Er bestaan ​​basisrichtlijnen om mensen te helpen bij het maken van hun pensioenplannen. Deze richtlijnen kunnen ofwel de basis vormen van een zelfregulerende pensioenbeleggingsstrategie of kunnen worden gebruikt om het beleggingsproces van een externe financiële professional te begeleiden. (Zie voor meer informatie onze zelfstudie: Pensioenplannen .)

1. Wat is uw tijdshorizon?

Je huidige leeftijd en verwachte pensioengerechtigde leeftijd vormen de eerste basis voor een effectieve pensioenstrategie. Ten eerste, hoe langer de tijd tussen vandaag en pensionering, hoe hoger het risiconiveau dat iemands portfolio kan weerstaan. Als je jong bent en meer dan 30 jaar hebt tot je pensioen, zou je het grootste deel van je vermogen in risicovollere effecten moeten hebben, zoals aandelen. Hoewel er volatiliteit zal zijn, zijn aandelen over langere perioden beter dan andere effecten, zoals obligaties.

AD:

Daarnaast heb je rendementen nodig die de inflatie overtreffen, zodat je niet alleen je geld in totaal kunt laten groeien, maar ook tegen je toekomstige koopkracht. (Obligaties hebben de afgelopen 10 jaar de aandelenmarkt overtroffen. Voor meer informatie, zie: Dit krijgen: obligaties slaan voorraden na alle .)

Over het algemeen geldt dat hoe ouder u bent, hoe meer uw portefeuille zou moeten zijn. gericht zijn op inkomsten- en kapitaalbehoud. Dit betekent een hogere toewijzing in effecten zoals obligaties, die u niet het rendement van aandelen zullen geven, maar minder volatiel zullen zijn en inkomsten zullen opleveren die u kunt gebruiken om van te leven.

AD:

U zult ook minder zorgen maken over de inflatie. Een 64-jarige die van plan is om volgend jaar met pensioen te gaan, heeft niet dezelfde problemen met inflatie als een veel jongere professional die net het personeelsbestand heeft betreden.

"De inflatie is als een eikel. Het begint klein, maar als er genoeg tijd is, kan het veranderen in een machtige eik. We hebben allemaal gehoord - en willen - een samengestelde groei van ons geld. Welnu, inflatie is als 'samengestelde anti-groei', omdat het de waarde van uw geld aantast. Een schijnbaar kleine inflatie van 3% zal de waarde van uw spaargeld in ongeveer 24 jaar met 50% verminderen. Elk jaar lijkt het niet veel, maar gezien de tijd die het kost, heeft het een enorme impact ", zegt Christopher Hammond, financieel adviseur en oprichter van RetirementPlanningMadeEasy. com in Savannah, Tenn.

AD:

Ten derde, hoewel het doorgaans wordt geadviseerd om te beginnen met plannen voor pensionering op een jongere leeftijd, wordt van jonge mensen niet verwacht dat ze hetzelfde type due diligence uitvoeren met betrekking tot pensioenalternatieven als iemand die in zijn of haar mid-jaren '40.

Ook moet u uw pensioenplan opdelen in meerdere componenten. Laten we zeggen dat een oudere ouder over twee jaar met pensioen wil gaan, moet betalen voor de opvoeding van haar kind als hij 18 wordt en naar Florida verhuist. Vanuit het perspectief van het vormen van een pensioenplan, zou de investeringsstrategie worden opgesplitst in drie perioden: twee jaar tot pensionering (bijdragen worden nog steeds in het plan opgenomen); sparen en betalen voor de universiteit; en wonen in Florida (regelmatige opnames om de kosten van levensonderhoud te dekken).Een meervoudig pensioenplan moet verschillende tijdshorizons integreren, samen met de bijbehorende liquiditeitsbehoeften om de optimale toewijzingsstrategie te bepalen. U moet uw portefeuille ook in de loop van de tijd opnieuw afstemmen naarmate uw tijdshorizon verandert.

Het belangrijkste is om zo snel mogelijk met pensioen te gaan. Je zou misschien niet denken dat een paar dollar hier of daar in je 20s veel betekent, maar de kracht van compounding zal dat veel meer waard maken tegen de tijd dat je het nodig hebt. (De toekomst lijkt misschien ver weg, maar nu is het tijd om dit te plannen. Bekijk 5 Retirement Planning Rules for Recent Graduates .)

2. Wat zijn uw bestedingsvereisten?

Door realistische verwachtingen te hebben over de gewoonten van gepensioneerden na pensionering, kunt u de vereiste omvang van de pensioenportefeuille bepalen. De meeste mensen beweren dat na hun pensionering hun jaarlijkse uitgaven slechts 70% tot 80% bedragen van wat ze eerder hebben uitgegeven. Een dergelijke veronderstelling is vaak onrealistisch gebleken, vooral als de hypotheek niet is afbetaald of als er onvoorziene medische kosten zijn.

