CVS Health Corporation (CVS CVSCVS Health Corp66. 80-3.54% Created with Highstock 4. 2. 6 ), de op één na grootste apotheekdetailhandelaar , rapporteert de resultaten over het vierde kwartaal van het belastingjaar 2015 vóór de openingsbel dinsdag. De CVS-voorraad sloot vrijdag op $ 93, 19, een daling van 1. 62%, wat bijdroeg tot een daling van $ 4 ten opzichte van het einde van het jaar. 78%.

Hoewel de prestaties van de aandelen voldoende waren om de 8% -daling in de S & P 500 (SPX) -index te overtreffen, verandert het verhaal van CVS in vergelijking met de stijging van 1% in haar concurrent Rite Aid Corporation (RAD) RADRite Aid Corp1. 58 + 2. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het is echter geen tijd om op te geven. Hoewel het bedrijf de verwachtte aandelenwinsten nog moet waarmaken, zijn er tekenen dat de beslissing van het management om het bedrijf te herschrijven met een verhoogde focus op gezondheidszorg, zijn vruchten begint af te werpen. (Lezen, Zal Rite Aid Ever Catch CVS Health? )

Verwachtingen voor het kwartaal

Voor het kwartaal dat eindigde in december, vraagt ​​de gemiddelde winst per aandeel van de analisten om $ 1. 53 een aandeel op inkomsten van $ 41. 12 miljard, wat op jaarbasis een groei van respectievelijk 26% en 11% betekent. Voor het volledige jaar zullen de inkomsten naar verwachting stijgen van 14. 6% jaar-op-jaar naar $ 5. 17 een aandeel, terwijl de opbrengst van $ 153. 25 miljard zou een jaar-op-jaar stijging van 10% betekenen.

Het feit dat de inkomsten voor zowel het kwartaal als het volledige jaar naar verwachting met bijna drie keer de omzet zullen stijgen, onderstreept het belang dat het management heeft gehecht aan de winstgevendheid. Dit heeft er niet alleen toe geleid dat CVS de winstverwachtingen van Wall Street in zeven achtereenvolgende kwartalen heeft verslagen, maar de winstmarges van het bedrijf dankzij ijverige kostenbeheersing zijn in de lift. Opmerkelijk is dat dit is gebeurd, zelfs als CVS blijft investeren en zijn winkels upgraden om tegemoet te komen aan de toenemende vraag naar gezondheidszorg. (Zie ook CVS Health Stubs Out U. S. Chamber Membership .)

In het derde kwartaal bijvoorbeeld, steeg het nettoresultaat jaar-op-jaar met 30% tot $ 1. 2 miljard euro met een omzetstijging van slechts 10%. En ondanks een stijging van de bedrijfskosten met 2,6%, verhoogde CVS niet alleen het bedrijfsresultaat met een sneller tempo van bijna 4%, de cashflowgroei van 2,7% overtreft ook het kostenniveau. Dit zegt dat de bedrijfsfundamentals werken.

De bottom line

De zorgkosten stijgen, in 2015 stijgt deze met gemiddeld 4% en dwingt het onderwerp om op veel politieke agenda's te blijven. CVS Health zou nog vele jaren gedijen. En het is daarom waarschijnlijk dat CVS aandelen een consensus buy-rating en een 12-maands koersdoel van $ 114 hebben, wat een stijging van 22% betekent ten opzichte van de huidige niveaus. En dat is ongeacht wat de resultaten van de winst op dinsdag kunnen onthullen.