Legendarische waardebelegger John Anthony Griffin vertelt graag aan opkomende investeerders om 'de ark te bouwen op hun zonnige dagen' en geeft salie-advies door van Julian Robertson, zijn mentor en voormalige baas. Griffin, die regelmatig lesgeeft aan enkele van de meest gerespecteerde Amerikaanse hogescholen, geniet van de rol van leraar, net zo goed als de rol van hedge fund manager.

Persoonlijk leven en onderwijs

John Griffin behaalde zijn bachelorgraad aan de McIntire School of Commerce van de University of Virginia in 1985. Hij volgde dit met een MBA van de Stanford University Graduate School of Business in 1990. Hij woont in New York met zijn vrouw Amy op een coöperatie op de 10e verdieping kocht in 2008 voor meer dan $ 32 miljoen.

Succesverhaal

Voorafgaand aan het voltooien van zijn MBA was Griffin financieel analist bij Morgan Stanley Merchant Banking Group van 1985 tot 1987. Hij sloot zich vervolgens aan bij het investeren van titaan Julian Robertson, oprichter van Tiger Management Corp. en genoteerde trimmer van succesvolle fondsbeheerders. Samen met Griffin werkte en doceerde Robertson Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen en Steven Mandel, die allemaal hun eigen fondsen begonnen. De groep is algemeen bekend als de "Tiger Cubs."

Voordat hij zijn eigen hedge fund oprichtte, trad John Griffin op als president bij Tiger Management van 1993 tot 1996. Naast zijn functie als president, diende Griffin van 1994 tot 1996 als portefeuillebeheerder voor Tiger Management. .

Griffin richtte Blue Ridge Capital Management op in 1996. Blue Ridge is vooral bekend om zijn long-short strategie, de praktijk van het aanvullen van aandelenaankopen met bijbehorende shortposities. De strategie wordt door sommigen als riskant beschouwd, maar volgens de beoefenaars is het een effectieve manier om het rendement te verhogen. De meeste waardefondsen beleggen alleen in een actief wanneer het als ondergewaardeerd wordt beschouwd, terwijl overgewaardeerde fondsen worden genegeerd. Griffin is van mening dat overgewaardeerde activa ook kunnen worden kortgesloten om rendement te behalen.

De langkorte strategie werkte buitengewoon goed voor Griffin in de aanloop naar de Grote Recessie. Naar verluidt pakte hij meer dan $ 600 miljoen, en Blue Ridge genereerde alleen al in 2007 een netto rendement van 65%.

Nettowaarde en huidige invloed

Er zijn geen betrouwbare schattingen van John Griffin's vermogenssaldo na zijn inkomsten in 2005 en 2007. Zijn hedge fund beheerde meer dan $ 8. 5 miljard aan bezittingen vanaf Q3 2015, hoewel het onbekend is hoeveel daarvan Griffin toekomt of hoeveel inkomsten hij onderweg heeft verdiend.

In termen van een blijvende invloed op de investering, wordt John Griffin vereerd vanwege zijn rigide en grondige fundamentele onderzoek, dat een waslijst van te analyseren variabelen bevat.De belangrijkste hiervan komen uit zijn tijd bij Tiger Management. Blue Ridge heeft ook een reeks 'top reads' opgesteld om beleggers na te bootsen in vier brede categorieën: gedragsfinanciën, analyses, economische indicatoren en historische parallellen.

Griffin is dol op hedge fund en waardevolle symposiums, waarbij hij vaak andere Tiger Cubs meeneemt om met een groot publiek van enthousiaste investeerders te spreken. Hij is gastprofessor aan de universiteit van Virginia en adjunct-professor in financiën aan de Columbia Business School, en hij heeft verschillende stichtingen opgericht of gediend om non-profitorganisaties en investeerders, waaronder de Blue Ridge Foundation, de Tiger Foundation, de Robin Hood Foundation en de Juliaan. H. Robertson Foundation. Griffin is vooral gefocust op armoede in de binnenstad in zijn geboorteplaats New York City. Hij is de oprichter en bestuurslid van iMentor, een programma voor relatieontwikkeling voor studenten in lage inkomensgebieden.

Top Quote

"De toekomst is onzeker, het is altijd een moeilijke tijd om te investeren." Griffin is agressief voor een waardebelegger en tolereert zelden aan de zijlijn. Zijn lang-korte strategieën zijn een bewijs van zijn vastberadenheid om rendement te vinden ongeacht de marktomstandigheden.