Het vermogen om winsten te laten groeien door belastingen, uitgesteld binnen een lijfrentecontract, maakte dit product aantrekkelijk voor belastingbetalers die een belastingvrijstelling wilden voor hun federale opbrengsten. Beleggers hebben ook veel vertrouwen gesteld in bekende namen, zoals Fidelity, MetLife, Vanguard en Prudential, om er maar een paar te noemen. Voor veel mensen maakte het vermogen om te investeren in een product met een van deze 'beproefde' namen een annuïteit tot een aantrekkelijke investering. Omdat annuïteiten vaak worden gebruikt ter aanvulling van pensioenregelingen en IRA's, hoeft het geen verrassing te zijn dat zij ook in veel landen verschillende vormen van crediteurenbescherming kunnen bieden. Volgens de statuten van de staat zijn annuïteiten vrijgesteld van vorderingen van schuldeisers in staten zoals Florida, Texas en Oklahoma, zolang de lijfrente niet met frauduleuze bedoelingen is verkregen. Deze onderdak geboden door annuïteiten maakte hen een aantrekkelijke investering voor de betrokkenen over vermogensbescherming.

The Fall of Variable Annuities
Terwijl veel beleggers genoten van de dubbelcijferige rendementen van de late jaren '90, leed veel ook aan de daling die volgde in de drie jaar daarna. Van 2000 tot 2003 verloor de S & P 500 gemiddeld 42%. Een investeerder die in 2000 een lijfrente van $ 500.000 kocht, voornamelijk belegd in grote Amerikaanse bedrijven, had eind 2003 meer dan $ 210.000 kunnen verliezen. In feite verloren beleggers miljarden en plotseling was iedereen doodsbang voor de aandelenmarkt. . De verkooptechnieken die werden gebruikt door verkopers van variabele lijfrenten werden op grote schaal bekritiseerd en regelgevende instanties waren ongerust over annuïteiten.

Kennis van minder dan voorbeeldige activiteiten in de financiële sector (gebrek aan volledige openbaarmaking en vervalsing van variable annuities) leidde tot de snelle opleiding van veel beleggers, omdat zij kennis kregen over afkoopkosten, vergoedingen en kosten en de liquiditeit die verband houdt met variabele annuïteiten. Vervolgens, om nog erger te maken, verlaagde de IRS het federale kapitaalwinsttarief van 28% tot 20% en daalde opnieuw tot de huidige 15%, terwijl de gewone inkomstenbelasting van lijfrentewinsten (bij intrekking) werd gehandhaafd. Gewapend met hun nieuwe kennis en gekweld door de grote verliezen in hun annuïteiten, wilden veel beleggers hun geld graag uit variabele annuïteiten halen, maar steile overboekingskosten maakten vervanging moeilijk.

Dus, welke opties zijn beschikbaar voor beleggers?

Opties voor uw slecht presterende lijfrente Geef uw lijfrente op : Cash uit de lijfrente en gebruik uw geld voor een ander type belegging. Zorg ervoor dat u het bedrijf van de annuïteit eerst belt om te controleren of er nog overmakingskosten zijn die op het contract blijven staan.

Volledige 1035 Exchange : 1035 uitwisseling is een bepaling in de belastingcode die de directe overdracht van geaccumuleerde fondsen in een levensverzekeringspolis, schenkingsbeleid of lijfrentepolis naar een andere levensverzekeringspolis toestaat, schenkingsbeleid of lijfrentepolis, zonder een belastbaar feit te creëren.

Gedeeltelijke uitwisseling : Met deze optie kunt u een deel van de huidige lijfrente omruilen voor een ander contract. Dit wordt meestal gebruikt om het deel van het contract in te wisselen dat geen overboekingskosten meer heeft. Hiermee kunt u uw huidige lijfrente van kracht houden, waardoor de uitkering bij overlijden gehandhaafd blijft.

Overslaan naar een andere beleggingsaccount : Als een niet-gekwalificeerde lijfrente zich onder water bevindt (de huidige waarde is lager dan de oorspronkelijke kostenbasis), kunt u het geld overzetten naar een andere beleggingsrekening, zoals een individu brokerage-rekening of een beleggingsrekening, zonder dat dit een belastingboete inhoudt. De overboekingskosten kunnen nog steeds van toepassing zijn. Neem daarom eerst contact op met het bedrijf van de lijfrente.

