• Technische analyse in actie

• 

  Tijd voor Big Cap Biotech (CELG, VRTX)

• 

  Russische aandelen op weg naar breakout-niveaus (RSX, RSXJ)

• 

  Waar is Netflix vanaf hier? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF's om de breakout in Value Stocks (IWF)

de Relative Strength Index (RSI) is gemaakt door J. Welles Wilder Jr. en geïntroduceerd in zijn boek 'New Concepts in Technical Trading Systems', gepubliceerd in 1978. Wilder was een mechanisch ingenieur en een investeerder in onroerend goed alvorens in te gaan op marktonderzoek en handel. Hij bracht het grootste deel van zijn leven door in Greensboro, N.C., voordat hij naar Nieuw-Zeeland verhuisde. RSI is een van de vele populaire technische indicatoren ontwikkeld door Wilder, waaronder Parabolic SAR, Average True Range (ATR) en de Average Directional Movement Index (ADX). Deze klassieke indicatoren, die nog steeds veel worden gebruikt, worden vaak standaard meegeleverd in software voor het in kaart brengen en technische analyse. RSI moet niet worden verward met relatieve kracht, die de prestaties van een beveiliging vergelijkt met die van een algemeen marktgemiddelde of index zoals de Dow Jones Industrial Average. RSI Basics De Relative Strength Index is een van een groep technische indicatoren die bekend staat als momentumoscillators. Andere bekende momentumoscillators zijn de Moving Average Convergence Divergence (MACD) en de Stochastic Oscillator. RSI meet de snelheid en de omvang van directionele koersbewegingen en vertegenwoordigt de gegevens grafisch door te oscilleren tussen 0 en 100. De indicator wordt berekend met behulp van de gemiddelde winsten en verliezen van een activum over een bepaalde periode. De standaard terugblikinstelling voor de indicator voorgesteld door Wilder is 14 perioden. Als u de standaardinstelling verlaagt, wordt de gevoeligheid van de indicator verhoogd, waardoor er meer exemplaren ontstaan ​​van overbought en oververkochte condities. Het verhogen van de instelling verlaagt de gevoeligheid, waardoor er minder gevallen zijn van overbought en oververkochte condities. RSI wordt berekend met behulp van de volgende formule om een ​​oscillator te maken die beweegt tussen 0 en 100, waarbij RS = gemiddelde van x dagen van dichtbij / gemiddelde van x dagen 'van dichtbij: RSI = 100 - 100 / (1 + RS) De RSI gradiënt geeft de snelheid weer van een verandering in de trend. De directionele beweging in de RSI weerspiegelt de grootte van de prijsbeweging in de onderliggende waarde. Nu we de basiscomponenten kennen die worden gebruikt bij het genereren van de RSI, laten we eens kijken naar hoe deze indicator wordt geïnterpreteerd in de analyse van de markt. Overgewaardeerde en oversold niveaus De meest elementaire RSI-applicatie is om deze te gebruiken om gebieden te identificeren die mogelijk overbought of oververkocht zijn. Bewegingen boven 70 worden geïnterpreteerd als indicatie van overbought-condities; omgekeerd weerspiegelen bewegingen onder de 30 te veel verkochte condities. Het niveau van 50 vertegenwoordigt een neutraal marktmomentum en komt overeen met de middellijn in andere oscillatoren zoals MACD.In termen van marktanalyse en handelssignalen wordt RSI die boven het horizontale 30-referentieniveau beweegt, als een bullish-indicator beschouwd, terwijl de RSI die onder het horizontale 70-referentieniveau beweegt, als een bearish indicator wordt beschouwd. Net als bij andere momentumoscillators, werken overbought en oversold-metingen voor RSI het best wanneer prijzen binnen een zijdelingse afstand bewegen in plaats van trending omhoog of omlaag.

