Stel je voor dat je een investering van $ 20.000 verkoopt, vijf jaar eerder hebt gekocht voor slechts $ 10.000, en helemaal geen belasting op kapitaalwinst hebt betaald.

Deze droom zal werkelijkheid worden voor middeninvesteringsbeleggers die in 2008 begint en drie jaar zal duren, wanneer een zelden besproken bepaling van de recente belastingverlagingen in werking treedt, waardoor beleggers met een gemiddeld inkomen een niet te missen belasting genieten. planningsmogelijkheid.

Onder de Tax Increase Prevention and Reconciliation Act van 2005 (TIPRA) die in mei 2006 door het Congres werd aangenomen, betalen Amerikaanse belastingbetalers in de twee laagste belastingschalen geen vermogenswinstbelasting op langetermijnbeleggingen die in 2008, 2009 en 2010 zijn verkocht. Deze belastingvrije bonanza geldt voor beleggers binnen de 10% en 15% belastingschijven, die de overgrote meerderheid van de Amerikaanse belastingbetalers vertegenwoordigen.

AD:

De nulwinstbelasting voor deze belastingbetalers was al gepland om in 2008 van kracht te worden, maar TIPRA voegde er nog twee jaar aan toe, waardoor de mogelijkheid van belastingplanning aanzienlijk werd uitgebreid. De jaren 2008 tot 2010 zijn mogelijk de tijd om aandelen in beleggingsfondsen op een belastbare rekening te verkopen als ze aanzienlijk meer waard zijn dan toen ze voor het eerst werden gekocht, maar de afgelopen jaren hebben gestreden. Het zou ook een tijd kunnen zijn om een ​​hogere basis te vestigen in een nog steeds populaire investering, of het zou het juiste moment kunnen zijn om aandelen te verkopen in afwachting van een kind dat naar de universiteit gaat. (Voor meer informatie over TIPRA raadpleegt u TIPRA helpt uw ​​plannen om te zetten en meer te bewaren .)

AD:

Vermogenswinst Fiscale grondbeginselen Momenteel is het maximale belastingtarief voor meerwaarden voor activa die langer dan een jaar worden aangehouden 15%. Degenen die minder dan een jaar worden gehouden, zijn onderworpen aan de hogere belastingtarieven die van toepassing zijn op het gewone inkomen. Het tarief van 15% kapitaalwinst is van toepassing op belastingbetalers in de 25% en hogere inkomenssteunen.

In de schijven van 10% en 15% bedraagt ​​het huidige belastingtarief voor langetermijnwinst 5%. Dat is behoorlijk aantrekkelijk, maar het kan nog steeds niet overeenstemmen met het 0% -tarief dat van kracht is van 2008 tot 2010. Dit jaar komt het belastbare inkomen tot $ 61, 300 in aanmerking voor een gehuwd paar dat gezamenlijk de 15% -schijf indient.

AD:

De tarieven voor meerwaarden gelden ook voor in aanmerking komende dividenden. Dit betekent dat een belegger in de belastingschijf van 15% momenteel $ 5 betaalt voor elke $ 100 aan dividendinkomsten. Van 2008 tot 2010 zouden dividendinkomsten aan middenbelastingbetalers (ook die in de schijven van 10% en 15%) belastingvrij zijn.

De eerste stappen naar een nulwinstbelasting voor middeninkomensbeleggers werden genomen in 2003. Dat is het moment waarop het tarief voor maximale vermogenswinstbelasting van 20% naar 15% werd verlaagd om Amerikanen een prikkel te geven om te sparen en te beleggen. De wetgeving heette de Banen en Groei Fiscale Overheidscombinatie Wet van 2003 (JGTRRA).

Voor belastingbetalers in de twee laagste belastingschijven, onder JGTRRA, ging het belastingtarief voor vermogenswinst van 10% naar 5%, en vervolgens zou het in 2008 naar verwachting dalen tot 0% voor slechts dat ene jaar.In 2009 zou het maximale tarief terugkeren naar 20% en zou het tarief voor de twee laagste belastingschijven worden teruggebracht naar 10%. Dividenden worden opnieuw belast tegen de normale inkomens.

De wet inzake belastingpreventie en verzoening van 2005 Hier heeft TIPRA het over genomen. Het breidde de gunstige koersen op meerwaarden en dividenden met nog eens twee jaar uit.

Andere TIPRA-bepalingen zijn onder meer vrijstelling van de alternatieve minimum belasting, een één jaar durende vrijstelling van inkomenslimieten voor Roth IRA-conversies in 2010, de uitbreiding van drempels voor kleine bedrijfsuitgaven en de uitbreiding van de zogenaamde kiddiebelasting. (Voor meer informatie over deze onderwerpen, zie Kids or Cash: The Modern Marriage Dilemma , Do not Forget The Kids: Save For Their Education and Retirement , 401 ( k) Plannen voor de kleine onderneming Eigenaar en Plannen De kleine ondernemer kan .)

De middeninkomensbelegger Voor beleggers in middeninkomens, echter, de beste ding over TIPRA kan de mogelijkheid zijn om aanzienlijk gewaardeerde beleggingen te verkopen zonder vermogenswinstbelastingen te betalen over een periode van drie jaar.

