Handelaren en technici kunnen diep in de geest van de markt kijken door cyclusstudies te maken die op betrouwbare wijze significante hoogten en laagten kunnen voorspellen. Relatieve krachtindicatoren, waaronder stochastics en Wilder's relative strength index (RSI), vormen een populaire benadering voor het maken van cyclusstudies. Wanneer indicatoren overgaan op overbought en oversold niveaus, voorspellen analisten dat de prijzen in de tegenovergestelde richting zullen gaan.

De 'destrended price oscillator' (DPO) verwijdert het momentum uit de relatieve sterkte-vergelijking, en geeft een eenvoudiger beeld dat de lengte van de prijscycli schat van piek tot piek, of van trog naar dieptepunt. De indicator tracht de impact van langetermijntrends in het definiëren van de lengte van een cyclus te verminderen, in plaats daarvan in plaats daarvan op prijsschommelingen op korte termijn. Op het meest elementaire niveau van onderzoek, vergelijkt de afgeleide prijsoscillator alleen de slotkoers met een voortschrijdend gemiddelde, rekening houdend met convergentie-divergentie relaties.

De afgeleide prijsoscillator biedt handelaren en technici een uitstekende tool voor markttiming, maar moet worden gebruikt in combinatie met prijspatroonanalyse en andere indicatoren die in- en uitgangssignalen geven. Omdat het momentum uit de analyse verdwijnt, biedt een momentindicator, zoals een MACD-histogram (voortschrijdend gemiddelde convergentie-divergentie), een perfecte aanvulling door betrouwbaarheid toe te voegen aan handelsbeslissingen.

De afgekeurde prijs-oscillator in actie

Koop en verkoop signalen voor First Solar Inc

Zoals u in de bovenstaande grafiek kunt zien, heeft First Solar Inc (FSLR FSLRFirst Solar Inc59. 87 + 3. 46% Created with Highstock 4. 2. 6 ) maalt tussen een reeks hoogtepunten en dieptepunten tussen maart 2014 en augustus 2015. Relatieve highs worden geboekt op datums die overeenkomen met punten 1, 3, 5 en 8 terwijl relatieve dieptepunten worden gepost op datums die overeenkomen met punten 2, 4, 6, 7 en 9. Het instellen van de afgeleide prijsoscillator op 21 perioden maakt het goed om zes van de negen hoogtepunten en dieptepunten binnen een paar prijsbalken vast te leggen. Zoals u ziet, komt Punt 1 in de prijsgeschiedenis overeen met Punt A in het diagram met de prijsdiscriminatie, komt Punt 2 overeen met Punt B, Punt 3 komt overeen met Punt C, Punt 4 komt overeen met Punt D, Punt 6 komt overeen met Punt F en Punt 8 komt overeen met punt H. De aangetaste prijsoscillator mist volgens punt 5 in de prijsgrafiek slecht met punt F. Tot slot vertonen punt 7 en punt G helemaal geen correlatie.

In één oogopslag toonde de indicator een grotere nauwkeurigheid wanneer de beveiliging halverwege 2014 in een smal trading-bereik was gebonden en mislukte toen de trendlengtes tussen oktober 2014 en augustus 2015 werden uitgebreid. Met name het verlagen van de indicatorinstelling naar 7 of het verhogen naar 28 had weinig effect op de algehele resultaten.Kortere instellingen hadden de neiging meer pieken en dalen uit te snijden, waardoor valse signalen aan de mix werden toegevoegd. Langere instellingen produceerden minder signalen, maar met dezelfde nauwkeurigheid.

Een voorbeeld met voortschrijdende gemiddelde convergentie en divergentie

iShares 20+ jaar Treasury Bond ETF signalen kopen en verkopen

Zoals u in de bovenstaande grafiek kunt zien, heeft de iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd125. 64 + 0 27% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tikt hoger in een gestaag uptrend gedurende 2014, tenslotte topping uit begin 2015. Vervolgens is een correctie ingevoerd die steun gevonden in het midden van 2015. De afgekeurde prijsoscillator snijdt door kleine golven van hoogte- en dieptepunten naar het derde kwartaal van 2014, ongeveer overeenkomende gekanaliseerde prijsschommelingen binnen de opwaartse trend. In de derde grafiek ziet u een MACD-histogram. Het strekt zich amper uit boven of onder de nullijn in deze periode en geeft weinig afzonderlijke koop- of verkoopsignalen. Deze kant van de grafiek lijkt het meest geschikt voor kortetermijnstrategieën, met gemengde of onbetrouwbare signalen voor strategieën voor de langere termijn.

De indicatoren doen een beter werk van het voorspellen van prijsactie tussen september 2014 en augustus 2015, waarbij omkeringen op punten 2-B-a, 3-C-b, 5-E-f, 6-F-g en 7-G-g geldige signalen opleveren. Patronen en trends strekken zich uit tot langere cycli gedurende deze tijd, wat suggereert dat de indicatorcombinatie beter geschikt is voor dit type prijsomgeving. Daarnaast zorgde de secundaire convergentiedivergentiesignalering voor voortschrijdend gemiddelde voor een grotere betrouwbaarheid van koerswijzigingen op de punten 5, 6 en 7.

Histogrammen draaien bij hoge of lage uitersten.

1. Histogrammen overschrijden hun nullijnen.
2. Stijgende of dalende histogrammen drukken een hogere lage of een lagere hoge afdruk.
3. Het bovenstaande voorbeeld plaatst een lijn over het eerste type signaal (histogrammen draaien bij hoog of laag extreem), met veel grotere gesignaleerde prijsoscillatorcorrelatie bij gebruik van een combinatie van deze signalen. Hoewel dit subjectiviteit introduceert, dient het ook als een startpunt voor de handelaar of technicus om complexere signaleringsmechanismen te bouwen als onderdeel van een back-tested systeemstrategie die beide indicatoren gebruikt.

De onderste regel

De afgeleide prijsoscillator presenteert een eenvoudige benadering van cyclusanalyse. Het verwijdert momentum en langetermijntrends uit de berekening en definieert een kortetermijncycluslengte die de timing van de markt kan verbeteren.