De olieprijzen zijn het afgelopen jaar gestegen van meer dan $ 100 tot minder dan $ 45. De schaliegoten in de VS, sancties tegen Rusland, en de opkomst van alternatieve energiebronnen hebben de invloed van de OPEC op de olieprijzen onderboden. Deze ontwikkelingen zijn een tegenslag voor het oliekartel dat de olieprijzen de afgelopen vier decennia heeft gecontroleerd.

Dit was niet altijd het geval. Tot het midden van de vorige eeuw waren de Verenigde Staten de grootste producent van olie en gecontroleerde olieprijzen. Hier kijken we naar de historische strijd tussen de OPEC en de Verenigde Staten om de olieprijzen te beheersen en hoe gebeurtenissen in de wereld die strijd beïnvloeden.

De vroege jaren

Olie werd voor het eerst commercieel gewonnen en in de Verenigde Staten gebruikt; bijgevolg lag de prijszettingsmacht voor de brandstof bij de Verenigde Staten, die op dat moment de grootste olieproducent ter wereld was. Over het algemeen waren de olieprijzen in de beginjaren volatiel en hoog omdat schaalvoordelen tijdens winning en raffinage (die de huidige extractie- en boorprocessen markeren) niet aanwezig waren. In de vroege jaren 1860 bereikte bijvoorbeeld de prijs per vat olie een piek van US $ 120 in de huidige omstandigheden, deels als gevolg van de stijgende vraag als gevolg van de Amerikaanse burgeroorlog. De prijs daalde de komende 5 jaar met meer dan 60% en steeg de komende 5 jaar met 50%.

De ontdekking van de Spindletop-raffinaderij in Oost-Texas opende de sluizen van olie in de Amerikaanse economie. Volgens statistieken werden 1, 500 oliemaatschappijen gecharterd binnen een jaar na de ontdekking. Een groter aanbod en de introductie van gespecialiseerde pijpleidingen hielpen de olieprijs verder te verlagen. Het aanbod en de vraag naar olie steeg bovendien met de ontdekking van olie in Perzië (het huidige Iran) in 1908 en Saoedi-Arabië in respectievelijk de jaren 1930 en de Eerste Wereldoorlog.

Het gebruik van olie in het wapentuig en het daaropvolgende Europese kolentekort zorgde voor een verdere vraag naar olie en de prijzen vielen in termen van vandaag in prijs omlaag tot $ 40. Amerikaanse afhankelijkheid van geïmporteerde olie begon tijdens de oorlog in Vietnam en de periode van economische bloei in de jaren vijftig en zestig. Dit zorgde op zijn beurt voor de Arabische landen en de OPEC (die in 1960 was opgericht om de hegemonie van westerse oliemaatschappijen tegen te gaan) met een grotere invloed om de olieprijzen te beïnvloeden.

OPEC wint de bovenhand

De olieschok van 1973 zwaaide met de slinger in het voordeel van OPEC. Dat jaar, als reactie op de Amerikaanse steun aan Israël tijdens de Yom Kippur-oorlog, stopten OPEC en Iran de olieleveranties aan de Verenigde Staten. De crisis had verreikende gevolgen voor de olieprijzen. Ze zijn sindsdien op een hoog niveau gebleven.

OPEC beheert de olieprijzen via zijn prijs-over-volume strategie. Volgens het tijdschrift Foreign Affairs veranderde het olie-embargo de structuur van de oliemarkt van de markt van een koper naar een verkoper.Volgens het tijdschrift werd de oliemarkt eerder gecontroleerd door de Seven Sisters of zeven westerse oliemaatschappijen die een meerderheid van de olievelden exploiteerden. Na het jaar 1973 verschoof het machtsevenwicht echter naar de 12 landen die de OPEC vormen. Volgens hen is 'Wat de Amerikanen importeren uit de Perzische Golf niet zozeer de werkelijke zwarte vloeistof maar de prijs ervan. "

Het kartel ontleent zijn prijszettingsvermogen aan twee trends: afwezigheid van energiebronnen en een gebrek aan haalbare economische alternatieven in de energiesector. Het bezit driekwart van 's werelds conventionele oliereserves en heeft' s werelds laagste productieproductiekosten. Hierdoor heeft het een brede invloed op de olieprijzen. Dus wanneer er een overvloed aan olie in de wereld is, snijdt de OPEC haar productiequota terug. Wanneer er minder olie is, verhoogt het de olieprijzen om stabiele productieniveaus te handhaven.