"Om ervoor te zorgen dat gepensioneerden genoeg spaargeld hebben voor hun pensioen, geloof ik dat de ratio dichter bij de 100% moet liggen", zegt David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, in Lancaster, Pennsylvania. " de kosten van levensonderhoud nemen elk jaar toe - vooral de kosten voor gezondheidszorg. Mensen leven langer en willen graag met pensioen gaan. Gepensioneerden hebben langere tijd meer inkomsten nodig, dus ze zullen dienovereenkomstig moeten sparen en investeren. "

Per definitie zijn gepensioneerden niet meer acht of meer uren per dag aan het werk, hebben ze meer tijd om te reizen, bezienswaardigheden te bezoeken, te winkelen en andere dure activiteiten te ondernemen. Nauwkeurige doelstellingen voor de besteding van de pensioenen helpen bij het planningsproces, omdat meer uitgaven in de toekomst vandaag extra besparingen vereisen.

"Een van de factoren - zo niet de grootste - in de levensduur van uw pensioenportefeuille is uw opnamepercentage. Een nauwkeurige schatting hebben van wat uw uitgaven zullen zijn bij uw pensionering in zo belangrijk omdat dit van invloed is op de hoeveelheid geld die u elk jaar opneemt en hoe u uw account belegt. Als u uw uitgaven onderschat, overleeft u gemakkelijk uw portefeuille, of overdrijft u uw uitgaven, dan loopt u het risico dat u niet het type levensstijl leeft zoals u dat wilt met pensioen, "zegt Kevin Michels, CFP®, financieel planner bij Medicus Wealth Planning in Draper, Utah.

De gemiddelde levensduur van personen neemt toe en er zijn actuariële levenstabellen beschikbaar om de levensduur van individuen en paren te schatten (dit wordt het langlevenrisico genoemd). Bovendien hebt u misschien meer geld nodig dan u denkt als u een huis wilt kopen of het onderwijs van uw kinderen na het pensioen wilt financieren. Die uitgaven moeten worden verwerkt in het algehele pensioenplan. Vergeet niet om uw plan één keer per jaar bij te werken om ervoor te zorgen dat u op schema blijft met uw spaargeld.

"De nauwkeurigheid van de pensioenplanning kan worden verbeterd door vervroegde pensioneringsactiviteiten op te geven en te schatten, onverwachte uitgaven in het middenpensioen te boeken en te voorspellen wat, als medische kosten bij te late pensionering," Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, president en CEO, Whitehouse Wealth Management, in Vancouver, Wash.

3. Welk tarief na belasting heeft u nodig?

Zodra de verwachte tijdshorizon en de bestedingsvereisten zijn bepaald, moet het rendement na belasting worden berekend om de haalbaarheid te beoordelen van de portefeuille die het benodigde inkomen oplevert. Een vereist rendement van meer dan 10% (voor belastingen) is normaal gesproken een onrealistische verwachting, zelfs voor langetermijnbelegging. Naarmate u ouder wordt, daalt deze rendementsdrempel, omdat pensioenportefeuilles met een laag risico voor het grootste deel bestaan ​​uit laagrentende vastrentende waarden.

Als een persoon bijvoorbeeld een pensioenportefeuille ter waarde van $ 400.000 heeft en een inkomstenbehoefte van $ 50.000, uitgaande van geen belastingen en het behoud van het portefeuillevenwicht, vertrouwt hij of zij op een excessief rendement van 12. 5% om pensionering te financieren. Een primair voordeel van de vroege pensionering is dat de portefeuille kan worden gekweekt om een ​​realistisch rendement te garanderen. Met een bruto-pensioenbeleggingsrekening van $ 1, 000, 000 zou het verwachte rendement een veel redelijkere 5% zijn.

Afhankelijk van het type pensioenrekening dat u aanhoudt, worden beleggingsrendementen doorgaans belast. Daarom moet het werkelijke rendement worden berekend op basis van belastingen. Het bepalen van uw belastingstatus op het moment dat u geld gaat opnemen, is echter een cruciaal onderdeel van het pensioenplanningsproces.

4. Wat is uw risicotolerantie en waaraan moet worden voldaan?

Of u nu of een professionele geldmanager bent die belast is met de investeringsbeslissingen, een juiste portefeuilletoewijzing die de zorgen over risicoaversie en rendementsdoelstellingen in evenwicht brengt, is misschien wel de belangrijkste stap in pensioenplanning. Hoeveel risico bereidt u voor om uw doelstellingen te bereiken? Moeten bepaalde inkomsten worden gereserveerd in risicoloze staatsobligaties voor de vereiste uitgaven?

