De groei van de ETF-sector (exchange-traded fund) was opmerkelijk na de massale introductie in de vroege jaren 2000, en het aantal ETF's blijft elk jaar toenemen. De opkomst van het investeringsvehikel was geweldig voor beleggers, omdat nieuwe goedkope mogelijkheden nu beschikbaar zijn voor bijna elke beleggingscategorie op de markt. Aan de andere kant moeten beleggers zich echter bezighouden met het doorzoeken van meer dan 4, 300 ETF's die momenteel beschikbaar zijn, en dit kan een zeer ontmoedigende taak zijn voor de weekendinvesteerder. De rest van het artikel helpt u de basisprincipes van ETF's te begrijpen en geeft u inzicht in hoe u uw eigen all-ETF-portfolio kunt bouwen (zie ook: Exchange-Traded Funds-zelfstudie ).

Voordelen van een ETF-portefeuille

De beste reden waarom een ​​belegger een ETF over een aandeel zou beschouwen, is onmiddellijke diversificatie. Als u bijvoorbeeld een ETF koopt dat een index voor financiële diensten bijhoudt, krijgt deze het eigendom van de belegger in een korf van financiële aandelen versus in een enkel bedrijf. Zoals het oude cliché gaat, wil je niet al je eieren in één mand doen. Als zodanig kan een ETF tot een bepaald punt waken tegen volatiliteit, zelfs bepaalde aandelen binnen de ETF dalen. Het verwijderen van het bedrijfsspecifieke risico is de grootste factor voor de meeste beleggers.

Het verschil tussen ETF's en beleggingsfondsen komt neer op kosten en transparantie. De beheerskosten zijn doorgaans lager voor ETF's ten opzichte van vergelijkbare beleggingsfondsen. Bovendien worden de meeste ETF's passief beheerd. Minder dan 1% van de totale ETF-activa in 2015 was gekoppeld aan actief beheer. Beleggingsfondsen worden echter vaker actief beheerd. Omdat actief beheerde fondsen de prestaties van indices niet vaak verslaan, vormen ETF's aantoonbaar een beter alternatief voor actief beheerde, kostbare beleggingsfondsen.

Een ander voordeel is de blootstelling die een ETF een portefeuille kan geven aan alternatieve activaklassen, zoals grondstoffen en valuta. Beleggers kunnen nu zowel op de futuresmarkt als op de forexmarkt spelen met ETF's die handelen in dezelfde individuele aandelen (Zie ook: Exchange-Traded Fund (ETF) Investing ).

De juiste ETF kiezen

Bij het bepalen van welke ETF de beste is voor uw portefeuille, zijn er een aantal factoren waarmee rekening moet worden gehouden. Hoewel de meeste tarieven op ETF's laag zijn, zullen er verschillen zijn tussen vergelijkbare ETF's en moet dit een factor zijn bij de uiteindelijke beslissing. Bijna net zo belangrijk is de samenstelling van de ETF.

De naam alleen is niet voldoende informatie om een ​​beslissing op te baseren. Verschillende ETF's bestaan ​​uit watergerelateerde aandelen. Wanneer de topposities van elk worden geanalyseerd, is het echter duidelijk dat elke ETF een andere benadering hanteert bij de toegang tot de nichesector, omdat de aandelen waaruit de ETF bestaat zeer verschillend zijn van elkaar.Een ETF kan bijvoorbeeld zijn samengesteld uit waterbedrijven en de concurrent zal infrastructuurvoorraden hebben als de topholdings. De zeer verschillende focus zal resulteren in verschillende rendementen.

Uiteraard zijn in het verleden behaalde resultaten niet altijd indicatief voor toekomstige prestaties. Het is echter belangrijk om te vergelijken hoe vergelijkbare ETF's ten opzichte van elkaar hebben gepresteerd. Andere minder belangrijke factoren waarmee rekening moet worden gehouden, zijn het bedrag aan activa dat de ETF onder beheer heeft, het gemiddelde dagelijkse volume en de bied / laat-spread van de ETF. Het aantal beheerde activa is belangrijk omdat een ETF met een laag niveau het risico loopt te worden afgesloten, een situatie die beleggers willen vermijden. Het gemiddelde dagvolume kan een probleem zijn bij het kopen / verkopen van grote hoeveelheden aandelen omdat het de bid / ask spread zal verplaatsen. Ten slotte is een brede bied / laat-spread een ander blijk van lage liquiditeit en zal deze duurder zijn voor beleggers (zie ook: De basisprincipes van de bied-en laat spread )

De ETF-portefeuille bouwen > De eerste stap bij het opbouwen van de all-ETF-portefeuille is ervoor te zorgen dat alle activaklassen worden opgenomen om diversificatie te creëren. Hier is een suggestie voor hoe een belegger een ETF-portefeuille kan opbouwen door zich op drie gebieden te concentreren.

