Er wordt vaak gezegd dat angst en hebzucht de twee belangrijkste emoties zijn die de aandelenmarkt drijven en met de recente volatiliteit is het gemakkelijk te zien waarom veel beleggers zich angstig voelen.

In een dergelijke marktomgeving kunnen veel klanten van financiële adviseurs angstig zijn en naar hun adviseurs kijken voor advies en voor geruststelling zijn ze in orde.

Reach Out to Clients

In dit type marktomgeving willen klanten graag van hun financieel adviseur horen. Ze willen weten dat u naar hun portfolio kijkt en dat u een plan hebt om met moeilijke marktsituaties om te gaan. Uw plan kan zijn om hen simpelweg te verzekeren dat het langetermijnplan dat zij hanteren geldig is en dat het anticipeert op periodieke marktcorrecties.

Help Klanten Denken Langdurig

Voor klanten op lange termijn is het nuttig om hen te laten zien waar ze nu zijn en hoe ver ze zijn gevorderd met hun portfolio sinds de financiële crises of zelfs verder terug in de tijd. Praat met hen over de normaliteit van marktcorrecties en dat tijdens een correctie of volatiele markten geen tijd is om aandelen en langetermijnholdings uit angst te verkopen. (Zie voor meer informatie: Emotioneel beleggen vermijden .)

Verwijs ze naar hun financiële plan en de beleggingsstrategie die is voortgekomen uit dat financiële plan. Dit kan een tijd zijn om hun portefeuille opnieuw in balans te brengen als hun toewijzingen drempelwaarden hebben overtreden in hun beleggingsbeleidverklaring. Als dit het geval is, bespreek dit proces dan met hen en wat de beste strategieën zijn om vooruitgang te boeken.

De financiële crises

Als u lang genoeg met een klant hebt samengewerkt, herinner hem eraan hoe u de verwoestende dalingen en volatiliteit van de periode 2008-09 hebt aangepakt en hoe de door u gevolgde strategie heeft geleid tot de daaruit voortvloeiende groei van hun portefeuille.

Bespreek de beleggers die in paniek raakten en uitverkocht aan de onderkant van de markt om alleen aan de zijlijn te blijven voor de gehele of een deel van de resulterende marktrally die sinds maart 2009 plaatsvindt.

Emoties mogen het besluitvormingsproces van een belegger niet verder brengen dan de huidige marktomgeving of marktomgeving. (Zie voor meer informatie: Wat schudde de Amerikaanse aandelenmarkt? )

Beleggersrendement versus beleggingsrendement

Aandelenfonds en beleggingsfondsbureau Morningstar creëerde een maatstaf van beleggingsrendement genaamd "Rendement van beleggers. " Dit is een dollargewogen rendementsmaatstaf die het effect van de instroom van kasmiddelen en uitgaande kasstromen van beleggingsfondsen en ETF's omvat, evenals de groei van de activa van een fonds.

Hoewel het geen perfecte meting is, kunnen de verschillen in rendement opvallen. Een onderzoek van onderzoeksbureau Dalbar over een horizon van 20 jaar uit 1994-2013 illustreert dit concept.Het liet zien dat de S & P 500-index in deze tijdshorizon gemiddeld 9,22% per jaar won. Daarentegen bedroeg de gemiddelde belegger in aandelenfondsen gemiddeld slechts ongeveer 5% per jaar over hetzelfde tijdsbestek. Het verschil tussen de Aggregate Bond-index van Barclay en de belegger van de gemiddelde obligatiefondsfondsen was nog groter. (Zie voor meer informatie: Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .)

Het doel van dit onderzoek laat zien dat beleggers vaak op het verkeerde moment in- en uitstappen, bijvoorbeeld degenen die verkopen hun aandelenbezit aan de onderkant van de markt tijdens de financiële crises. Deze investeerders werden ongetwijfeld gedreven door een sterke emotie - angst voor verlies.

Een plan hebben is van cruciaal belang

Veel succesvolle beleggers werken met richtprijzen en limieten bij het kopen van individuele aandelen. Als een aandeel bijvoorbeeld 10% daalt nadat ze het hebben gekocht, kunnen ze het verkopen en hun verliezen beperken. Of, als ze Warren Buffett zijn, mogen ze kopen en houden, wat er ook gebeurt. De meesten van ons kunnen het ons niet veroorloven om verliezen op te vangen zoals Mr Buffet dat wel kan.

