Pensioenen worden snel verleden tijd in de privésector, maar voor overheidsfunctionarissen houden ze zich nog steeds aan. Recente gebeurtenissen in New Jersey bewijzen echter dat zelfs voor die werknemers een pensioen alleen niet garant staat voor een gezonde pensioenspaarder. (Zie voor meer Hoe veilig is uw pensioen? )

Wat is er gebeurd?

Iedereen heeft een hekel aan inflatie. Het is dat vervelende economische effect dat je geld van waarde berooft na verloop van tijd. Weet je nog dat een brood vroeger een nikkel kostte? Waarschijnlijk niet, maar er was een tijd dat het gebeurde. Nu heb je geluk dat je minder dan anderhalve dollar betaalt voor brood van dezelfde grootte. Dat is inflatie.

Hetzelfde gebeurt met uw pensioensparen. Misschien kun je vandaag vrij comfortabel met pensioen gaan op $ 1 miljoen, maar als je 20 jaar geen pensioen hebt, zal $ 1 miljoen niet zo indrukwekkend zijn.

Daarom geven pensioenplannen, zoals sociale zekerheid, u een aanpassing van de kosten van levensonderhoud - bekend als COLA - de meeste jaren. Het is gekoppeld aan de inflatie, dus uw geld heeft volgend jaar dezelfde macht als vandaag. Hetzelfde gebeurt in veel pensioenregelingen buiten de sociale zekerheid. De gepensioneerde politieagenten, brandweerlieden, leraren en overheidswerkers van New Jersey kregen tot 2011 een COLA, maar toen veranderden de dingen.

Zoals veel staten is het pensioenplan van New Jersey ondergefinancierd. Het heeft ongeveer 800, 000 werknemers pensioneringen in handen, maar het is ongeveer $ 40 miljard ondergefinancierd en dreigt insolvabel te worden. Dat is waarom Regering Chris Christie en zijn regering een wet hebben aangenomen die COLA heeft opgeschort en de deelnemers heeft gevraagd om meer in het systeem te betalen. Het verhoogde ook de bijdragen aan de gezondheidszorg en verhoogde de pensioengerechtigde leeftijd. De wet zorgt ervoor dat COLA kan worden hersteld, maar niet voordat het programma voor ten minste 80% is gefinancierd - iets dat tientallen jaren kan duren.

Een groep gepensioneerde aanklagers voerde een veldslag die naar het Hooggerechtshof van New Jersey ging. De reden voor hun argument was dat de COLA dezelfde bescherming had als het pensioen zelf, maar in een zes op één beslissing was de rechtbank het hiermee niet eens.

Schrijvend voor de meerderheid, zei rechter Jaynee LaVecchia: "Hoewel beide eiser met pensioen gaat en de staat plausibele argumenten over die kwestie voorlegt, verliest het ontbreken van een dergelijke onmiskenbare wetgevende intentie de positie van de aanklagers. "Met andere woorden, beide partijen maken een goed argument, maar de oorspronkelijke taal was niet specifiek genoeg om in het voordeel van de gepensioneerden te vinden.

De Christie-administratie noemt het een overwinning voor belastingbetalers, maar anderen beweren dat de staat gewoon de regels heeft gewijzigd nadat hij al zo lang werknemersbijdragen heeft ontvangen. Als de staat had verloren, zou het ongeveer $ 13 miljard hebben toegevoegd aan de niet-gefinancierde aansprakelijkheid van het pensioen, waardoor het naar een nog sneller tempo in de richting van een insolventie zou zijn gegaan, aldus Moody's Investors Service.

Kan dit gebeuren met uw pensioen?

In één woord absoluut. De Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), het agentschap dat belast is met het verzekeren van particuliere pensioenen, ontdekte in 2014 dat minstens één miljoen werknemers plannen hebben die binnen een decennium insolvent zouden kunnen zijn. Zelfs de PBGC zou mogelijk in insolventie kunnen raken als al deze plannen zouden mislukken.

Sommigen zeggen dat wetgevers in verschillende staten hebben gezorgd voor buitengewone bescherming van staats- en lokale pensioenprogramma's waardoor zij insolvent zouden kunnen worden. Illinois had een tekort van $ 111 miljard in zijn pensioen voor het fiscale jaar 2015. De staat wil zijn inkomstenbelasting verhogen van 3. 75% naar een potentieel maximum van 9. 75% om het te dekken.

Arizona had hetzelfde probleem als New Jersey - een pensioenstelsel dat voor 67% ondergefinancierd was. Toen de staat de COLA afschafte in gevallen waar deze minder dan 90% was gefinancierd, vereiste de nationale rechtbank dat deze zou worden teruggegeven, maar dat neemt niet weg dat zijn pensioen op weg is naar insolventie.

Slechte beslissingen?

Hoewel er veel kritiek is dat pensioenplannen veel verder gaan dan meer traditionele pensioenplannen, zeggen sommigen dat het een managementprobleem is. In New Jersey kan het plan dit fiscale jaar geen nieuw investeringsplan uitvoeren vanwege een verschil van mening over hoe het op hedgefondsinvesteringen zou moeten vertrouwen - investeringen via een type bedrijf dat vaak risicovoller is dan meer traditionele investeringsmanagers. Vanwege dit meningsverschil is het fonds verlamd.

Toen we naar het Amerikaanse pensioenstelsel als geheel keken, was het 0. 08% lager dan de S & P 500, die in 2015 met 36% was gestegen. Dat is geen zeer indrukwekkend palmares voor een sector die veel betaalt van geld aan zogenaamde professionele managers.

Is het veilig?

Als u een overheidsmedewerker bent, loopt uw ​​pensioen het risico om het plan van New Jersey te volgen, maar het helemaal verliezen gaat waarschijnlijk niet gebeuren. Als u een werknemer in de privésector bent, is een faillissement een risico. Als het bedrijf een faillissement van hoofdstuk 7 aanvraagt, verliest u waarschijnlijk alle of een aanzienlijk deel van uw pensioen. Een Chapter 11-faillissement leidt mogelijk niet tot verlies, maar een bedrijf in moeilijkheden staat gelijk aan een pensioenplan met een zeer twijfelachtige toekomst. De PBGC verzekert de meeste toegezegd-pensioenregelingen voor de particuliere sector. Klik hier voor meer informatie.

The Bottom Line

Pensioenen staan ​​onder grote druk. Bedrijven zijn van deze plannen afgekomen vanwege hun hoge kosten. De dagen dat u zich als uw pensioen voelt, worden afgehandeld omdat uw pensioen voorbij is. Tegenwoordig is het hebben van een IRA, 401 (k) of ander pensioenplan een noodzaak om jezelf te beschermen, vooral als je relatief jong bent en jaren of decennia hebt voordat je de pensioengerechtigde leeftijd bereikt. Neem de leiding over uw pensioen door uw pensioen later in uw leven te gebruiken als een van meerdere inkomensbronnen. (Zie voor meer informatie Meer pensioenregelingen in de diepvries .)