Inhoudsopgave:
De Deutsche Bank (DB DBDeutsche Bank AG16, 83 + 0, 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een belangrijke investeringsbank op Wall Street , kondigde specifieke plannen aan voor een grote reorganisatie, die begon op 18 oktober 2015. De reorganisatie is een van de grootste shake-ups bij een grote investeringsbank in de afgelopen jaren. De bank maakte haar plannen in april 2015 openbaar.
Het topmanagement van de bank zei dat het plan "fundamenteel zal veranderen" hoe Deutsche loopt.
Aanzienlijke veranderingen zijn onder meer de splitsing van de zakenbankactiviteiten in twee, een combinatie van bedrijfsfinanciering en wereldwijde transactiebankieren, en de indeling van de particuliere en zakelijke klanten in een onafhankelijke bedrijfseenheid. De bank zal ook enkele sleutelfunctionarissen kwijtraken en anderen rondleiden.
Verder zal de bank in 2020 35.000 arbeidsplaatsen inkrimpen, en de meeste bezuinigingen zullen zich de komende twee jaar voordoen. Bezuinigingen worden overal in de bank doorgevoerd, bovendien verliest de bank veel van haar internationale kantoren.
In april onthulde Deutsche een van zijn belangrijkste veranderingen tijdens een presentatie genaamd "Strategy 2020: Delivering Value", geleverd door Anshu Jain, de toenmalige co-chief executive officer van Deutsche, die inmiddels is afgetreden.
De shake-up werd ingegeven door inspanningen om kosten te besparen en de transparantie te vergroten. Deutsche is geplaagd door inconsistente inkomsten en verschillende onderzoeken met betrekking tot verkeerd betalen en wanbeheer.
Daarnaast staat de bank in de schijnwerpers vanwege verschillende handels- en regeringsschandalen en ondervindt de toenemende druk van beleggers om winst te maken. In het derde kwartaal rapporteerde het een nettoverlies van $ 6. 56 miljard euro. Deutsche's CEO zei dat het verlies werd veroorzaakt door kosten van in totaal 7,6 miljard euro eerder deze maand aangekondigd. Jain werd beschuldigd van het maken van onjuiste verklaringen aan de Duitse centrale bank om interbancaire tarieven te manipuleren.
De reorganisatie is ook de co-CEO van Deutsche Bank, de eerste belangrijke poging van John Cryan om problemen aan te pakken waarmee het bedrijf te kampen heeft gehad. Cryan werd afgetapt als CEO in juli, ter vervanging van co-CEO Anshu Jain, die ontslag nam in juni. Cryan, een autochtone Brit, is een ervaren financiële professional met een lange carrière bij UBS tot 2011. Een jaar later vervoegde hij Temasek, de in Singapore gevestigde investeringsmaatschappij, als president van Europa.
Het gereorganiseerde bestuur zal "een betere Deutsche Bank bouwen", zei Cryan in de verklaring van de bank op 18 oktober en beschrijft het doel van de bank om "beter gecontroleerd, goedkoper en gerichter te zijn". De andere co-CEO van de bank is Juergen Fitschen.
Enkele van de voorgestelde belangrijke wijzigingen omvatten de arm voor activabeheer die een volledig afzonderlijke entiteit vormt en een nieuwe focus op institutionele klanten en fondsen.De impact is al aanzienlijk - Deutsche heeft aangekondigd de komende twee jaar 35.000 banen te zullen inkrimpen en ongeveer 6 000 contractanten te ontslaan.
Naar schatting zullen 20.000 van de bezuinigingen worden verwacht, omdat Deutsche de Postbank, haar retailbankbedrijf in Duitsland, spint. Ontslagen zullen ook plaatsvinden wanneer de bank haar activiteiten in tien landen afsluit, waaronder Argentinië, Chili, Mexico, Uruguay, Peru, Denemarken, Finland, Noorwegen, Malta en Nieuw-Zeeland.
Het sluiten van veel van zijn internationale kantoren maakt deel uit van de big picture-strategie van de bank: het bedrijf wil zijn wereldwijde markten en investment banking-klanten met 50% verminderen.
Volgens de aankondiging zullen de vermogende klanten nu worden bediend door Private Wealth Management, dat zal worden beheerd als een onafhankelijke business unit binnen de divisie Private en Business Clients.
Andere wijzigingen, waaronder de lancering van een nieuwe bedrijfsdivisie met de naam Global Markets, die persoonlijke en zakelijke verkoop- en handelsactiviteiten zal combineren. Deutsche Asset Management wordt een zelfstandige bedrijfsdivisie en richt zich exclusief op institutionele klanten en de fondsenhandel.
Duitsland, waar het hoofdkantoor van Deutsche gevestigd is, blijft de belangrijkste markt van het bedrijf.
Vooruit gaan
Hoewel de reorganisatie substantieel lijkt, hebben de twee CEO's hun werk voor hen uit handen genomen. Aandeelhouders zijn ongelukkig en hebben de bank zwaar bekritiseerd wegens slechte inkomsten. Het geld van de bank is gedaald door proceskosten, die van een miljard euro naar 4,8 miljard euro zijn gegroeid. Verder is de bank gedwongen om geld opzij te zetten om zaken als de Libor-zaak te regelen. Deutsche betaalde $ 2. 5 miljard euro aan toezichthouders in Groot-Brittannië en de Verenigde Staten om de Libor-zaak (London Interbank Offered Rate) af te wikkelen. Begin oktober zei Michael Cutler, een voormalige senior handelaar bij Deutsche, dat hij betrokken was bij het manipuleren van de referentierente.
Toch zijn veel financiële analisten voorzichtig optimistisch over de aangekondigde wijzigingen en zeggen ze dat de bank een lange weg heeft te gaan voordat ze weer stabiel is.
"Alles bij elkaar zien we de aankondigingen als grotendeels neutraal," zei Jernej Omahen bij Goldman Sachs met betrekking tot Strategie 2020. Omahen voorspelt dat Deutsche tijdens de overgangsfase die in 2015 begint en naar verwachting zal doorlopen, voor een moeilijke weg staat te staan. 2017. Omahen zei dat 2018 het eerste jaar na de herstructurering zou zijn. Andere analisten suggereren echter dat de bank een aanzienlijke hoeveelheid geld heeft om te betalen voordat het winst begint te vertonen.
"Het plan zoals vandaag gepresenteerd, wekt niet het vertrouwen dat beide statistieken de komende jaren op een zinvolle manier zullen worden verbeterd", zegt Société Générale-analist Andrew Lim in een Wall Street Journal -verhaal op 27 april , 2015, vlak nadat Deutsche bekendmaakte dat het een belangrijke evaluatie van zijn activiteiten had voltooid. "Met aanzienlijke procedurekosten in 2015 van potentieel € 10 miljard, we hebben geen korting op het risico van een verdere verhoging van de aandelen met € 5 miljard," verklaarde Lim.
De bottom line
Deutsche Bank moet aandeelhouders laten zien dat ze met veranderingen doorgaan, wat zal resulteren in toenemende winsten en transparantie. Aandeelhouders zijn de afgelopen jaren gefrustreerd over de bank en zijn ongeduldig om veranderingen te zien.