Beleggers die wereldwijde blootstelling zoeken, zouden moeten overwegen te beleggen in Japanse aandelen in 2016. Waarderingsstatistieken voor Japanse aandelen, zoals koers / boeken-verhouding (P / B) en prijs / winstverhouding (P / E), zijn in 2015 gestegen maar zien er nog steeds aantrekkelijk uit in vergelijking met aandelen in andere ontwikkelde markten. Vanaf medio 2015 bedroeg de gemiddelde P / B-ratio voor Japanse aandelen ongeveer de helft van die van de Amerikaanse aandelenmarkt. De winsten voor beleggers zoals weerspiegeld in het rendement op eigen vermogen (ROE) zijn ook gestaag gestegen. De nieuwe corporate governance code van Japan heeft tot doel Japanse bedrijven te heroriënteren op winstgevendheid.

AD:

Beleggers die een brede blootstelling willen aan Japanse aandelen via ETF's die een belangrijke Japanse beursindex volgen, kunnen kiezen uit fondsen die ofwel de benchmark Nikkei Index of een andere brede Japanse aandelenindex volgen, zoals de MSCI Japan-index. De enige ETF die beschikbaar was voor de TOPIX-index, de iShares Japan Large-Cap ETF, veranderde zowel de naam als de gekozen index in september 2015.

AD:

Voor beleggers die hun beleggingsportefeuille wereldwijd willen diversifiëren met Japanse aandelen, maar zich zorgen maken over het wisselkoersrisico, zijn er afgedekte aandelen-ETF's die het wisselkoersrisico neutraliseren.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

De iShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 + 0 56% Created with Highstock 4. 2. 6 >), voorheen de iShares Japan Large-Cap ETF, werd in 2001 door BlackRock gelanceerd. In september 2015 kreeg het fonds een nieuwe naam en een nieuwe, bredere index om te volgen, de JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Deze onderliggende index biedt meer exposure naar midcap- en smallcaps Japanse aandelen dan de vorige SBI-topIX 150-index met large-caps. De cap-weighted index op basis van de nieuwe markt selecteert Japanse aandelen op basis van winstgevendheid, zoals de operationele marge en ROE, en de bedrijfsstandaarden, waaronder de onafhankelijkheid van bestuurders en publicatie van resultaten in het Engels. Het fonds heeft ongeveer $ 145 miljoen aan activa en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van $ 400.000. Dit fonds is goed te overwegen voor beleggers die een zeer brede blootstelling zoeken aan het volledige scala van marktkapitalisatiesegmenten van de Japanse aandelenmarkt.

AD:

De industriesector is goed voor ongeveer 25% van de JPXN-portefeuille, gevolgd door de sector financiële dienstverlening en consumentencyclieken die elk ongeveer 18% vertegenwoordigen. Met zijn 400 posities is geen enkele voorraad goed voor meer dan 1. 75% van het belegd vermogen van het fonds. De top vijf van holdings zijn Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company en telecombedrijf KDDI Corporation.

De kostenratio voor JPXN is 0. 48%, in lijn met het categoriegemiddelde van 0. 44%. Het dividendrendement van het fonds met 1,2% en het rendement op jaarbasis van 5 jaar op 5 jaar. 4% is van twijfelachtig belang bij de evaluatie van het fonds op dit moment sinds het onlangs de indexen wijzigde. Morningstar beoordeelt deze ETF als gemiddeld risico en onder het gemiddelde in ruil, maar dat kan binnen het volgende jaar veranderen op basis van de invoering van een nieuwe onderliggende index. Deze ETF past goed bij beleggers die een brede blootstelling zoeken aan Japanse aandelen, die het eens zijn met de aandelenselectiebenadering van de nieuw goedgekeurde index.

IShares MSCI Japan ETF

De iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 064% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) was de eerste Japanse aandelen ETF beschikbaar gesteld aan Amerikaanse beleggers toen het werd gelanceerd door BlackRock in 1996. Het fonds heeft nu meer dan $ 20 miljard aan beheerd vermogen (AUM) en een gemiddeld dagelijks volume van $ 442 miljoen, waardoor het de meest algemeen gehouden en verhandelde ETF is van Japanse aandelen. Deze ETF volgt de marktkapitalisatie MSCI Japan Index, die de prestaties van de large-cap en mid-cap segmenten van Japanse aandelen weerspiegelt, die ongeveer 85% van de Japanse belegbare markt vertegenwoordigen. Het fonds is geschikt voor beleggers die exposure willen hebben aan Japanse aandelen met meer koersschommelingen naar large-cap aandelen dan JPXN. Industrie, consument cyclisch en financials zijn ook de leidende sectorcomponenten voor dit fonds. Gecombineerd vertegenwoordigen ze meer dan 60% van de totale portefeuilleposities van het fonds. De belangrijkste aandelen van deze ETF zijn Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group en Sumitomo Mitsui Financial Group. De jaarlijkse omloopsnelheid van het fonds is een extreem lage 2%.

De kostenratio voor EWJ is 0. 48%, hetzelfde percentage als JPXN. EWJ biedt beleggers een dividendrendement van 1,07%. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van het fonds bedraagt ​​5. 32%. Morningstar beoordeelt EWJ als ondergemiddeld bij zowel risico als rendement.

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

De WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , gelanceerd door WisdomTree in 2006, biedt beleggers die het valutarisico willen beperken met een fonds dat is afgedekt tegen fluctuaties in de waarde van de Japanse yen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Deze ETF volgt de WisdomTree Japan Hedged Equity Index. De onderliggende index bestaat uit Japanse bedrijven die dividend betalen en die exportgericht zijn en meer dan 20% van hun inkomsten van buiten Japan halen. Aandelen die zijn geselecteerd voor opname in de index, worden ook gescreend op fundamentele factoren zoals de P / B-ratio en de P / E-ratio. Het fonds is gewoonlijk voor 95% of meer belegd in de aandelen die zijn opgenomen in de index, of in aandelen met economische kenmerken die in wezen identiek zijn aan die van aandelen die zijn opgenomen in de index. DXJ heeft ongeveer $ 17 miljard aan activa en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van bijna $ 300 miljoen, wat het net achter EWJ plaatst wat betreft activa en liquiditeit. Deze ETF is samengesteld uit ongeveer 25% aandelen uit de industriële sector en 25% cyclische aandelen voor de consument, met aandelen uit de financiële sector en aandelen uit de technologiesector die elk ongeveer 10% van de portefeuilleposities van het fonds vertegenwoordigen. De top vijf van de 300+ holdings van het fonds zijn Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon en Mizuho Financial Group. Andere opmerkelijke holdings omvatten Honda en Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi en farmaceutisch bedrijf Eisai Company. De jaarlijkse omzetratio van de portefeuille voor DXJ is 31%.

DXJ heeft een kostenratio van 0. 48%, identiek aan die van de andere twee fondsen. Het fonds biedt een dividendrendement van 1. 28%. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van het fonds is 12. 39%. Morningstar beoordeelt deze ETF als het dragen van een bovengemiddeld risico met een gemiddeld rendement. Dit fonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in Japanse aandelen en tegelijkertijd het valutarisico tot een minimum willen beperken.