U moet ervoor zorgen dat u vertrouwd bent met de risico's die u in uw portefeuille loopt en weet wat nodig is en wat een luxe is. Dit is iets dat serieus moet worden besproken, niet alleen met uw financieel adviseur, maar ook met uw familieleden.

"Wees geen 'micro-manager' die reageert op het dagelijkse marktgeluid," adviseert Craig L. Israelsen, Ph. D., ontwerper van 7Twelve Portfolio in Springville, Utah. "Helikopterinvesteerders hebben de neiging hun portefeuilles te veel te beheren. Wanneer de verschillende beleggingsfondsen in uw portefeuille een slecht jaar hebben - voeg meer geld toe. Het is net zoiets als ouderschap: het kind dat je liefde het meest nodig heeft, verdient het het minst. Portefeuilles zijn vergelijkbaar: het beleggingsfonds waarmee u dit jaar niet tevreden bent, is mogelijk de beste uitvoerder van volgend jaar, dus wacht er niet op. "

" Markten gaan door lange cycli van op en neer en, als u geld investeert dat u 40 jaar lang niet hoeft aan te raken, kunt u het zich veroorloven om uw portefeuillewaarde te zien stijgen en dalen met die cycli. Wanneer de markt afneemt, koop - verkoop niet. Weiger om toe te geven aan paniek. Als shirts in de uitverkoop zouden gaan, 20% korting, zou je willen kopen, toch? Waarom geen aandelen als ze met 20% korting worden verkocht?"Zegt John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, in Beverly Hills, Californië.

5. Wat zijn uw doelstellingen voor estate planning?

"De planning van het landgoed zal variëren tijdens het leven van een belegger. Al vroeg zijn zaken als volmachten en testamenten noodzakelijk. Zodra u een gezin sticht, kan een vertrouwen iets zijn dat een belangrijk onderdeel van uw financiële plan wordt. Later in het leven, hoe u wilt dat uw geld wordt uitbetaald, zal van het grootste belang zijn in termen van kosten en belastingen. Werken met een honorarium-alleen estate planning advocaat kan helpen bij het voorbereiden en onderhouden van dit aspect van uw algehele financiële plan, "zegt Mark Hebner, oprichter en president van Index Fund Advisors, Inc., in Irvine, Californië, en auteur van" Index Fondsen: het 12-stappen herstelprogramma voor actieve beleggers. "

Levensverzekeringen vormen ook een belangrijk onderdeel van het proces van pensioenplanning. Het hebben van een goed boedelplan en dekking van de levensverzekering zorgt ervoor dat uw vermogen wordt verdeeld op een manier naar uw keuze en dat uw geliefden geen financiële problemen zullen ondervinden na uw overlijden. Een zorgvuldig beschreven manier helpt ook bij het vermijden van een duur en vaak langdurig probate proces. Hoewel estate planning onderdeel moet zijn van uw pensioenplanning, vereist elk aspect de expertise van verschillende experts op dat specifieke gebied.

Belastingplanning is ook een belangrijk onderdeel van het estate-planningsproces. Als een persoon activa wil achterlaten bij familieleden of bij een goed doel, moeten de fiscale implicaties van het geven van de voordelen of het doorgeven van het vermogensproces worden vergeleken. Een gemeenschappelijke benadering van het pensioenplan is gebaseerd op het produceren van rendementen die voldoen aan de jaarlijks op inflatie gecorrigeerde kosten van levensonderhoud, terwijl de waarde van de portefeuille behouden blijft; de portefeuille wordt vervolgens overgedragen aan de begunstigden van de overledene. U moet een belastingadviseur raadplegen om het juiste plan voor het individu te bepalen.

De bottom-line

pensioenplanning moet gericht zijn op de bovengenoemde vijf stappen: tijdshorizon bepalen, uitgavenbehoeften schatten, vereiste na-belastingaangiften berekenen, risicotolerantie versus behoeften voor portefeuilleallocatie en estate planning beoordelen. Deze stappen bieden algemene richtlijnen met betrekking tot de procedures die nodig zijn om uw kansen op financiële vrijheid in uw latere jaren te verbeteren. De antwoorden op veel van deze vragen zullen dan bepalen welk type pensioenrekeningen (toegezegd-pensioenregeling, toegezegde-bijdragenregeling, vrijgesteld van belasting, uitgestelde belasting) ideaal zijn voor de gekozen pensioenstrategie

Een van de meest uitdagende aspecten van het creëren van een alomvattend pensioenplan schuilt in het vinden van een balans tussen realistische rendementsverwachtingen (bijvoorbeeld enkele gepensioneerden hebben tegenwoordig een pensioen met een vaste uitkering) en een gewenste levensstandaard. De beste oplossing voor deze taak zou zijn om te focussen op het creëren van een flexibele portefeuille die regelmatig kan worden bijgewerkt om de veranderende marktomstandigheden en pensioendoelstellingen te weerspiegelen.