Fidelity Investments, opgericht in 1946 in Boston, is uitgegroeid tot een van de grootste en meest erkende multinationale beleggingsfondsen, brokers en financiële dienstverleners ter wereld. Het is ook de thuisbasis van enkele van de meest succesvolle en bekende portfoliomanagers in het beleggingsfonds, waaronder de befaamde investeerder Peter Lynch, die het vlaggenschip van Fidelity het vlaggenschip van Magellan Fund beheerde van 1977 tot 1990, met een gemiddeld jaarlijks rendement van 29% en genoeg aantrekkende beleggers om de activa van het fonds te laten groeien van $ 20 miljoen tot bijna $ 15 miljard.

1) Joel Tillinghast

Joel Tillinghast startte met Fidelity in 1986, na een telefoongesprek met Peter Lynch; na afloop van het gesprek hing Lynch op en zei: "We moeten die gast inhuren." Lynch heeft persoonlijk Tillinghast begeleid. Tegen 1989 was Tillinghast zelf portfoliomanager en nam hij de leiding over van het value oriented Fidelity Low Priced Stock Fund. Het fonds presteerde de afgelopen 25 jaar regelmatig beter dan de S & P 500-index en ondervond slechts twee down-jaren. Sinds 2012 beheert Tillinghast ook het Finselity Series Intrinsic Opportunities Fund, waarmee het zijn netto-inventariswaarde (NAV) verhoogt van $ 10 naar $ 14 per aandeel in slechts drie jaar.

Tillinghast houdt vast aan een holistische strategie voor waardebeleggingen die rigoureus onderzoek doet naar de fundamentele financiën en het financiële beheer van een bedrijf, en houdt rekening met macro-economische en branchetrends. Het Fidelity Low-Priced Stock Fund is opmerkelijk omdat het tegelijkertijd het grootste aantal posities heeft (ongeveer 900), maar toch een van de laagste ratio's in de verhandeling van de portefeuille is van elk actief beheerd fonds dat Fidelity biedt.

2) Zal Danoff

Zal Danoff toetreden tot Fidelity na het behalen van zijn MBA aan de Wharton School of Business in 1986. Danoff is een andere leerling van Lynch. Terwijl Tillinghast meer een bevestigde waarde-investeerder is, neigt Danoff meer naar groei-investeringen. Hij zoekt naar bedrijven met een grote kapitalisatie waarvan hij gelooft dat deze de winst binnen drie tot vijf jaar zullen verdubbelen, in de verwachting dat de aandelenkoersen van de bedrijven dit zullen volgen. In 1990 nam Danoff het beheer over van wat Fidelity's meest verhandelde fonds is geworden, het Fidelity Contrafund, dat momenteel meer dan $ 100 miljard aan beheerd vermogen (AUM) heeft. Aangezien Danoff de controle over het fonds heeft overgenomen, heeft het de beleggers op jaarbasis een gemiddeld rendement van 13,4% op jaarbasis van 25 jaar laten zien. Het gemiddelde rendement van de S & P 500 over die periode is slechts 10%. Het Contrafund is het grootste beleggingsfonds van Fidelity voor wat betreft de totale activa van de portefeuille. Onderweg bouwde Danoff zijn reputatie verder op door opmerkelijke vroege investeringen in Facebook en Alibaba te doen.

Danoff heeft onlangs zijn eigen leerling, John Roth, aan boord gebracht als co-manager van het andere belangrijke Fidelity-fonds dat hij behandelt, het Fidelity Advisor New Insights Fund.Sommigen bij Fidelity zien Roth als uitgekozen opvolger van Danoff. De kwestie wie de manager van Fidelity's sterconcordfonds gaat vervangen, is zeker een belangrijke zorg voor Fidelity-management.