Het kiezen van de timing van wanneer te verkopen en winst te nemen, kan een moeilijke beslissing zijn. Wanneer een bedrijf in waarde toeneemt, is het gemakkelijk om hebzuchtig te zijn en te denken dat deze trend zich zal voortzetten. Beleggers kunnen beslissen om een ​​deel van hun inkomsten te verkopen als het aandeel stijgt met 20%, iets meer met 40% enzovoort. (Zie voor meer informatie: Waarom market timing moet worden overgelaten aan de profs .)

Voor beleggers die beleggingsfondsen en ETF's gebruiken met doelstellingen voor activatoewijzing om hun portefeuille opnieuw in te delen, is een geweldig hulpmiddel . Dit soort op regels gebaseerde aanpak kan emotie uit de vergelijking verwijderen en beleggers helpen bij het houden van hun beleggingsstrategie.

Doorbreken is geen plan

Sommige beleggers zijn niet in staat om toe te geven dat ze een beleggingsfout hebben gemaakt. Deze mindset kan leiden tot slechte beslissingen en hun beleggingsresultaten temperen.

Misschien hebben ze een bepaalde voorraad onderzocht en gekocht, omdat ze dachten dat de waarde zou stijgen. Soms garandeert zelfs het beste onderzoek geen goed beleggingsresultaat. Veel beleggers zijn goed in het bepalen wanneer een aandeel te kopen, veel minder weten wanneer te verkopen. (Zie voor meer informatie: Uw 401 (k): hoe om te gaan met marktvolatiliteit .)

Soms komt een aandeel direct nadat de belegger het heeft gekocht. In andere gevallen hebben beleggers lang een aandeel in bezit gehad, hebben ze het zien stijgen en vervolgens vastgehouden toen het zijn stappen naar beneden volgde tot het punt van verlies voor de belegger. Door de jaren heen heb ik veel beleggers horen zeggen dat ze gewoon de aandelen willen houden totdat ze break-even zijn en hun geld terugkrijgen.

De beslissing over wat te doen met een dergelijke participatie mag niet gebaseerd zijn op prijs versus kostprijs, maar eerder op de vooruitzichten van de belegger voor de holding versus andere investeringsmogelijkheden. Houdt deze voorraad een goede langetermijnbeslissing voor hun portefeuille? Zouden ze er beter aan doen het verlies te realiseren en elders dit geld in te zetten? De echte vraag bij een bedrijf is: zou je het vandaag kopen? (Zie voor meer informatie: Aandelenmarktrisico: Wagging the Tails .)

Sentimentele bijlage

Een andere emotionele kwestie die echt niet thuis hoort in de portefeuille van een belegger, is een sentimentele gehechtheid aan een bedrijf. Misschien heb je AT & T geërfd (T TAT & T Inc32 87-1.31% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bij je geliefde grootmoeder en wil je het voor altijd behouden, ongeacht of het is een goede bewaring voor jou. (Zie voor meer informatie: Optimale assetallocatie realiseren .)

Sentimentaliteit kan een goede zaak zijn, maar niet als het gaat om beleggen. Elke holding in uw portefeuille moet een goede reden hebben om daar te zijn. Als een bedrijf op enig moment zijn doel niet bereikt, is het tijd om te overwegen het te verkopen. Uiteraard zijn er andere overwegingen die timing en inkomstenbelastingen omvatten, maar de belangrijkste beslissing moet gebaseerd zijn op investeringen of emotioneel. (Zie voor meer: ​​ Kans op gedragsfinanciering .)

De bottom line

Hoewel emoties vaak investeringsbeslissingen stimuleren, horen ze niet thuis in een beleggingsstrategie. Het is gemakkelijk om te zeggen dat beleggers grote dalingen op de aandelenmarkt moeten negeren; het kan moeilijker zijn om niet te bezwijken voor angst en verkopen om verdere verliezen te voorkomen. Financieel adviseurs kunnen hun klanten helpen door deze ups en downs van de markt te gebruiken door samen met hen een beleggingsstrategie te ontwikkelen die hun acties in alle soorten markten stuurt. (Zie voor meer: ​​ 4 Redenen waarom financiële plannen fout gaan .)