Gelanceerd in 2001, de iShares MSCI EAFE Index ETF (NYSEARCA: EFA EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een lange geschiedenis in de op de beurs verhandelde fondsenmarkt, waardoor het rendement voor beleggers op een geannualiseerd percentage van 53% sinds de oprichting van het fonds werd bereikt. Fondsbeheerders met EFA werken aan het volgen van het beleggingsrendement van de doelindex van het fonds, de MSCI EAFE Index, die de prestaties van grote en middelgrote ondernemingen die zich in buitenlandse regio's bevinden en opereert, vermeldt. EFA bezit geen effecten van bedrijven in de Verenigde Staten of Canada.

Door investeringen in buitenlandse bedrijven kunnen beleggers toegang krijgen tot verschuivingen op markten die niet noodzakelijkerwijs beschikbaar zijn via binnenlandse effectenbeurzen. Terwijl de VS bijna 30% van de grootste marktkapitalisatiebedrijven ter wereld herbergt, omvat de internationale markt een nog grotere 40% van de grootste bedrijven volgens marktkapitalisatie. Bovendien reageren internationale aandelen niet altijd op dezelfde manier als de binnenlandse aandelenmarkten, waardoor beleggers de kans krijgen om te profiteren van niet-gecorreleerde opgaande of neerwaartse ontwikkelingen in de tijd.

De fondsbeheerders van EFA gebruiken een replicatiestrategie om ten minste 90% van de activa van het fonds te beleggen in effecten of certificaten van effecten die op de doelindex zijn genoteerd. De ETF diversifieert haar 920 participaties in 21 ontwikkelde regio's, waaronder Japan op 22,4%, het Verenigd Koninkrijk op 20,2%, Frankrijk op 9,5% en Zwitserland op 9,5% van het totale fondsvermogen. EFA heeft ook een breed scala van sectoren, evenals de doelindex. De zwaarste weging wordt aangehouden binnen de financiële sector met 26. 04% van de holdings, gevolgd door consumentengoederen met 13. 01%, industrie op 12. 49%, gezondheidszorg op 11. 60% en consument defensief op 11. 08%.

Kenmerken

De iShares MSCI EAFE Index ETF wordt beheerd en gedistribueerd door BlackRock Investments, die een sterke geschiedenis heeft in het aanbieden van ETF's voor beleggers. EFA-fondsmanagers dringen aan op een passieve benadering van managementinvesteringen en beschikken over een lage omzetratio die ertoe bijdraagt ​​dat de totale kosten die aan de beleggers worden doorberekend, relatief laag blijven.

Binnen de internationale ETF-arena variëren de kostenratio's gewoonlijk van 0.25 tot 1. 5%. Vanwege de managementstijl en replicatiestrategie waarvoor geen constante handel vereist is, heeft EFA een kostenratio van 0.32%, die ruim onder het sectorgemiddelde ligt.

ETF's kunnen worden gekocht of verkocht op de secundaire markt met de hulp van een makelaar of adviseur. Hoewel de prijzen van EFA op dezelfde manier worden bepaald als andere ETF's en regelmatig worden gewijzigd, kunnen beleggers commissies van makelaars of adviseurs betalen die variëren op basis van het handelsplatform.Andere handelskosten kunnen ook worden opgelegd.

Geschiktheid en aanbevelingen

Elke belegging op de aandelenmarkt, nationaal of internationaal, brengt risico's met zich mee voor de belegger. Internationale aandelen kunnen echter een grotere mate van onzekerheid met zich meebrengen vanwege de inherente risico's die verbonden zijn aan buitenlandse bedrijven. Deze unieke risico's omvatten wisselkoers- of valutarisico's, landen- of politieke risico's en algemeen marktrisico. Bovendien kan beleggen in buitenlandse markten een uitdaging vormen voor het uitvoeren van fundamentele analyses van de financiële positie van een bedrijf, deels als gevolg van verschillende regelgeving die niet zo veel rapportage aan aandeelhouders voor bedrijven in het buitenland vereist.

EFA wordt beschouwd als een lager risico dan andere internationale ETF's omdat de doelindex is gericht op large- en mid-capbedrijven in tegenstelling tot small-capbedrijven of bedrijven in opkomende markten. Hoewel ze nog steeds volatiel zijn, spreken de risicomaatstaven van het fonds een lager risiconiveau dan andere wereldwijde ETF's, met een vijfjaarlijkse bèta van 0,9 en een Sharpe-ratio van 0 65.

Hoewel er wordt geïnvesteerd in internationale aandelen zoals die gehouden binnen EFA zijn aantrekkelijk voor beleggers, ze zijn niet geschikt voor iedereen. Een belegger met een lange-termijnhorizon en een hoge risicotolerantie kan profiteren van het toevoegen van EFA als een positie binnen een gediversifieerde portefeuille. Internationale beleggingen, zoals beleggingen binnen EFA, kunnen lucratieve rendementen opleveren voor beleggers, maar de ETF is het meest geschikt voor diegenen die in staat zijn om de schommelingen en onzekerheden die gepaard gaan met groeibeleggingen op te vangen.