Met kopers en verkopers uit alle hoeken van de wereld die elke dag aan biljoenen dollars aan transacties deelnemen, is forex een echte wereldwijde marktplaats. Het feit dat de handel in vreemde valuta's zo'n geglobaliseerde activiteit is geworden, betekent dat macro-economische gebeurtenissen in forex een nog grotere rol spelen dan ooit tevoren. Hier enkele economische trends en gebeurtenissen waar mensen die nieuw zijn bij forex op de hoogte moeten zijn. (Zie Gids voor valuta's van Forex voor meer informatie.)

De rol van macro-economie in Forex
De forexmarkt wordt voornamelijk aangedreven door overkoepelende macro-economische factoren die van invloed zijn op de beslissingen van de handelaars die uiteindelijk de waarde van een valuta op een bepaald moment bepalen. De economische gezondheid van de economie van een land is een belangrijke factor in de waarde van zijn valuta. De algemene economische gezondheid wordt echter gevormd door tal van economische gebeurtenissen en informatie die dagelijks kan veranderen, wat bijdraagt ​​aan het 24/7 karakter van de internationale valutamarkt. Laten we eens een kijkje nemen naar enkele van de factoren die de status van een economie beïnvloeden en veranderingen in de waarde van de valuta beïnvloeden.

TUTORIAL: De belangrijkste Forex tradingregels

Kapitaalmarkten
De wereldwijde kapitaalmarkten zijn misschien wel de meest zichtbare indicatoren van de gezondheid van een economie, terwijl de aandelen- en obligatiemarkten de meest opvallende markten ter wereld. Met constante media-aandacht en up-to-the-second informatie over de transacties van bedrijven, instellingen en overheidsinstanties, is er niet veel openbare informatie die de kapitaalmarkten missen. Een brede verzameling of verkoop van effecten afkomstig uit een of ander land moet een duidelijk signaal zijn dat de toekomstvooruitzichten (korte of lange termijn) voor die economie in de ogen van beleggers zijn veranderd.

Evenzo zijn veel economieën sectorgebonden, zoals de sterk op grondstoffen gebaseerde markt van Canada. In dit geval is de Canadese dollar sterk gecorreleerd aan de bewegingen van grondstoffen zoals ruwe olie en metalen. Een stijging van de olieprijzen zou waarschijnlijk leiden tot de appreciatie van de loonie ten opzichte van andere valuta's. Goederenhandelaren, zoals forextraders, vertrouwen sterk op economische gegevens voor hun transacties, dus in veel gevallen zullen dezelfde economische gegevens een direct effect hebben op beide markten. (Zie voor meer informatie over deze correlatie Valutatermijn- en goederencorrelaties .)

Bovendien zijn de obligatiemarkten van cruciaal belang voor wat er gaande is op de valutamarkt, aangezien zowel vastrentende effecten als valuta's afhankelijk zijn zwaar op de rentetarieven. Mutaties in Treasuries zijn een factor op het eerste niveau van bewegingen in valuta's, wat betekent dat een verandering in de rendementen rechtstreeks van invloed is op de valutawaarden. Vanwege de nauw verband tussen beide markten, is het belangrijk om te begrijpen hoe obligaties - met name staatsobligaties - worden gewaardeerd om uit te blinken als een forextrader.

Internationale handel
Een andere belangrijke factor is de handelsbalansbalans en trends tussen landen. De handelsniveaus tussen landen dienen als een proxy voor de relatieve vraag naar goederen van een land. Een land met goederen of diensten waar internationaal veel vraag naar is, zal doorgaans een appreciatie van zijn valuta zien. Om bijvoorbeeld goederen uit Australië te kopen, moeten kopers hun valuta omzetten in Australische dollars (AUD) om de aankoop te doen. De toegenomen vraag naar de AUD zal opwaartse druk uitoefenen.

Handelsoverschotten en tekorten zijn een voorbeeld van de concurrentiepositie van een land in de internationale handel. Landen met een groot handelstekort zijn netto-kopers / importeurs van internationale goederen, waardoor meer van hun valuta wordt verkocht om valuta's van andere naties te kopen om de internationale goederen te betalen. Dit type situatie heeft waarschijnlijk een negatief effect op de waarde van de valuta van een invoerend land.

Politieke omstandigheden
Het politieke landschap van een natie speelt een grote rol in de economische vooruitzichten voor dat land en, bijgevolg, de waargenomen waarde van zijn valuta. Forextraders houden constant toezicht op politiek nieuws en gebeurtenissen om te peilen welke eventuele bewegingen van een landsregering in de economie kunnen worden genomen. Deze kunnen maatregelen omvatten van toenemende overheidsuitgaven tot aanscherping van de beperkingen voor een bepaalde sector of bedrijfstak.

Een aanstaande verkiezing is altijd een belangrijke gebeurtenis voor valutamarkten, omdat wisselkoersen vaak gunstiger zullen reageren op partijen met fiscaal verantwoorde platformen en regeringen die bereid zijn om economische groei na te streven. Een goed voorbeeld is de Brexit-stemming, die een grote impact had op het Britse pond (GBP) toen het VK besloot de EU te verlaten. De valuta bereikte het laagste niveau sinds 1985 na de stemming, omdat de economische vooruitzichten van het VK plotseling hoogst onzeker waren.

Het fiscale en monetaire beleid van elke regering zijn de belangrijkste factoren in haar economische besluitvorming. Beslissingen van centrale banken die van invloed zijn op de rentetarieven worden scherp bekeken door de forexmarkt voor eventuele wijzigingen in de belangrijkste rentetarieven of toekomstige vooruitzichten. (Voor een nadere beschouwing van het monetaire beleid, zie Hoe de Amerikaanse regering monetair beleid formuleert .)

Economische resultaten
Economische rapporten vormen de ruggengraat van het spelboek van een forexhandelaar. Het bijhouden van een economische rapportagenda is cruciaal om op deze ultrasnelle markt actueel te blijven. BBP is misschien wel het meest voor de hand liggende economische rapport, want het is de basislijn van de economische prestaties en kracht van een land. Het BBP meet de totale output van goederen en diensten die binnen een economie worden geproduceerd. Een belangrijk ding om te onthouden is echter dat het bbp een achterlopende indicator is, wat betekent dat het rapporteert over gebeurtenissen en trends die al zijn opgetreden.

Inflatie is ook een zeer belangrijke indicator omdat deze een signaal afgeeft van stijgende prijzen en dalende koopkracht. De inflatie is echter een tweesnijdend zwaard, omdat velen het beschouwen als neerwaartse druk op een valuta vanwege teruglopende koopkracht.Anderzijds kan het ook tot valuta-appreciatie leiden, omdat het centrale bankiers kan dwingen de rente te verhogen om de stijgende inflatie te beteugelen. Inflatie is een fel aangevochten probleem onder economen en de effecten ervan op valuta's zijn nooit zwart of wit.

Andere rapporten, zoals werkgelegenheidsniveaus, detailhandelsverkopen, productie-indexen en bezettingsgraad, bevatten ook belangrijke informatie over de huidige en voorspelde sterkte van een economie en haar valuta.

Bottom Line
De forexmarkt wordt uiteindelijk gedreven door economische factoren die op hun beurt weer indicatoren zijn voor de economische kracht van een land. De economische vooruitzichten voor een land zijn de belangrijkste bepalende factor voor de waarde van de valuta, dus als u de factoren en indicatoren kent die u in de gaten moet houden, kunt u gelijke tred houden met de concurrerende en snel veranderende wereld van forex. (Voor extra informatie, kijk Hoe een succesvolle Forex handelaar te worden .)