Met de Amerikaanse aandelenmarkt klaar om potentieel het eerste kwartaal van 2016 in het rood af te sluiten, gingen veel beleggers over op dividendgerichte investeringen voor enige bescherming. Dividenden bieden een afdekking tegen risico en volatiliteit, en bieden ook op zijn minst enige inkomsten voor beleggers in tijden waarin de aandelenmarkt zich in een neerwaartse correctiefase bevindt en geen meerwaarden genereert. Exchange-traded funds (ETF's) zijn een populaire keuze bij beleggers die de voorkeur geven aan een goedkope manier om een ​​blootstelling te verkrijgen aan een breed scala aan dividendbetalende aandelen.

Er zijn een aantal factoren waarmee u rekening moet houden bij het selecteren van een op dividend gebaseerde ETF. Sommige ETF's volgen indexen op die zijn gewogen naar dividend, wat inhoudt dat ze voorkeur hebben voor aandelen die het hoogste effectieve dividendbedrag in contanten betalen. Andere ETF's hebben een gewogen dekkingsrendement, wat betekent dat ze de voorkeur geven aan aandelen met het hoogste percentage rendement, ongeacht of dit zich vertaalt in het grootste contante dividend. Weer anderen worden gewogen door technische of fundamentele factoren buiten dividenden. Een andere factor waarmee rekening moet worden gehouden bij het kiezen van een op dividend gerichte ETF is of deze meer gefocust is op bedrijven die consistent dividend uitkeren of op de bedrijven die het hoogste dividend uitkeren, ongeacht of deze zijn gedaald naar contant bedrag of opbrengst, ongeacht hun dividendgeschiedenissen.

Twee dividendgeoriënteerde fondsen die zijn geclassificeerd als zowel dividend-ETF's als ETF's met een grote kapitalisatie zijn de Overwinning CEMP US EQ Inkomensverbeterde Volatiliteit Gewogen ETF en het WisdomTree LargeCap Dividend Fonds.

Overwinning CEMP US EQ Inkomensverbeterde volatiliteit gewogen ETF

De overwogen CEMP US EQ Inkomensverbeterde volatiliteit gewogen ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II44. 98 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) werd gelanceerd door Victory Capital Management in 2014. Het heeft $ 108. 4 miljoen in totaal beheerd vermogen (AUM). Het volgt de eigen CEMP US Large Cap High Dividend 100 Long / Cash Volatility Weighted Index van de fondsuitgevende instelling, die is samengesteld uit 100 high-yieldaandelen geselecteerd uit de 500 grootste Amerikaanse aandelen, gemeten aan de hand van winst en volatiliteit. Deze selectie vormt een strategische bètabenadering, die in feite elk speciaal filter-, screening- of factoringproces is dat is ontworpen om het vermogen van een fonds om beter te presteren dan de totale markt te verbeteren. Nutsbedrijven zijn de sector met het grootste aandeel in het fonds, goed voor 24% van de portefeuille, gevolgd door financiële aandelen van 19% en consumentencyclieken van 15%. De top drie van portefeuillebeleggingen zijn de Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 68-0. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ), AT & T Inc. (NYSE : T TAT & T Inc32. 76-1. 64% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103. 54 + 0 76% Created with Highstock 4. 2. 6 ). De jaarlijkse omloopsnelheid van de portefeuille is 17%.

De kostenratio van het fonds is 0. 35%, ruim onder het gemiddelde van de grote waardecategorie van 0. 55%. Het dividendrendement is 3,7%. Het rendement op een jaar voor het fonds is 5. 84%, veel beter dan het categoriegemiddelde 0. 41%. Year to date (YTD) vanaf eind maart 2016 presteerde het fonds ook beter dan een rendement van 6. 16% ten opzichte van het categoriegemiddelde 2. 93%.

Dit fonds is geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een focus op dividend, en die er ook de voorkeur aan geven dat de strategische bètapositiefunctie van het fonds beter presteert dan de algemene aandelenmarkt.

WisdomTree LargeCap Dividend ETF

WisdomTree heeft het LargeCap Dividend Fund geïntroduceerd (NYSEARCA: DLN DLNWT US LrgCap88 61-0.14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) in 2006 Het fonds heeft $ 1. 7 miljard aan totale activa. Het houdt de dividendgewogen WisdomTree Large Cap Dividend Index bij, samengesteld uit de 300 grootste Amerikaanse bedrijven met een record van regelmatig dividenduitkeringen, gewogen naar rato van hun verwachte uitbetalingen in contanten. Deze selectiebenadering stuurt de posities van het fonds naar stabiele large-capaandelen in de sterkst dividendbetalende sectoren. Consumenten defensieve aandelen vertegenwoordigen 15% van de portefeuille, gevolgd door aandelen uit de financiële sector met 13%. De sectoren gezondheidszorg, industrie en energie nemen elk ongeveer 11% van de activa van de portefeuille voor hun rekening. De top drie van dit fonds zijn Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 49 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ), AT & T en Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 16 + 0 02% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). De omloopsnelheid van de portefeuille is laag 12%.

De kostenratio van het fonds is met name laag op 0. 28%. Het biedt een dividendrendement van 2. 88%. Het vijfjarig gemiddelde rendement op jaarbasis is 11. 85%, iets beter dan het gemiddelde van 11. 11% grote waardecategorie. Het rendement op één jaar is 1. 08% en YTD het fonds is 2.75% gestegen.

Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die zich meer op hun gemak voelen bij een fonds met een langer gevestigde staat van dienst en die de voorkeur geven aan de strategische benadering van dit fonds om een ​​dividendgewogen index te gebruiken die zich richt op het beheersen van risico's in plaats van het maximaliseren van winsten.

De twee ETF's vergelijken

Een keuze tussen deze twee fondsen komt neer op de voorkeur van de belegger voor beleggingsdoelen en risicotolerantie. De Victory ETF heeft tijdens zijn korte bestaan ​​beter gepresteerd dan de WisdomTree ETF, maar mist de gevestigde staat van dienst van WisdomTree. Het stelt een belegger ook bloot aan een relatief hoger risico. Niettemin heeft de Victory ETF in een rechtstreekse vergelijking duidelijk een prestatierand met zijn hogere 3,7% dividendrendement en een substantieel hoger rendement over een jaar van 5 84%.

Het WisdomTree-fonds behoudt de voorsprong in termen van de kostenratio, 0. 28% tegenover 0. 35%, en een lagere omloopsnelheid van de portefeuille van 12%, maar het is onwaarschijnlijk dat deze verschillen voldoende groot zijn om investeerders te laten zwaaien naar de basale, beter presterende, strategische benadering van de Overwinning CEMP US EQ Inkomensverbeterde Volatiliteit Gewogen ETF.