Probleem met een slechte bank? De FDIC heeft je rug!
Had u een makelaarsrekening bij Bernie Madoff? SIPC heeft je gedekt!

Uw levensverzekeringsmaatschappij gaat failliet. Oh oh … wat nu? !

Ondanks de federale overname van AIG in september 2008, zijn de meeste mensen verrast door het feit dat de rol van consumentenbescherming tegen faillissementen van verzekeringsmaatschappijen feitelijk in handen valt van nationale overheden. Regelgevers op het gebied van staatsverzekeringen zijn verantwoordelijk voor het bewaken van de financiële gezondheid van de verzekeringsmaatschappijen die een vergunning hebben om zaken te doen in hun respectieve staten. Nadat regelgevers zijn ingesprongen en alles is opgeblazen, is het de taak van het garantiefonds van de staat om in te stappen en de verzekeringnemers te beschermen.

ZIE: Financiële regelgevers: wie ze zijn en wat ze doen

Verzekeringmaatschappij falen 101
Wanneer een verzekeringsmaatschappij faalt en in liquidatie raakt, zal het garantiefonds van de staat beginnen met de polishouders van de staat beschermen. Indien mogelijk zal het garantiefonds proberen het beleid over te dragen aan andere stabiele verzekeringsmaatschappijen; als dat niet lukt, blijft het beleid beheerd door het centrale garantiefonds. Wanneer een staatsgarantiefonds een verzekering of lijfrentebeleid overneemt, zal het onderworpen zijn aan de dekkingsbeperkingen die door elke staat zijn vastgesteld.

In Florida zijn de limieten voor levensverzekerings- en lijfrentevoordelen bijvoorbeeld als volgt:

Levensverzekering

• Overlijdensuitkering: $ 300, 000 per verzekerd leven
• Contante overgave: $ 100 , 000 per verzekerd leven

Annuïteit

• Contante overgave: $ 250.000 voor uitgestelde annuïteit per contracteigenaar
• Annuïteit in voordeel: $ 300, 000 per contracteigenaar

Als het gaat om levensverzekeringen, bepalen of u hebben dekking en hoeveel dekking wordt geboden door uw staat is vrij eenvoudig. Aan de andere kant, als u een variabele lijfrente heeft, moet u uw lijfrentecontract nakijken en de kleine lettertjes lezen die door uw staat zijn opgesteld om te weten of u beschermd bent. In het geval van Florida is een beleid voor variabele lijfrente niet gedekt, tenzij een bepaald aspect van het beleid wordt gegarandeerd door de verzekeraar. Dat betekent dat de verzekeringsmaatschappij wordt betaald om een ​​of andere vorm van aansprakelijkheid te dekken die verband houdt met het beleid. Geen aansprakelijkheid jegens de verzekeraar betekent geen hulp voor u.

Als u informatie wilt over de dekking van uw staat, kunt u naar de website van de National Organisation of Life and Health Insurance Guarantee Associations gaan. Als u eenmaal op die website bent, kunt u klikken op de koppeling voor de koppeling van uw staat. Als u niet volledig begrijpt wat er is gedekt, neemt u rechtstreeks contact op met de nationale overheid voor hulp met betrekking tot uw situatie.

Uw dekking maximaliseren
Als u de dekking van uw staatsgarantiefonds wilt vergroten, moet u werken binnen de grenzen van de wetgeving van uw land.In de meeste landen kunt u de dekking vergroten door zaken te doen met meerdere verzekeraars. In de meeste staten wordt de individuele dekkingslimiet per bedrijf berekend, dus als u twee polissen hebt met twee verschillende bedrijven , krijgt u een dubbele dekking.

Deze techniek van laagdekking via meerdere verzekeringsmaatschappijen is vergelijkbaar met de manier waarop mensen hun FDIC-dekking maximaliseren door bankrekeningen via meerdere banken te openen. Gezien de grote bedragen die gepaard gaan met levensverzekeringen en de acceptatiegelden die zouden kunnen optreden bij het verkrijgen van meerdere levensverzekeringen via verschillende verzekeringsmaatschappijen, is het niet praktisch in de echte wereld en zou het u uiteindelijk meer geld kunnen kosten voor hetzelfde bedrag. van dekking.

Aan de andere kant kan het een nuttige strategie zijn om zaken te doen met bedrijven die meerdere lijfrente hebben om uw staatsdekkingslimieten te verhogen. Hoewel het niet praktisch is voor levensverzekeringen, zullen de meeste staten uw echtgenoot een dubbele dekking geven als hij of zij een lijfrente bezit. Als u bijvoorbeeld $ 200.000 wilt investeren in een lijfrente en de garantie van uw staat 100.000 dollar per persoon is, kunnen zowel u als uw partner bij hetzelfde bedrijf beleggen om de $ 200.000 aan contante waarde te krijgen. Garanties op variabele annuïteiten tijdens de inzinking van de markt 2008-2009 waren een grote bron van financiële pijn voor de meeste verzekeringsmaatschappijen die handelen op de markt voor variable annuities, en het is geen toeval dat grote verzekeraars met grote variable annuity-portefeuilles geld zochten bij de overheid (Hartford $ 3, 4 miljard en Lincoln $ 950 miljoen). Als een resultaat is het waarschijnlijk een goed idee om iets te doen om uw blootstelling aan een bedrijf met een annuïteit te versterken.

ZIE: de kosten van variabele lijfrente-garanties

Een fout in het systeem
Het probleem met het garantiesysteem in de meeste staten is dat het een voorgefinancierde reserve mist, wat betekent dat er geen fonds voor de regenachtige dag wordt gereserveerd als van hen mislukt. In plaats van elk jaar een fonds in een fonds te laten betalen, zoals banken doen om de FDIC de slag te doen verzachten, delen de staatsgarantiefondsen de verliezen op en geven ze die door aan de andere verzekeringsmaatschappijen met staatsvergunning in dezelfde branche volgens hun in-state marktaandeel. Als je de vergoedingen na een catastrofale mislukking van een grote speler beoordeelt, is dat net zoiets als vragen aan Bank of America en Citgroup om de verliezen van Lehman te dekken. Als zich een grootschalige ramp zou voordoen, is het onduidelijk of de structuur die het huidige vangnet financiert, zou kunnen slagen zonder enige vorm van tussenkomst van de belastingbetaler.

Conclusie
Hoewel het garantienetwerk van de staat al vele jaren met succes heeft gefunctioneerd, heeft het wel potentiële gebreken. Uiteindelijk moeten mensen die een levensverzekering of een lijfrente willen kopen eerst vertrouwen op de ratings van de verzekeraar en hun financiële draagkracht. Risico's spreiden en jezelf positioneren om als eerste in de rij te staan ​​als er iets mis gaat, is altijd een goed idee. Deze stelregel geldt vooral als je veel geld hebt in variable annuities met garanties erop.

ZIE: Gaat uw verzekeringsmaatschappij op buik?