Vergis je niet; de pool van beleggers die zullen profiteren van het nul-meerwaardenpercentage is vrij groot. Volgens de Internal Revenue Service (IRS) waren de belastingplichtigen in de belastinggraden van 10% en 15% goed voor 63% van alle individuele aangiften inkomstenbelasting die voor 2003 waren ingediend. Er werd meer belasting tegen het tarief van 15% gegenereerd dan tegen welk ander tarief dan ook. belastingjaar, IRS-cijfers laten zien.

Recente statistieken van het U. S. Census Bureau geven aan dat het gemiddelde gezinsinkomen in de Verenigde Staten in 2005 ongeveer $ 46.000 bedroeg, wat suggereert dat de meerderheid van de Amerikanen binnen de belastinggraden van 10% en 15% valt. Onder gehuwde paren is het mediane gezinsinkomen hoger, bijna $ 66.000 in 2005, aldus het Census Bureau.

Nogmaals, de top-end limiet voor een gezamenlijk ingediend paar is $ 61, 300, maar dat is belastbaar inkomen - na aftrek en vrijstellingen. Dat betekent dat een echtpaar met twee kinderen die de standaardaftrek nemen, in 2006 tot $ 84, 800 zou kunnen verdienen en nog steeds binnen de 15% -grens zou passen. ($ 84, 800 minus de standaardaftrek van $ 10, 300 en minus vier vrijstellingen voor elk gezinslid voor $ 3, 300 elk komt op $ 61, 300).

Volgens de gegevens komt daarom de overgrote meerderheid van de Amerikanen in aanmerking voor de nulmeerwaarden en dividendbelastingen beschikbaar van 2008 tot 2010.

Maar investeren deze Amerikanen met gemiddeld inkomen? Ja. Het gemiddelde inkomen van Amerikaanse huishoudens die beleggingsfondsen bezitten, is $ 68, 700, volgens het Investment Company Institute, een brancheorganisatie voor de beleggingsfondsensector. Het mediane onderlinge fondsbezit onder deze huishoudens is $ 48.000, zegt de groep. Volgens ICI had in 2005 ongeveer de helft van alle Amerikaanse huishoudens die beleggingsfondsen bezitten inkomsten tussen $ 25.000 en $ 75.000.

Scenario's voor belastingbesparing Laten we nu eens kijken naar enkele scenario's waaronder een middeninkomen belegger zou kunnen profiteren van de nul-vermogenswinstperiode.

Laten we teruggaan naar ons eerste voorbeeld. Stel dat er een belegger is die 10 jaar geleden aandelen van één aandeel heeft gekocht voor een initiële prijs van $ 10.000. De belegger hield de aandelen aan, herbelegde de dividenden en nu is het belang 20.000 dollar waard. Op een gegeven moment investeerder wilde verkopen. Misschien was het om te diversifiëren. Misschien waren de toekomstperspectieven van het bedrijf niet zo rooskleurig als ze ooit waren. Hoe dan ook, de belegger wilde uit de voorraad, maar was terughoudend om te verkopen vanwege de vermogenswinstbelasting.

Op dit moment zou de 15% -belangbeleggingsinvesteerder $ 500 betalen voor die winst, maar vanaf 2008 zou diezelfde belegger helemaal niets betalen voor dezelfde transactie.

Een tweede scenario kan betrekking hebben op een gepensioneerde die eigenaar is van zeer gewaardeerde aandelen van een groeifondsfonds dat hij in de loop van zijn werkzame leven heeft aangekocht. Nu hij met pensioen is, wil hij het risico van zijn portefeuille verminderen, maar maakt hij zich zorgen over de belastingaanslag. Door alle, of sommige, van die aandelen tussen 2008 en 2010 te verkopen, hoeft u zich geen zorgen meer te maken over belasting.

Overweeg een derde scenario. Een belegger heeft een langetermijnpositie in een goed beheerd, goedkoop beleggingsfonds waar hij blij mee is. De belegger kan toekomstige vermogenswinstbelastingen op die belegging verlagen door deze te verkopen in de periode van 2008 tot 2010, geen meerwaarden te betalen en vervolgens aandelen van hetzelfde fonds in te kopen, waardoor een hogere basis voor toekomstige verkopen ontstaat en daardoor de meerwaarde die uiteindelijk worden belast.

Er is een belangrijke factor om in gedachten te houden: als de kapitaalwinst groot genoeg is, zou dit de belastingbetaler kunnen afhouden van de 15% -belastingschijf en daarmee de geschiktheid voor het 0% kapitaalwinsttarief beperken. De besparingen die een belastingbetaler kan realiseren met dit 0% -tarief is niet onbeperkt.

Wachten op opslaan Elk scenario hierboven gaat ervan uit dat de beleggingen worden bewaard op een belastbare rekening in tegenstelling tot een account met een voorkeur voor belasting, zoals een 401 (k) of IRA. Gezien de huidige vermogenswinstbelasting voor de schijven van 10% en 15% nu slechts 5% bedraagt, is het onder bepaalde omstandigheden misschien niet meer dan een jaar nodig om de nul-vermogenswinstperiode te laten beginnen. Maar naarmate 2008 dichterbij komt, willen beleggers in middeninkomens misschien wachten om te genieten van de komende belastingvrije bonanza.

Het is tijd om te beginnen met plannen voor volgend jaar.