Financiële markten trekken allerlei deelnemers aan, van part-time hobbyisten die op zoek zijn naar extra cash voor multinationale instellingen die miljarden dollars naar duizenden instrumenten verplaatsen. Het handelsspel strekt zich uit over beide uiteinden van het spectrum, met parttimers en thuis gamers strijden om winst met traditionele fondsen en bliksemsnelle computeralgoritmen.

Gegevens wijzen erop dat de meeste traders die aan het ondiepe gedeelte van de marktpool spelen uiteindelijk falen in het streven en de inzet oppakken, iemand anders zijn geld laten beheren of gewoon opgeven en op zoek zijn naar een andere manier om rijkdom te bouwen. Ironisch genoeg hebben veel van deze mensen nooit de kans gehad om te slagen omdat ze in het spel kwamen met een casinomentaliteit die een direct pad naar mislukking markeerde.

AD:

Wat is precies een casinomentaliteit en hoe ondermijnt dit de zoektocht van de handelaar naar winstgevendheid? Is deze gebrekkige aanpak beperkt tot beginners of worden ervaren handelaren ook verstrikt in het gedrag? Wat is de meest effectieve manier om de casinomentaliteit te overwinnen en te vervangen door een gedisciplineerde aanpak die een winstgevende carrière in speculatie ondersteunt?

De casino mentaliteit definiëren

AD:

Veel nieuwe handelaren beschouwen hun deelname aan de financiële markten op dezelfde manier als een reis naar Las Vegas, in de hoop dat de stapel geld in hun achterzakken kan worden ingeruild voor een grotere stapel wanneer ze vertrekken . Veel van deze mensen hebben geen basis handelsstrategieën en -technieken geleerd, omdat ze zich niet bewust zijn van de aard van het risico, gehypnotiseerd door de hebzucht die als lijm plakt aan alle snel-rijk-snel-schema's.

AD:

De media en peers hebben nieuwe handelaren geprogrammeerd om effecten als weddenschappen en de brede markt te beschouwen als een sportevenement, waarin iedereen kan winnen zolang ze naar de goede kant zoeken. De game ziet er in hun perspectief zwart en wit uit, omdat ze niet begrijpen hoe markten de zakken van handelaren uitkiezen die geld gooien naar effecten met dezelfde intensiteit die munten in one-arm bandieten laten vallen in de hoop dat ze de jackpot kunnen winnen.

En net als bij een gokautomaat verhogen kleine uitbetalingen met regelmatige tussenpozen de motivatie om grotere inzetten te plaatsen, ongeacht of deze geschikt zijn voor de marktomstandigheden en de kansen die op dat moment spelen. Dit hebzuchtige gedrag loont af en toe met een grote winst, maar verliest meestal consistent geld in de loop van de tijd, waardoor de deur naar mislukking en een definitieve uitweg uit het ruilspel wordt geopend.

Het ontbreken van een definieerbaar voordeel (zie Het belangrijkste belang van het definiëren van je handelshoek) sluit hun lot af, net als gokkers die voor opwinding spelen, maar de kansen voor elk spel en de juiste reacties niet leren die het voordeel van het huis verminderen of elimineren . Ondertussen krijgen beide groepen individuen secundaire versterking voor destructieve acties omdat hun lichaam adrenaline en endorfines vrijgeeft wanneer ze spelen, ongeacht winnen of verliezen.

De casinomentaliteit verbruikt het meeste kapitaal wanneer markten of instrumenten binaire gebeurtenissen opnemen, zoals winstrapporten of economische releases die scherp hogere of lagere beveiligingsprijzen veroorzaken. Slimme handelaren gaan opzij of hedgen posities op deze buigpunten omdat ze de uitkomst niet kennen en raden niet een haalbare strategie is. Ondertussen gaat de getroffen handelaar all-in, neemt grote posities in omdat ze gefixeerd zijn op de winnende kant van de vergelijking, blind voor de aanzienlijke kosten om fout te zijn.

Probleem met beginner of levenslange lijdensweg

De casino-mentaliteit is vooral van invloed op beginners, omdat dit een logisch gevolg is van een misverstand over de financiële markten en over hoe ze werken. Veel van deze mensen zullen vroeg of laat leren van hun fouten, met behulp van de onvermijdelijke verliezen als een wake-up call om het onderwerp serieuzer te nemen. Dit levert op zijn beurt de motivatie op die nodig is om te zitten en de basisprincipes van strategie, positiebepaling, positieve verwachting en risicobeheer te leren.

Terwijl nieuwelingen snel uitwassen als ze de casino-mentaliteit niet opgeven, ervaren ervaren handelaren jarenlang elementen van deze destructieve denkwijze kunnen dragen. Hoewel het hun beproefde strategieën niet domineert, kan deze mentaliteit opduiken wanneer de hebzucht de discipline overwint. Het is niet dodelijk in kleine doses en kan een beetje plezier in de handelsdag injecteren, zolang de positiegrootte laag blijft. Deze worden terecht 'loten' genoemd, die het beste werken wanneer handelaren geconfronteerd worden met binaire scenario's die ze genoeg keer hebben gezien om te geloven dat ze een kans van meer dan 50-50 hebben om gelijk te hebben.

Russell Investments brengt bijvoorbeeld zijn populaire indexportefeuilles in juni een keer per jaar opnieuw in balans, wat leidt tot rally's omdat fondsbeheerders de nieuwe effecten moeten kopen. Ervaren handelaren kunnen meevallers boeken als ze de toevoegingen vooraf raden. Hoewel een binaire gebeurtenis (een beveiliging wordt toegevoegd of niet), zorgen jarenlange observatie van dit proces voor een klein voordeel dat handelaren spelen met een mand met aandelen waarvan zij denken dat ze eraan zullen worden toegevoegd.

De casino mentaliteit overwinnen

Onderwijs biedt de krachtigste verdediging tegen de casinomentaliteit. Start uw handelscarrière door solide zelfstudiemateriaal te lezen over beleggen, handelen en de geschiedenis van de financiële markten. Onderzoek vervolgens gespecialiseerde materialen in uw interessegebied, waaronder Beveiligingsanalyse van Benjamin Graham en David Dodd, als u zich concentreert op fundamentele analyse en Technische analyse van de voorraadontwikkeling door Robert G. Edwards en John Magee indien gericht op technische analyse. Lees biografieën over beroemde handelaren en hoe ze hun fortuin verdienden, zoals herinneringen aan een Stock Operator , de biografie van Edwin Lefèvre uit 1923 van de legendarische handelaar Jesse Livermore. Vul die klassieke kennis aan door snel door te sturen naar het moderne tijdperk en bestudeer de beste handels- en market timing-boeken van de afgelopen decennia.

Realistisch gezien vermijden veel nieuwe deelnemers het educatieve pad omdat ze volmaakt tevreden zijn achter de illusie van gemakkelijk geld aan, op zoek naar de markten om grote betaaldagen te bieden zonder zich in het zweet te werken.Logistisch gezien werkt dit in het voordeel van meer serieuze deelnemers, en genereert een groot aanbod van onhandige zwakke handen die bijdragen aan het beloningspotentieel bij belangrijke marktwisselpunten.

The Bottom Line

Financiële markten bieden allerlei mogelijkheden om winst te maken, zolang deelnemers bereid zijn om goed gedefinieerde randen te cultiveren en geschikte sets van risico- en geldbeheerregels te bouwen. Omgekeerd betekent het plaatsen van binaire weddenschappen op marktuitkomsten dat het een casino is dat op een willekeurige manier loont, de marktstructuur en realiteit negeert en een directe weg naar mislukken en uitwassen biedt.