3) Tom Soviero

Tom Soviero is de primaire manager van het Fidelity Leveraged Company Stock Fund. Dit fonds genereerde een 10-jarig gemiddeld rendement van 6,6% door het vermogen van Soviero om bedrijven te identificeren die op voordelige wijze hoge schuldniveaus kunnen gebruiken om winst te genereren. Soviero nam het beheer van het fonds over in 2003 en sindsdien heeft het fonds de S & P 500 en de Credit Suisse Leveraged Equity Index verslagen. Hij kijkt vaak naar investeringen op de lange termijn en houdt zich vaak vast aan een investering, ook als deze op korte termijn onderuit gaat, zolang hij overtuigd is van de fundamentele waarde ervan. Hij beheerde sinds 2005 ook het Fidelity Convertible Securities Fund en zijn omloopsnelheid van de portefeuille is slechts een derde van het categoriegemiddelde. Het 10-jarig gemiddeld rendement op jaarbasis van het fonds is 6 12%, ongeveer 1% beter dan het categoriegemiddelde.

De beleggingsstrategie van Soviero is gericht op het identificeren van ondergewaardeerde aandelen van bedrijven met een sterke cashflow in verhouding tot de totale ondernemingswaarde. Hij kijkt vooral naar situaties waarin een specifieke katalysator, zoals een nieuw product, verwerving of managementverandering, een aandeel opwaarts kan voortstuwen.

4) Sonu Kalra

Na het behalen van zijn MBA-graad aan de Wharton School of Business, kwam Sonu Kalra in 1998 bij Fidelity, aanvankelijk als aandelenanalist voor de media- en entertainmentsector. Na in een aantal deelsectoren van de technologiesector als analist te hebben gewerkt, werd Kalra in 2002 benoemd tot sectorleider voor het technologieanalyseteam van Fidelity en begon hij met het beheer van de Fidelity Select Technology Portfolio en de Fidelity VIP Technology Portfolio-fondsen. In 2009 nam hij het roer over als primaire beheerder van het Fidelity Blue Chip Growth Fund, dat zich richt op large-cap blue-chip groeiaandelen. Dit fonds was een best presterende fonds voor Fidelity sinds Kalra de teugels in handen nam, met een gemiddeld rendement op jaarbasis van 13 96% op 5 jaar dat het in de top 10% van de fondsen in de categorie plaatst.

Net als Soviero zoekt Kalra naar speciale situaties of katalysatoren die de waarde van een aandeel aanzienlijk kunnen verhogen. Hij zoekt ook aandelen waarvan hij gelooft dat deze solide groeivooruitzichten hebben die ver boven de ramingen van de consensusmarkten liggen. Zoals bijna alle opvallende aandelenselectie van Fidelity, hanteert hij een value-investing-aanpak gericht op het identificeren van fundamenteel ondergewaardeerde bedrijven.

5) John Roth

John Roth is grotendeels onder de voogdij van Will Danoff sinds zijn komst naar Fidelity in 1999. Hij heeft enkele Fidelity Select-fondsen beheerd en werd in 2006 benoemd tot manager van het Fidelity New Millennium Fund en het Fidelity Mid-Cap Stock Fund in 2011. Roth's actieve management van het New Millennium Fund heeft gedurende zijn negen jaar aan het roer consequent beter gepresteerd dan de S & P 500-index. In 2013 werd Roth co-manager, samen met Danoff, van het Fidelity Advisor New Insights Fund, een large-cap groeifonds.

Roth is bekend binnen de kantoren van Fidelity voor zijn oproep in 2004 om de beursintroductie van Google te kopen voor $ 100 per aandeel, of ongeveer $ 600 per aandeel dat minder is dan aandelen van Google voor deze dagen.

Roth hanteert een gecombineerde benadering van zowel waardebeleggen als groeibeleggingsanalyse, en hij heeft een verschuiving naar iets kleinere aandelenkapitaalbewegingen doorgevoerd naar het New Insights Fund. Hij en Danoff zoeken naar aandelen waarbij ze kansen identificeren die worden vertegenwoordigd door een ander, positiever beeld van een bedrijf dan dat van de meeste analisten. Sinds Roth is toegevoegd aan het managementteam, heeft het New Insights Fund een gemiddeld driejarig rendement op jaarbasis van 13,45%, beter dan het vijfjaarlijkse gemiddelde van 10. 86%.