De EURO STOXX 50-index meet de prestaties van de beste blue-chipaandelen in de eurozone, een economische regio waarin de 19 landen de euro als nationale valuta hebben aangenomen. Beleggers die geïnteresseerd zijn in het verkrijgen van dit soort exposure via een EURO STOXX 50 exchange-traded fund (ETF), hebben voldoende goede opties om te overwegen. Het is echter belangrijk om te begrijpen dat de meeste opties die beschikbaar zijn in de categorie gevestigd zijn in Ierland, Luxemburg of een ander Europees land.

In feite is er vanaf december 2015 slechts één onderneming die EURO STOXX 50 ETF's aanbiedt die in de Verenigde Staten zijn gevestigd. Deze lijst begint met de twee U. S.-gecertificeerde producten van dat bedrijf, gevolgd door een aantal van de beste in het buitenland gevestigde ETF's in de categorie. Alvorens een in het buitenland gevestigde ETF te overwegen, moeten beleggers in de Verenigde Staten advies inwinnen over de fiscale gevolgen van buitenlandse investeringen.

Om de EURO STOXX 50-index samen te stellen, worden de grootste bedrijven per free-float-marktkapitalisatie in elk land van de eurozone aan een selectielijst toegevoegd. De grootste 50 bedrijven uit de selectielijst die aan de minimale liquiditeitsvereisten voldoen, worden vervolgens geselecteerd voor opname in de index. De index wordt jaarlijks herzien en gereconstrueerd in september, met speciale regels voor toevoegingen en verwijderingen halverwege het jaar. Componentaandelen in de index worden gewogen volgens de free-float-marktkapitalisatie. Componentgewichten hebben een limiet van 10%. De index wordt elk kwartaal opnieuw gewaardeerd volgens bijgewerkte marktkapitalisaties.

Vanaf december 2015 wordt het grootste deel van de EURO STOXX 50-index, het Franse olie- en gasbedrijf Total, gewogen op 4,9%, gevolgd door Bayer op 4%, Sanofi bij 4. 3%, Anheuser-Busch InBev op 4. 2% en Daimler op 3. 6%. Geografische vertegenwoordiging wordt gedomineerd door Frankrijk op 36,5% en Duitsland op 31,9%, gevolgd door Spanje op 10,9%, Italië op 7,7% en Nederland op 7,6%. De uitsplitsing naar sector wordt geleid door financiële aandelen met een toewijzing van 26,2%, gevolgd door industriële aandelen tegen 12,1%, stegen de stapelconsumptiegoederen op 11,4%, gezondheidszorgaandelen op 11,5% en consumentengoederenaandelen op 10 8%.

1. SPDR EURO STOXX 50 ETF

Het Amerikaanse financiële dienstverlenende bedrijf State Street Global Advisors is de thuisbasis van de enige twee ETF's in de Verenigde Staten die de EURO STOXX 50-index volgen. De grotere en meer vloeibare optie is de SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ FEZSPDR EUROSTOX5041 21-1. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die in oktober werd gelanceerd 2002. Vanaf december 2015 heeft het bijna $ 4. 2 miljard aan nettoactiva en een gemiddeld handelsvolume van meer dan 2 miljoen aandelen per dag over een periode van drie maanden.Dit fonds streeft ernaar de beleggingsresultaten van de EURO STOXX 50-index te evenaren door te beleggen in een portefeuille met hetzelfde beleggingsprofiel als de mix van aandelen in de index. Het heeft een kostenratio van 0. 29%.

Terwijl FEZ geprijsd is in USD, zijn de onderliggende activa uitgedrukt in euro. Bijgevolg komt een investering in FEZ of een van de hieronder beschreven in het buitenland gevestigde ETF's samen met enkele valutarisico's die beleggers moeten overwegen. Meer in het bijzonder hebben schommelingen in de wisselkoers tussen dollars en euro invloed op de dollar-luidende waarde van de onderliggende activa van het fonds. Een daling van de waarde van de euro ten opzichte van de dollar komt neer op een daling van de waarde van de activa van het fonds in dollar, wat een verlies betekent voor een op een dollar gebaseerde belegger. Aan de andere kant, een op een dollar gebaseerde beleggervoordeel wanneer de euro de waarde van de activa van het fonds in waarde stijgt en opdrijft. Beleggers die een stijgende dollar voorzien of gewoon het valutarisico willen vermijden dat is gekoppeld aan de euro, zouden het hierna beschreven valuta-afgedekte fonds moeten overwegen.

2. SPDR EURO STOXX 50 valuta afgedekt ETF

State Street Global Advisors heeft in juni 2015 de SPDR EURO STOXX 50 valuta-afgedekte ETF (NYSEARCA: HFEZ) gelanceerd om blootstelling te bieden aan large-cap eurozone aandelen zonder het valutarisico. Het grootste deel van dit fonds is op dezelfde manier opgebouwd als zijn niet-afgedekte tegenpartij. Het bevat echter ook een afdekkingscomponent die een voortschrijdende investering in valutatermijncontracten van één maand met zich meebrengt om de blootstelling van het fonds aan de euro te compenseren. Deze techniek beschermt beleggers tegen verliezen in verband met een verzwakking van de euro. Het elimineert echter ook potentiële voordelen van een versterkende euro.

Vanaf december 2015, ongeveer zes maanden na de lancering, blijft HFEZ een erg kleine ETF. Het heeft een eigen vermogen van ongeveer $ 10. 7 miljoen en een gemiddeld handelsvolume van ongeveer 4.000 aandelen per dag. Het heeft een kostenratio van 0.32%, wat slechts drie basispunten hoger is dan zijn niet-afgedekte tegenpartij.

3. Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF

De db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF is een van de grootste ETF's die in Europa beschikbaar zijn om de EURO STOXX 50-index te volgen. Het fonds is in april 2007 opgericht door Deutsche Asset & Wealth Management Investment, een dochteronderneming van Deutsche Bank Group in Duitsland. Het is gedomicilieerd in Luxemburg en luidt in euro. Vanaf december 2015 heeft het db x-trackers EURO STOXX 50-fonds meer dan € 5. 2 miljard aan nettoactiva in de 50-componentenaandelen. Het heeft gemiddelde handelsvolumes onder 3.000 aandelen per dag. Net als zijn concurrenten uit de UK, probeert deze ETF te beleggen in een portefeuille van aandelen die zo goed mogelijk aansluit op de EURO STOXX 50-index. Het heeft een uitzonderlijk lage kostenratio van 0. 09%.

4. IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF

De iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF is een ander solide fonds voor beleggers die een buitenlandse ETF overwegen. Dit fonds is in januari 2010 in Ierland geïntroduceerd en luidt in euro.Vanaf december 2015 heeft het een eigen vermogen van bijna € 1. 7 miljard en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van drie maanden van meer dan 10.000 aandelen, waardoor dit de best verhandelde ETF's in het buitenland zijn. Het heeft een zeer lage kostenratio van 0. 1%.

5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF

De Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF wordt geproduceerd door Amundi Asset Management, een meerderheidsdochter van de Europese bankgigant Crédit Agricole Group. Dit fonds is in september 2008 in gebruik genomen. Het is gevestigd in Frankrijk en luidt in euro. Vanaf december 2015 heeft het een eigen vermogen van bijna € 1. 5 miljard en een gemiddeld handelsvolume van minder dan 1, 000 aandelen per dag. Het fonds heeft een kostenratio van 0. 15%.