Sinds de oprichting van de SPDR Morgan Stanley Technology ETF (NYSEARCA: MTK MTKSPDR NYSE Tch84. 28-0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 25 september 2000, uitgegeven door State Street Global Advisors, heeft de ETF een rendement op jaarbasis van 0,6% gegenereerd, per 30 juni 2015. Beleggers dienen op te merken dat rendementen uit het verleden geen indicatie zijn voor de toekomstige prestaties van het fonds.

MTK is een exchange-traded fonds dat gespecialiseerde exposure biedt aan de technologiesector. Het fonds concentreert de meerderheid van zijn participaties in in de VS gevestigde grootschalige technologiebedrijven. MTK streeft naar beleggingsresultaten, vóór kosten en vergoedingen, die overeenkomen met de totale rendementsprestaties van de Morgan Stanley Technology Index. Het fonds streeft ernaar deze beleggingsresultaten te behalen door een portefeuille aan te houden van deelnemingen die zijn opgenomen in de Morgan Stanley Technology Index, die is samengesteld uit op elektronica gebaseerde technologiebedrijven.

De referentie-index en MTK hebben vergelijkbare allocaties in de fondsindustrie. MTK wijst zijn fonds dienovereenkomstig toe: 16. 55% in IT-diensten; 16. 39% in software; 15. 11% in internetsoftware en -services; 14. 57% in internet- en catalogusverkoop; 13. 43% in communicatie-uitrusting; 12. 49% op het gebied van opslag en randapparatuur voor technologiehardware; 9. 17% in halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur; 2. 13% in instrumenten en componenten voor elektronische apparatuur; en 0. 14% in niet-toegewezen.

De 10 grootste posities van het fonds zijn 6. 68% Netflix Incorporated; 4. 69% Amazon. com Incorporated; 3. 4% Google Incorporated Klasse A; 3. 3% Cognizant Technology Corporation Klasse A; 3. 3% Juniper Networks Incorporated; 3. 27% Google Incorporated Class C; 3. 2% Priceline Group Incorporated; 3. 18% verkoopteam. com Incorporated; 3. 17% Facebook Incorporated Class A; en 3. 12% eBay Incorporated.

Kenmerken

De SPDR Morgan Stanley Technology ETF is juridisch gestructureerd als een open-end beleggingsmaatschappij die wordt beheerd door State Street Global Advisors Funds Management Inc. MTK is genoteerd aan de New York Stock Exchange Arca en kan worden verhandeld op meerdere platforms op de secundaire markt. Vanaf 5 augustus 2015 heeft het fonds 4. 1 miljoen uitstaande aandelen en een totale nettoactiva van $ 440. 38 miljoen.

MTK heeft een concurrerende en relatief goedkope kostenratio van 0. 35%, terwijl de gemiddelde kostenratio van zijn categorie van technologie 0.57% is. Dit kan worden toegeschreven aan de lage omloopsnelheid van 24%.

Geschiktheid en aanbevelingen

Hoewel alle beleggingen risico's met zich meebrengen, is de ETF in het bezit van Amerikaanse bedrijven die blootgesteld zijn aan buitenlandse risico's vanwege haar bezit aan buitenlandse technologiebedrijven die handelen in de Verenigde Staten. MTK biedt een unieke benadering van beleggen voor diegenen die op zoek zijn naar blootstelling aan op elektronica gebaseerde technologiebedrijven met een schijn van internationale technologiebedrijven.

Op 31 juli 2015 had MTK op basis van trailing 10-year data een alpha tegen de MSCI ACWI NR USD-index van 2.42; een bèta, ten opzichte van de MSCI ACWI NR USD-index, van 1. 08; een R-kwadraatwaarde van 78. 06; een Sharpe-ratio van 1. 54; en een Treynor-ratio van 6. 62.

Gebaseerd op moderne portefeuilletheorie (MPT), geeft MTK's alfa aan dat het beter presteerde dan de MSCI ACWI NR USD-index met een geannualiseerde 2. 42%. De bèta van het fonds geeft aan dat het in theorie 8% volatieler is dan de MSCI ACWI NR USD-index; dit kan signaleren dat MTK iets meer risico met zich meebrengt. MTK's R-kwadraat waarde geeft 78 aan. 06% van de prijsschommelingen in het verleden werden verklaard door schommelingen in de MSCI ACWI NR USD-index. MTK's Sharpe-ratio van 1,54, gemeten naar de Sharpe -ratio van de MSCI ACWI NR USD Index van 1,43, geeft aan dat MTK een hoger rendement kon bieden dan de index op een voor risico gecorrigeerde basis. De Treynor-ratio van het fonds geeft aan dat beleggers een rendement van 6 62% per risicocategorie hebben. Beleggers moeten opmerken dat deze MPT-statistieken alleen in het verleden behaalde resultaten vertegenwoordigen en niet garanderen dat het fonds in de toekomst op dezelfde manier zal presteren.

Het fonds heeft bewezen voldoende rendement te behalen met een gematigd laag risico op basis van zijn statistieken. Het is geschikt voor langetermijnbeleggers die exposure zoeken naar technische industrieën waarin MTK haar middelen toewijst, terwijl ze slechts een gematigd risiconiveau nemen. Aangezien het fonds lijdt onder een buitensporig gemiddeld aandelenvolume, is het uiterst illiquide voor actieve handelaren en speculanten.