Opgericht begin 2005, de Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) behaalde een gemiddeld jaarlijks rendement van 8. 16% over de eerste 10 jaar door het volgen van de FSTE Emerging Markets-index. De portefeuille wordt gedomineerd door de aandelen van bedrijven in opkomende markten, met name China, Taiwan, Brazilië, India en Zuid-Afrika.

De economieën van ontwikkelingslanden hebben de neiging om in een veel sneller tempo te groeien dan de economieën van grote landen zoals de Verenigde Staten of Japan. Dit laat vaak ruimte voor een hoger rendement, en het is precies dat rendement dat de benchmark-index van de Vanguard FTSE Emerging Market ETF probeert te behalen.

VWO gebruikt een standaard Vanguard-indexbenadering en past bijna alle (95% plus) van zijn belegbare activa toe op gewone aandelen die zijn opgenomen in de FTSE Emerging Index (er zijn doorgaans tussen 900 en 1000 aandelen in de index).

De VWO-aandelen zijn historisch gezien zwaar gewogen in de sectoren technologie en financiële dienstverlening, wat standaard is voor deze ETF-categorie. Er zijn ook aanzienlijke activa gewijd aan energie en telecommunicatie. Grote bedrijven omvatten vaak grote publiek-private partnerschappen in Zuidoost-Azië, zoals de China Construction Bank Corp., China Life Insurance Corp. en de Taiwan Semiconductor Manufacturing Corp.

Kenmerken

VWO is een open-ended beleggingsmaatschappij die wordt beheerd door Vanguard en wordt geadviseerd door Vanguard Group, Inc. Zoals met alle Vanguard-aanbiedingen, is deze ETF opmerkelijk vanwege de lage kostenratio's en relatief passieve portfoliostrategie.

Aangezien de gemiddelde kostenratio voor zijn categorie (opgedeelde opkomende markten) schommelt tussen 0. 6% en 0. 7%, is de kostenratio van de VWO opmerkelijk laag met 0. 15%. Dit is deels te wijten aan de lage omloopsnelheid en de indexeringsformules van het bedrijf. Houd er rekening mee dat hier geen kosten voor makelaars zijn inbegrepen, die kunnen variëren.

Beleggers kunnen VWO op meerdere platforms vrij van commissieloon inwisselen. Het is genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE) en Nasdaq.

Geschiktheid en aanbevelingen

Alle investeringen gaan gepaard met risico's. Sinds de Vanguard FTSE Emerging Markets EFT de gewone aandelen van buitenlandse bedrijven volgt, is deze met name blootgesteld aan marktrisico, valutarisico en het risico voor opkomende landen. Beleggers en potentiële beleggers moeten bijzondere aandacht besteden aan de ontwikkeling van het economisch partnerschap van BRICS, aangezien alle lideconomieën worden gevolgd, behalve de Russische Federatie.

Ten opzichte van andere ETF's is het index-bemonsteringsrisico voor VWO laag. Dit komt deels door de indexeringsstrategie van Vanguard en deels door de lage tarieven.

Voor degenen die moderne portefeuilletheorie (MPT) volgen, zou VWO het best geschikt zijn voor mensen met een strategie voor het investeren in groeimarkten. Er zijn geen obligatiebelangen in het vwo. Er is geen sterke vooringenomenheid ingebouwd ten aanzien van aandelen met een kleine of grote kapaciteit in het vwo, aangezien ondernemingen van elke omvang en waarderingen hierbij kunnen worden betrokken.

Vanaf 2015 had VWO een achterstand van 3-jaar beta van 1. 08 en een alpha van -0. 96, met een R-kwadraat waarde van 97. 09. De standaardafwijking over dezelfde periode was 13. 26. Hoewel deze voor de fondscategorie als gemiddeld of bovengemiddeld worden beschouwd, moeten beleggers rekening houden met aandelen van opkomende markten zijn doorgaans risicovoller dan veel andere activaklassen.

Net als bijna alle naar aandelen gewogen fondsen verloor VWO aanzienlijk tijdens de financiële crisis van 2007-08; VWO herstelde echter veel sneller dan de Dow Jones of S & P 500 in de twee jaar na de crash. De portefeuille is sindsdien iets meer India en Hong Kong geworden, waardoor de iets vluchtigere regio's zoals Thailand of Maleisië achterblijven.

Dit ETF is het meest geschikt voor beleggers die hun aandelenposities buiten de Verenigde Staten en Europa willen spreiden en diversifiëren. Dit is gebruikelijk bij mensen die op zoek zijn naar groeivooruitzichten, maar kan zich zorgen maken over de toekomstige volatiliteit of trage ontwikkeling op de binnenlandse markten.