0. 95 per contract met $ 95 minimum, en futures en opties op futures voor $ 3. 00 per contract met minimum $ 300. Interactive Brokers is rijp voor veel soorten vergoedingen waar traders zich bewust van moeten zijn (bijvoorbeeld $ 500 handelsbias / aanpassingskosten bij de CME Group), en het wordt dan ook ten zeerste aanbevolen dat lezers de website bezoeken om vertrouwd te raken met IB's uitgebreide vergoedingen en prijsstructuur, zowel in Amerikaanse dollars als in vreemde valuta (bijv. CHF). Beheersing van de vergoedingenstructuur kan voordelig zijn voor handelaren. Bijvoorbeeld, handelaren die geabonneerd zijn op het niet-professionele marktgegevenspakket dat ten minste $ 30 in commissie per maand afhandelt, laten de $ 10 kosten zien, wat ook in de eerste drie maanden wordt afgeschaft voor een rekening met een netto saldo van $ 100, 000. Investeringsproducten en markttoegang

TradeStation: Ruil alle primaire beleggingsproducten: aandelen (aandelen en ETF's), opties, futures, vastrentende obligaties, T-bills, valuta's en beleggingsfondsen bij meerdere uitwisselingen. Voor spread kunnen traders CFD's op grondstoffen uitvoeren zonder provisie, en OTC-microchip en penny-aandelen via OTCBB verhandelen. Interactieve tussenpersonen: IB biedt alle beleggingsproducten die beschikbaar zijn op TradeStation en sommige [inclusief indices, afzonderlijke aandelenfutures, futures op opties, gestructureerde producten, valuta's in vreemde valuta, CFD's, warrants, metalen grondstoffen, opvraagbare bull / bear contract (CBBCS)].Een van de opvallende kenmerken van Interactive Brokers is dat het handelaren toegang geeft tot 100 marktcentra in 24 landen (bijvoorbeeld de VS, Canada, Mexico, Hong Kong, Singapore, Australië, het VK, Frankrijk, Zweden en Japan) en een breed scala aan van verhandelbare producten. IB heeft een van de meest veelzijdige beleggingsmogelijkheden van online brokerbedrijven. Het heeft een marktplaats waar klanten tegen een vergoeding toegang hebben tot onafhankelijke adviseurs.

Technologie, marktgegevens en onderzoek TradeStation:

In de branche wordt erkend dat sommige van de beste tools en technologieën die handelaren tot hun beschikking hebben, beschikbaar zijn. Handel thuis, op kantoor en onderweg op desktops, laptops, smartphones, tablets en internet. Het biedt sterk aanpasbare handelsplatforms (TradeStation en OptionStation) die geavanceerde kaart-, optie- en Griekse calculators, snelle handelsbar en geavanceerde orderinvoertools mogelijk maken die complexe optieposities mogelijk maken. Op de platforms kunnen traders macro's en sneltoetsen en voorkeursvensters instellen. Portfolio Maestro is een tool die wordt gebruikt voor strategie-backtesten en portfolio-optimalisatie. RadarScreen is een gesofisticeerde, op vergoedingen gebaseerde tool die de markt op kansen scant en deze rangschikt om de handelaar te helpen, en wordt daarom ten zeerste aanbevolen. TradeStation Labs is een team van analisten dat traders helpt het platform onder de knie te krijgen en inzichtelijk onderzoek en analyse biedt. Recognia is een geavanceerde technische grafiektool die tienduizenden beleggingsproducten (aandelen, futures en valuta's) analyseert op beurzen over de hele wereld om de patronen van opkomende kansen voor handelaren te identificeren.

Interactieve tussenpersonen:

IB biedt ook een zeer geavanceerd platform en hulpmiddelen voor geavanceerde handelaren. Probability Labs en Option Calculator helpen optietraders om de optiemechanismen te visualiseren en ze te helpen bij het berekenen en analyseren van optiewinst, Grieken en optiekkansverdeling, inclusief scenario-analyse. Optiestrategieën Widget helpt handelaren bij het maken en testen van verschillende optiestrategieën. Handelaren krijgen voor een vergoeding toegang tot onderzoek, nieuwsfeeds en marktgegevens van zowel het Interactive Brokers Information System "IBIS" (eigen onderzoeks- en nieuwsdienstverlener) en andere leveranciers. IB Risk Navigator is een gratis hulpmiddel dat handelaren helpt bij het beheren van risico vanuit een portfolio perspectief. Volatility Lab helpt handelaren bij het in kaart brengen van historische, toekomstgerichte en impliciete volatiliteitsprofielen en skews. De PortfolioAnalyst-tool voert periodieke analyse (inclusief vergelijkende analyse van de S & P 500) uit in de verschillende activaklassen in de rekening op basis van de portefeuillestructuur en de risico / rendementskenmerken. (Raadpleeg voor verwante literatuur Geautomatiseerde handelssystemen creëren met behulp van interactieve brokers: automatisch handelen met interactieve tussenpersonen