Figuur 1: De elipse markeert RSI-beweging in overbought-condities boven de 70 op de EUR / USD-grafiek. Prijs / oscillator-divergentie Wilder suggereert dat divergentie tussen de prijsbeweging van een activum en de RSI-oscillator een potentiële omkering kan signaleren. De redenering is dat in deze gevallen het richtingsmomentum de prijs niet bevestigt. Er ontstaat een bullish divergentie wanneer de onderliggende waarde lager ligt en RSI hoger scoort. RSI wijkt af van de bearish prijsactie in die zin dat het momentum wordt versterkt, wat wijst op een potentiële opwaartse koersomslag. Een bearish divergentie vormt zich wanneer de onderliggende waarde een hogere high maakt en RSI een lagere high vormt. RSI wijkt af van de bullish-prijsactie omdat deze een zwakker momentum vertoont, wat wijst op een potentiële neerwaartse prijsomkering. Net als bij overbought en oversold niveaus, hebben divergenties meer kans om valse signalen te geven in de context van een sterke trend.

Figuur 2: bearish prijs / oscillator-divergentie op de USD / JPY-grafiek. Prijs maakt hogere hoogtepunten, terwijl RSI lagere pieken maakt, wat wijst op een mogelijke bearish omkering. Failure Swings Wilder schetst nog een belangrijke indicator voor een mogelijke prijsomkering, genaamd failure swings. Een bullish failure swing vormt zich wanneer RSI onder de 30 komt, stijgt terug boven de 30 en trekt weer terug, maar houdt boven het 30 niveau. De mislukkingswisseling is voltooid wanneer de RSI zijn recente hoogtepunt breekt; deze uitbraak wordt geïnterpreteerd als een bullish signaal. Een bearish failure swing vormt zich wanneer RSI boven de 70 komt, terugtrekt onder 70 en weer opstijgt, maar onder de 70 blijft. De mislukkingswisseling is voltooid wanneer RSI zijn recente dieptepunt breekt; deze uitbraak wordt geïnterpreteerd als een bearish signaal.

Afbeelding 3: bearish failure swing. In dit geval komt RSI boven de 70 in het overboughtgebied. Het beweegt dan terug onder 70, keert omhoog maar blijft onder 70. RSI valt dan weer en breekt uit onder de vorige laag, in dit geval het 62. 52-niveau gemarkeerd in rood, en genereert een bearish signaal. RSI in Trending Vs. Variërende markten Zoals vermeld in de bovenstaande interpretaties van RSI, is het een meer betrouwbare indicator in een variërende markt en kan het misleidende signalen geven in een trending markt; een gewijzigde interpretatie van RSI kan echter worden gebruikt in een trending-markt. Tijdens een sterke opwaartse trend kan RSI bijvoorbeeld alleen bewegen tussen de niveaus 40 en 80. In een dergelijk geval kan RSI tot 40 een potentieel bullish reversal-gebied signaleren (hervatting van de uptrend) en kan het 80-niveau worden bekeken als een overbought gebied waar het niet veilig is om longposities te initiëren. Omgekeerd kan RSI, in de context van een sterke neerwaartse trend, tussen 60 en 20 liggen.In dit geval kan het 60-niveau worden bekeken als een potentieel gebied voor een bearish reversal (hervatting van de downtrend) en het 20-level als een gebied dat de oververkochte condities weergeeft. RSI-trendlijn onderbreekt Trendlijnen kunnen op de RSI-oscillator zelf worden gebruikt, op dezelfde manier als op prijsgrafieken, door hogere dieptepunten in een opwaartse trend of een lager piekniveau in een downtrend aan te sluiten. Uitbraken boven of onder deze trendlijnen kunnen dienen om een ​​mogelijke omkering van de prijs aan te geven.

Figuur 4: Een trendbreuk in RSI-trend in EUR / USD, wat een mogelijke bullish reversal in prijs aangeeft. De bottom line Ondanks dat het meer dan 30 jaar geleden is ontwikkeld, blijft RSI relevant vandaag, hoewel traders nu toegang hebben tot een breed scala aan geavanceerde technische handelshulpmiddelen. Om misleidende signalen te voorkomen, kan de RSI het beste worden gebruikt met een bewustzijn van de vraag of de markt trending of variërend is. RSI kan belangrijke aanwijzingen geven over mogelijke trendomkeringen en kan dienen als aanvulling op andere indicatoren als onderdeel van een bredere handelsstrategie.