De annuïteit behouden : Als uw lijfrente nieuw is, bevindt u zich waarschijnlijk nog steeds binnen de uitgestelde verkoopperiode. Daarom is het sluiten van de lijfrente misschien niet de beste optie, omdat u mogelijk met een flinke overgave bent betaald. In dit geval moet u de lijfrente mogelijk nog een paar jaar aanhouden om de overleveringskosten te laten vervallen of de slag slaan en de uitgestelde betaling betalen.
Zijn annuïteitverliezen aftrekbaar?
Om een ​​niet-gekwalificeerd lijfrenteverlies fiscaal aftrekbaar te maken, moet het verlies worden gerealiseerd door de lijfrente volledig in te wisselen of in te leveren. Uitwisselingen met gebruikmaking van de 1035-belastingbepaling kwalificeren het verlies voor een belastingaftrek niet; het nieuwe contract kan echter de oorspronkelijke kostenbasis behouden. Het is belangrijk om te onthouden dat afkoopkosten die van toepassing zijn, niet aftrekbaar zijn als onderdeel van het gerealiseerde verlies.

Voorbeeld
Laten we aannemen dat Matt drie jaar geleden een niet-gekwalificeerde lijfrente kocht voor $ 50.000.Vanwege slechte beleggingsresultaten is zijn lijfrente nu $ 40.000 waard en heeft hij een overleveringslast van $ 3.000. Ondanks de overleveringslast besluit Matt om zijn lijfrente uit te betalen en ontvangt hij een cheque van $ 37.000. Zelfs al ontving Matt een controleer voor slechts $ 37.000, zijn werkelijk gerealiseerde verlies op de lijfrente is slechts $ 10.000, aangezien de overleveringslast van $ 3.000 niet kan worden geteld als deel van het gerealiseerde verlies volgens de IRS-normen. Maar zelfs als Matt niet 59. 5 jaar oud is, zal hij niet onderworpen zijn aan een IRS-boete wegens vroegtijdige terugtrekking van 10% omdat deze boete alleen wordt opgelegd aan winst.

Nu we hebben vastgesteld dat Matt een gerealiseerd verlies van $ 10.000 heeft geleden, waar moet dit dan worden gemeld? Accountants hebben onlangs twee benaderingen voor de rapportage van dit gerealiseerde verlies aangenomen: een agressieve aanpak en een wat meer conservatieve benadering. De conservatieve benadering is om het verlies op te nemen in A als een diverse gespecificeerde aftrek, waarbij alleen het deel van het verlies dat hoger is dan 2% van uw aangepast bruto-inkomen in dit geval kan worden gerapporteerd (dit kan u ook onderwerpen aan de alternatieve minimum belasting [AMT]). De meer agressieve benadering zou betekenen dat u het standpunt zou innemen dat het verlies kan worden beschouwd als een gewoon verlies dat tijdens het belastbare jaar is geleden terwijl u een transactie voor winst aangaat. In dit geval wordt het verlies geboekt op regel 14 "Overige winsten en verliezen" (formulier 1040 van een federale belastingaangifte) en kan het volledige verlies worden afgetrokken (zonder AMT-problemen).

Conclusie
De IRS Revenue Ruling 61-201 biedt een minimale hoeveelheid autoriteit voor het idee dat lijfrenteverliezen aanvaardbaar zijn als een gewoon verlies (agressieve benadering), maar de veilige gok is om het te claimen als een diversen gespecificeerd aftrek. Helaas heeft de IRS geen duidelijke richtlijnen gegeven met betrekking tot de juiste manier om het verlies te claimen. De meeste financiële planners nemen het standpunt in dat een lijfrenteverlies een gewoon verlies is dat direct te melden is op de voorkant van uw federale belastingformulier. Het is echter meestal het beste om uw belastingaccountant te laten bellen, omdat dit ongetwijfeld een twijfelachtig gebied is dat door de IRS kan worden aangevochten.

In beide gevallen zijn er mogelijke voordelen aan de overgave of de vervanging van een slecht presterende lijfrente. Zorg er wel voor dat u eerst met het bedrijf van de lijfrente overlegt voordat u actie onderneemt, zodat u begrijpt welke kosten (indien van toepassing) erbij betrokken zijn. Denk er zoals altijd aan om een ​​langetermijnperspectief te behouden met uw investeringen - u wilt uzelf vandaag niet belasten met een investeringsverandering als het in de toekomst geen waarde toevoegt aan uw financiën.