). Concurrentievoordeel:

Het belangrijkste concurrentievoordeel van TradeStation ligt in de geavanceerde technologieën en hulpmiddelen die het beschikbaar stelt op zijn handelsplatform dat het beste van de concurrentie is (bijv.g. TD Ameritrade's Thinkorswim). (Raadpleeg

Beginnershandleiding Thinkorswim Trading Platform voor gerelateerde informatie.) Het platform van TradeStation is een van de meest veelzijdige en aanpasbare systemen, voornamelijk gebaseerd op het TWS-systeem. Ondertussen concentreert het concurrentievermogen van Interactive Brokers zich op toegang tot ongeveer 100 internationale markten in 24 landen en tot een zeer divers pool van investeringsproducten. IB's extreem lage margetarieven zijn zeer aantrekkelijk voor short sellers, futures-traders en institutionele groepen (bijvoorbeeld eigen handelsfirma's). Een uniek kenmerk van IB is de marktplaats van de beleggers die overeenkomt met handelaars met verschillende dienstverleners (zoals onafhankelijke makelaars en adviseurs, hedgefondsen, geldmanagers, onderwijs- en onderzoeksaanbieders en anderen). Een ander belangrijk voordeel van Interactive Brokers is dat het bekend staat om het verbeteren van de prijswaarde via zijn Smart-Router. Optie traders kunnen hun smart-routed orders van niet-verhandelbare effecten sturen naar een exchange die de beste korting of liquiditeit biedt.

Geschiktheid: Deze makelaars zijn noch ideaal, noch aanbevolen voor beginners die zich zeker zullen verbazen met deze zeer geavanceerde platforms die een steile leercurve en de complexe vergoedingsstructuur vereisen. TradeStation is het beste voor geavanceerde en institutionele handelaars die zijn geavanceerde technologieën het best kunnen gebruiken, bereid zijn te betalen voor hulpprogramma's met toegevoegde waarde en onderzoek, en de vergoedingen en prijsstellingsschema's in hun voordeel kunnen begrijpen en effectief kunnen navigeren. Nogmaals, Interactive Brokers is het meest geschikt voor geavanceerde handelaren die kunnen betalen voor haar tools en onderzoek (meestal geleverd door derden), en waarde kunnen vinden in het betalen voor haar verschillende diensten, navigeren door de zeer complexe vergoedingsstructuur in hun voordeel evenals kan veroorloven en waarde vinden in zijn diensten in het algemeen. Het belangrijkste is dat IB het meest geschikt is voor handelaren die belang hechten aan diversificatie van beleggingsproducten en toegang tot internationale markten. De bottom line Deze beursvennootschappen richten zich op dezelfde klantenkring (doorgewinterde, goed gefinancierde en actieve handelaren) met weinig verschillen, en dit blijkt uit hun hierboven vermelde minimum maandelijkse activiteitenvergoedingen. Daghandelaren en institutionele handelaren die het benodigde volume kunnen verhandelen, over de vaardigheden beschikken om de waarde van de tools en producten van deze makelaars te maximaliseren en die de gemiddelde kosten kunnen minimaliseren, zullen het meest profiteren van deze makelaarsbedrijven. Vanwege de complexiteit van de platforms en de zware kosten, kunnen deze makelaars schadelijk zijn voor nieuwe en onervaren handelaars, onregelmatige handelaren en mensen die niet goed gefinancierd zijn om te profiteren van de prijsstellingsschema's. Deze makelaars trekken handelaren aan met de belofte van geavanceerde tools en betere toegang tot markten en investeringskeuzes, inclusief internationale beurzen, en niet op basis van een eenvoudige en goedkope prijsstructuur of aantrekkelijke promoties. Aangezien beide makelaars met tal van complexe kosten zitten, moeten handelaren voldoende tijd doorbrengen om zichzelf bekend te maken.Interactive Brokers heeft een bijzonder complexe vergoeding en prijsstructuur. Gezien de complexiteit van deze kosten, raden we handelaren aan om de website van elke makelaar te bezoeken en uitgebreid onderzoek te doen naar de prijs- en vergoedingsstructuren.