1. Het eerste gebied zijn sector-ETF's die zich concentreren op specifieke gebieden, zoals financiële dienstverlening of gezondheidszorg. Beleggers moeten maximaal drie verschillende ETF's kiezen, bij voorkeur uit verschillende sectoren en niet-gecorreleerd. Het kiezen van een biotech-ETF en een ETF voor medische hulpmiddelen zou bijvoorbeeld geen echte diversificatie zijn. De besluitvorming voor de sector-ETF's moet gebaseerd zijn op fundamentals (waardering van de sectoren), technicals en outlook.

2. Het tweede gebied zijn internationale ETF's die alle regio's bestrijken, van opkomende markten tot ontwikkelde markten. De ETF kan een index volgen die in een enkel land belegt. E. g. China, of het zou in een hele regio kunnen investeren e. g. Latijns Amerika. Net als bij de sector ETF's, kan de keuze gebaseerd zijn op fundamentals en technicals. Het is ook belangrijk om te kijken naar de samenstelling van elke ETF, voor zover het individuele aandelen en sectorallocatie betreft. Maximaal drie ETF's kunnen dit deel van de portefeuille uitmaken.

3. Het derde gebied zijn commodity-ETF's, een belangrijk onderdeel van een beleggersportefeuille. Alles van goud tot katoen tot maïs kan worden bijgehouden met ETF's of hun neef, exchange-traded notes (ETN's). Beleggers die geloven dat ze voldoende kennis van zaken hebben, kunnen ETF's kiezen die individuele grondstoffen volgen. Individuele grondstoffen kunnen echter zeer volatiel zijn en passen niet in de risicotolerantie van de meeste beleggers.

Houd er rekening mee dat dit eenvoudigweg voorgestelde gebieden zijn waarop u kunt focussen, sommige beleggers geven er de voorkeur aan te beleggen in valuta-ETF's boven ETF's in opkomende markten, het gaat allemaal om voorkeuren. (Zie ook:

Winst uit Forex met valuta-ETF's ) Implementatie van het plan

Nadat u hebt besloten welke ETF's u in de portefeuille wilt opnemen, moet u beginnen met het opbouwen van de posities. Aangezien timing van groot belang is bij het kopen en verkopen van ETF's en aandelen, is het plaatsen van alle kooporders op één dag geen voorzichtige strategie.Idealiter zou je de grafieken willen bekijken voor ondersteuning en altijd proberen te kopen op dagen dat de ETF niet beschikbaar is. Dit is moeilijk om te doen, maar uiteindelijk zal het je ten goede komen. Het is prima als het enkele weken duurt om de gewenste portfolioallocatie te bereiken, want geduld is de sleutel.

Nadat een positie is vastgesteld, is de eerste order om een ​​stop-loss-order te plaatsen die alle potentiële verliezen beperkt. Het stop-loss mag niet groter zijn dan 20% onder de oorspronkelijke invoerprijs. Als u bovendien het geluk heeft een winnende ETF te kiezen, moet het stop-loss overeenkomstig worden verhoogd.

De bottom line

Nu u een idee heeft hoe u uw eigen all-ETF-portfolio kunt bouwen, is de volgende stap om bij te blijven met de prestaties van de afzonderlijke ETF's. Elk kwartaal moet de portefeuille worden geanalyseerd om te bepalen of de posities de beste verhouding tussen beloning en risico bieden. Als het antwoord nee is, is het tijd om te verkopen en ofwel contant te gaan of een nieuwe ETF te kopen die past bij de doelen en risicotolerantie van de portefeuille. In de loop van de tijd zullen er ups en downs zijn, maar een goedkope ETF-portefeuille moet de volatiliteit verminderen en u helpen uw beleggingsdoelen te bereiken.