a:

Financiële diensten zijn een geweldige optie voor groei-investeerders, historisch gezien. Vanaf het einde van de Tweede Wereldoorlog tot 2013 zijn de winsten in deze sector met bijna 23.000% gegroeid, volgens het Amerikaanse Bureau voor Economische Analyse. In dezelfde periode zagen niet-financiële bedrijven slechts een stijging van 4, 500%. Een belegger die op zoek was naar groeipotentieel op de lange termijn, zou duidelijk hebben geprofiteerd van zijn focus op financials.

In termen van marktkapitalisatie is de sector financiële dienstverlening gemakkelijk de grootste erkende aandelensector in de Amerikaanse economie. Banken sturen het meeste van hun waarde, maar verzekeringsmaatschappijen, kapitaalmarkten, REIT's, vermogensbeheerders en andere hypotheekdiensten zijn allemaal belangrijke spelers. Volgens onderzoek van Fidelity zijn de drie grootste spelers Bank of America, Wells Fargo en JPMorgan Chase & Co.

Meer dan zes decennia sterke groei lijkt een betrouwbare trend, maar een nauwkeurige timing blijft een zwakke propositie. Een groeibelegger die eind jaren negentig in de financiële sector sprong, zou in de komende vijf jaar een astronomisch rendement hebben behaald. Tegen 2009 had de markt echter bijna al die winst weggevaagd.

Zelfs blue-chip-banken zijn niet de veilige gok die ze ooit waren na de Grote Recessie. De groei-investeerders van vandaag zouden er goed aan doen om de financiële overzichten van beursgenoteerde ondernemingen te herzien in plaats van simpelweg te vertrouwen op naamsbekendheid. Dat wil niet zeggen dat banken een slechte zet zijn in de toekomst - de winst is sinds 2009 ieder kwartaal gestegen - maar een meer strategische en goed geïnformeerde groeistrategie is nodig om zich aan te passen aan veranderingen in de markt.

De US is niet de enige plaats met solide groeivooruitzichten in financiële dienstverlening. Azië is al lang de thuisbasis van belangrijke spelers in de industrie in Hong Kong, Singapore en Japan. De meest intrigerende groei zou kunnen komen van een getransformeerde financiële sector in China. In de zomer van 2014 maakte de Chinese Securities Regulatory Commission-voorzitter Xiao Gang bekend dat de vermogensbeheerindustrie van het land in meer dan 10 verschillende gebieden zou worden hervormd. Dit duidt op een liberalisering van financiële activa en voldoende ruimte voor toekomstige groei.

Overheidsregulering is belangrijk voor elk bedrijf, maar dit geldt met name voor financiële dienstverleners. Financiële diensten hebben het historisch gezien buitengewoon goed gedaan in tijden van lage rentetarieven. De rentetarieven kunnen niet veel lager zijn dan ze nu zijn, dus beleggers moeten het beleid van de centrale bank in het oog houden voor eventuele opleving.

Toegevoegde informatie omdat de grote recessie toekomstige groei van de sector zou kunnen beïnvloeden. Een groot deel van de schuld voor de crisis is aan de voet van grote commerciële en investeringsbanken gelegd en in een groot deel van de ontwikkelde wereld weerklinkt geschreeuw om extra regelgeving.Beleggers moeten op zoek naar bedrijven die risicobeheer en regulerend toezicht met succes in balans brengen.