Een aantal wereldgebeurtenissen heeft de OPEC geholpen de controle te behouden over de olieprijzen, zoals de desintegratie van de Sovjetunie in 1991; het resulterende economische tumult verstoorde de Russische productie gedurende meerdere jaren. De economische crisis in Azië had het tegenovergestelde effect: het verminderde de vraag. In beide gevallen handhaafde OPEC een constante olieproductie. (Zie ook Hoeveel invloed heeft de OPEC op de wereldwijde olieprijs? )

De toekomst

Maar het monopolie van de OPEC op de olieprijzen lijkt te slippen.

De ontdekking van schalie in Amerika heeft het land geholpen bijna productievolumes te bereiken. Volgens de Energy Information Administration wordt de olieproductie volgens ramingen dit jaar geschat op 9,7 miljoen vaten. De laatste keer dat de productie zo hoog was, was in 1972, toen de olieproductie in de VS een piek bereikte van 9. 6 miljoen vaten per dag.

Schalie wint ook aan populariteit buiten de Amerikaanse kusten. Zo hebben China en Argentinië in de afgelopen twee jaar meer dan 475 schalieputten geboord. Andere landen, zoals Polen, Algerije, Australië en Colombia, onderzoeken ook het vooruitzicht van schalieformaties.

De Iran-U. Verwacht wordt dat S. nucleaire deal meer olie op de markt zal introduceren. Iran, dat geen lid is van de OPEC, zou in 2016 2. 4 miljoen vaten olie kunnen bereiken. Geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten, zoals de opkomst van ISIS, waarvan de leider al heeft opgeroepen tot het bombarderen van Saoedi-Arabië (het grootste van de OPEC) olieproducent) en de desintegratie van Jemen zou ook de olievoorraden kunnen destabiliseren.

De bestedingspatronen van de Arabische monarchieën van de OPEC kunnen ook neerwaartse druk uitoefenen op de olieprijzen. De Arabische monarchieën, die het grootste deel van de olie van OPEC produceren, zijn bijvoorbeeld druk bezig om de uitgaven thuis op te voeren om herhaling van opstanden (zoals die tijdens de Arabische lente) in hun land te voorkomen. De vraag vanuit opkomende economieën, zoals China en India, is ook omhooggeschoten, waardoor de prijzen extra onder druk stonden bij constante productie. (Zie voor meer informatie: Olieprijsanalyse: de impact van vraag en aanbod. )

The Bottom Line

Theoretisch zouden de olieprijzen een functie moeten zijn van vraag en aanbod. Wanneer vraag en aanbod toenemen, zouden de prijzen moeten dalen en omgekeerd. Maar de realiteit is anders. De status van olie als voorkeursbron voor energie heeft de prijsstelling gecompliceerd. Vraag en aanbod zijn slechts een deel van de complexe vergelijking die genereuze elementen van geopolitiek en milieukwesties heeft.

Regio's met prijszettingsmacht boven olie beheersen essentiële hefbomen van de wereldeconomie. De Verenigde Staten controleerden de olieprijzen voor de meerderheid van de vorige eeuw, maar gaven die pas af aan de OPEC-landen in de jaren zeventig. Recente gebeurtenissen kunnen echter eindigen met de prijsstellingsmacht die teruggaat naar de Verenigde Staten en westerse oliemaatschappijen.