"Gerichte diversiteit." Hoe is dat voor een oxymoron? Maar dat is precies wat sectorfondsen proberen te bieden door de kloof te overbruggen tussen individuele aandelen en op brede indexen gebaseerde beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's). Met deze fondsen kunt u een afzonderlijke sector uitkiezen om te beleggen, en een deel van het bedrijfsspecifieke risico vermijden dat gepaard gaat met het kiezen van individuele aandelen. Maar welke sector moet je kiezen? Dit artikel onderzoekt sectorfondsen die in de financiële sector beleggen en de voor- en nadelen die effecten in deze sector voor beleggers kunnen hebben. (Zie Een inleiding voor sectorfondsen voor meer informatie.)
Waarom beleggen in financiële sectorfondsen? De financiële sector is meer dan kredietproducten en spaarrekeningen. Deze sector omvat beleggingen, verzekeringen, hypotheken, banken, derivaten, durfkapitaal, boekhouding en is ook verweven met onroerend goed. Het is een industrie die essentieel is voor het economische welzijn en de financiële kracht van een land. (Voor meer informatie over deze sector, zie The Evolution Of Banking .)
Financiële fondsen zorgen voor een gemakkelijke marktdeelname voor beleggers van wie de portefeuilles in deze sector niet zijn blootgesteld. Ze kunnen ook een grotere mate van diversificatie binnen de financiële sector bieden dan op een andere manier mogelijk is. Sommige financiële beleggingsfondsen richten zich op specifieke subsectoren van de financiële sector, zoals banken of hypotheken. Anderen bestrijken een breder spectrum en investeren in verschillende of alle subsectoren binnen de industrie.
Om het meest efficiënt te diversifiëren, moeten planners de mogelijke overlap tussen een mogelijk sectorfonds en de huidige portefeuille van de cliënt zorgvuldig onderzoeken, zodat elk gekozen financieel fonds de minste mogelijke aandelen bevat die al in bezit zijn van andere fondsen die eigendom zijn van de klant. Zo zijn de aandelen van grote financiële conglomeraten vaak te vinden in veel reguliere groei- en / of groei- en inkomensfondsen, en daarom kunnen meer gespecialiseerde financiële fondsen die in specifieke subsectoren beleggen, de klant efficiënter diversifiëren. (Zie Inleiding tot diversificatie voor meer informatie over het beheren van de blootstellingsniveaus van uw beleggingen.)
Historische prestaties De financiële sector weerspiegelt voornamelijk de economische activiteit van de rest van de wereld. In zekere zin hebben de opkomst en ondergang van alle andere sectoren, zowel nationaal als internationaal, een directe impact op de prestaties van deze sector. Dit komt tot uiting in zowel de Morningstar Financial Services Fund Index 2003-2008 als de Standard & Poor's Financial Select Sector SPDR, die sinds 1998 is verhandeld. De historische prestaties van beide indices wijzen erop dat de financiële sector over het algemeen overeenkomt met de prestaties van de reguliere indexen zoals de Dow Jones Industrial Average en de S & P 500.
Hoewel de historische prestaties aantonen dat de financiële sector iets volatieler is geweest dan de algemene markten, is deze sector veel minder volatiel dan andere sectoren, zoals de technologie- of energiesector. Maar in termen van cyclische analyse zijn financiële fondsen grotendeels in overeenstemming geraakt met de economie als geheel.
Beleggers met een verstandige sector Fonds Net als bij elke andere sector, moeten beleggers die exposure zoeken in fondsen uit de financiële sector dit niet doen tenzij ze al een gediversifieerde mainstream-portefeuille bezitten. Beleggers die financiële fondsen een deel van hun portefeuilles maken, moeten zich er ook van bewust zijn dat timingspecifieke sectoren van de markt riskanter en moeilijker kunnen zijn dan de markt in zijn geheel te timen. Subsectorfondsen zijn van nature nog volatieler dan bredere fondsen, omdat hun kleinere focus hen kwetsbaarder maakt voor de economische cycli die een specifieke sector kunnen treffen, zoals bankieren of hypotheken. Morningstar suggereert dat beleggers hun blootstelling aan een bepaalde sector beperken tot 5% van hun portefeuille. Het gebruik van dergelijke strategieën voor activatoekenning, zoals het gemiddelde kostenniveau van de dollar of het periodiek opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille, hetzij tussen specifieke sectoren, hetzij de totale portefeuille, wordt ten zeerste aanbevolen. Deze methoden kunnen het hogere niveau van volatiliteit inherent aan sectorfondsen effectief verminderen en de portefeuillekosten tot een minimum beperken.
Kosten en vergoedingen
Sectorfondsbeleggers moeten nauwlettend volgen wat zij betalen in termen van verkoopkosten en jaarlijkse uitgaven voor sectorfondsen, die volgens Morningstar doorgaans hoger zijn dan fondsen in meer algemene categorieën. Morningstar bepaalt dat sectorfondsen (in welke categorie dan ook) de neiging hebben om meer te kosten dan andere fondsen, omdat ze vaak niet beschikken over de asset base die wordt aangetroffen in reguliere fondsen, zoals een vlaggenschip groei- of inkomstenfonds. Als gevolg hiervan genieten zij niet van de daaropvolgende schaalvergrotingstarieven die grotere fondsen kunnen bieden. Beleggers die deelnemen aan markt-timingstrategieën zouden verstandig zijn om de wereld van financiële SPDR's en ETF's die beschikbaar zijn te verkennen, die diversificatie binnen de financiële sector bieden, maar handel zoals aandelen en veel goedkoper kunnen worden gekocht dan traditionele open-endfondsen.
Het goede, het slechte en het lelijke Zoals met alle andere soorten fondsen, zijn er verschillende uitstekende financiële fondsen beschikbaar, evenals enkele verliezers die moeten worden vermeden. De beleggingsfilosofie en portfoliobeheertechnieken van beleggingsfondsen worden verstrekt aan beleggers met decennia aan informatie. Het vinden van een geschikt financieel fonds kan worden gedaan door middel van een zoekactie naar beleggingsfondsen. U zult investeringen willen zoeken die een solide lange-termijnprestatie hebben geboekt en die prestaties vergelijken met andere vergelijkbare fondsen of met indexen zoals de S & P 500. Houd er rekening mee dat prestaties in het verleden de toekomst niet voorspellen. Kijk ook voor naverkoopkosten van financieel fondsrendement, wat een realistischer reëel rendement oplevert. Veel bureaus en websites voor beleggingsfondsen zullen individuele fondsen beoordelen, wat het voor beleggers gemakkelijker maakt.Met behulp van deze hulpmiddelen kunt u kiezen welke investering u binnen de financiële sector wilt doen. (Voor meer informatie over het evalueren van de prestaties van een financieel fonds, raadpleeg Specialeelfunctie Mutual Fund .)
Conclusie Financieringsfondsen zijn geschikt voor beleggers die een exposure willen binnen de financiële sector als een gehele of een specifieke subsectie daarvan. Hoewel de prestaties van de financiële sector de neiging hebben de reguliere markten te volgen, moeten beleggers voorzichtig zijn wanneer ze proberen de top of onderkant van deze sector of een andere te betrappen. Een te lange blootstelling aan een bepaalde sector van de markt, inclusief de financiële sector, kan beleggers blootstellen aan buitensporige risico's en volatiliteit.