Om de conversie mogelijk te maken, eist U. S. GAAP bedrijven die LIFO gebruiken om een ​​LIFO-reserve te rapporteren (te vinden in voetnoten). De LIFO-reserve is het verschil tussen wat hun eindvoorraad zou zijn geweest als ze FIFO zouden gebruiken.

Formule 8. 2

LIFO-reserve = FIFO-inventaris - LIFO-inventaris of AD: FIFO-inventaris = LIFO-inventaris + LIFO-reserve

Terugroepactie:

COGS = beginvoorraad + aankopen - eindinventaris

Of

COGS = verandering in voorraadniveaus

Dus:

Formule 8. 3

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - verandering in LIFO-reserve Of COGS (FIFO) = COGS (LIFO) ) - (LIFO-reserve aan het einde van de periode - LIFO-reserve aan het begin van de periode)

AD:

Lange conversie
Een langere manier om LIFO naar FIFO te converteren is om aankopen te berekenen, zowel begin- als eindvoorraad om te zetten naar FIFO-niveaus en vervolgens COGS te berekenen met behulp van de FIFO-voorraadniveaus en -aankopen.

COGS = beginvoorraad + aankopen - inventaris beëindigen

De voorwaarden opnieuw rangschikken:

Aankopen = voorraadafsluiting - beginvoorraad + COGS (LIFO)

We weten ook dat:

AD:

Voorraadafsluiting (FIFO) = Eindvoorraad (LIFO) + eindperiode LIFO reserve

Beginvoorraad (FIFO) = Beginvoorraad (LIFO) + Begin LIFO reserve

Voorbeeld: > Bedrijf ABC maakt gebruik van LIFO.

Inventaris aan het einde van het jaar = $ 2m

Beginvoorraad = $ 3m
LIFO-reserve aan het einde van het jaar = $ 1m
LIFO-reserve aan het begin van de jaren = $ 500, 000
COSG = $ 5m
Eenvoudige manier om LIFO naar FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) te converteren - verandering in LIFO-reserve

COGS (FIFO) = $ 5m - ($ 1m - $ 0, 5m) = $ 4 . 5m
Complexe manier

Aankopen = eindvoorraad - beginvoorraad + COGS (LIFO)

Aankopen = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m
Voorraadafsluiting (FIFO) = eindinventaris (LIFO) + eindperiode LIFO reserve

Eindinventaris (FIFO) = $ 2m + $ 1m = $ 3m
Beginvoorraad (FIFO) = beginvoorraad (LIFO) + begin LIFO reserve

Beginvoorraad (FIFO) = $ 3 m + $ 0. 5m = $ 3. 5m
COGS (FIFO) = aankopen + beginvoorraad (FIFO) - eindinventaris (FIFO)

COGS (FIFO) = $ 4m + $ 3. 5 m - $ 3 m = $ 4. 5m
Om de twee bedrijven vergelijkbaar te maken, moeten we een aantal aanvullende aanpassingen doen.

Op verschillende manieren zal COGS variëren en dientengevolge moet het nettoresultaat worden aangepast.

• Als COGS onder de LIFO hoger was dan de COGS volgens de FIFO-methode:
• Dat zou betekenen dat dit bedrijf de FIFO-methode zou hebben gebruikt, het zou een hogere brutowinst en dus een hoger nettoresultaat hebben verklaard. Maar het zou ook hogere belastingen moeten betalen en zijn kasstroom moeten verminderen. Een eenvoudige manier om daar rekening mee te houden, is door het positieve verschil in COGS te nemen en het te vermenigvuldigen met (belastingpercentage).
  • Dit verschil zou ook worden opgenomen in het eigen vermogen.
  • De aanvullende belasting zou worden opgenomen in de inkomstenbelasting.
  • Als COGS onder de LIFO lager was dan de COGS volgens de FIFO-methode:
• Dat zou betekenen dat dit bedrijf de FIFO-methode zou hebben gebruikt, het zou een lagere bruto winst en dus een lager netto-inkomen hebben aangegeven. Maar het zou ook lagere belastingen moeten betalen en zijn kasstroom moeten verhogen. Een eenvoudige manier om daar rekening mee te houden, is door het negatieve verschil in COGS te nemen, de COGS te delen door (1-belastingtarief).
  • Dit verschil zou ook worden opgenomen in het eigen vermogen.
  • De aanvullende belasting zou worden geregistreerd in de winstbelasting.