a:

De werkkapitaalratio van een bedrijf kan te hoog zijn in de zin dat een te hoge ratio over het algemeen wordt beschouwd als een aanwijzing voor operationele inefficiëntie. Een hoge ratio kan betekenen dat een bedrijf een relatief groot aantal activa onbenut laat om het beschikbare kapitaal te herinvesteren om te groeien en zijn activiteiten uit te breiden.

Werkkapitaal begrijpen

Werkkapitaal is een belangrijk concept in de fundamentele analyse van een bedrijf. Een onderzoek van de werkkapitaalpositie van een bedrijf geeft een indicatie van hoe financieel gezond het bedrijf is en hoe efficiënt het wordt beheerd. De werkkapitaalratio wordt als een belangrijke metriek voor liquiditeit beschouwd en wordt vaak gebruikt in combinatie met de huidige ratio om het vermogen van een bedrijf om al zijn kortetermijnverplichtingen af ​​te handelen, te meten.

De werkkapitaalratio wordt berekend door de vlottende activa van een bedrijf te delen door de kortlopende verplichtingen. Voor deze berekening zijn vlottende activa activa die een bedrijf redelijkerwijs verwacht binnen één jaar of één conjunctuurcyclus in geld om te zetten. Dit omvat items zoals voorraad, debiteuren en geld of kasequivalenten. Kortlopende verplichtingen omvatten crediteuren, leases, winstbelastingen en betaalbare dividenden.

Bij een onderzoek van het werkkapitaal wordt rekening gehouden met de belangrijkste elementen van de belangrijkste bedrijfsactiviteiten van een bedrijf, zoals voorraden, debiteuren en crediteuren. Hoe goed een bedrijf elk van deze sleutelelementen beheert, komt uiteindelijk tot uiting in de werkkapitaalratio van het bedrijf. Uitzonderlijk efficiënte of inefficiënte afhandeling van een van deze basisbedrijfsactiviteiten heeft duidelijk invloed op de werkkapitaalpositie van een bedrijf.

Werkkapitaalbeheer beoordelen

Een werkkapitaalratio van 1,0 geeft aan dat de direct beschikbare financiële activa van de onderneming exact overeenkomen met de huidige kortlopende schulden. Hoewel een ratio van 1,0 aangeeft dat een bedrijf in staat moet zijn om zijn kortetermijnverplichtingen adequaat na te leven, geven analisten er de voorkeur aan om een ​​ratio hoger dan 1,0 te hebben, wat aangeeft dat het bedrijf overtollig werkkapitaal heeft dat verder gaat dan alleen het betalen van zijn uitgaven. Overmatig werkkapitaal biedt wat contanten als buffer tegen onverwachte uitgaven en kan opnieuw worden geïnvesteerd in de groei van het bedrijf. Een ratio onder 1,0 is ongunstig, omdat deze aangeeft dat de vlottende activa van de onderneming niet voldoende zijn om hun verplichtingen op korte termijn te dekken.

Een werkkapitaalratio ergens tussen de 1. 2 en 2. 0 wordt algemeen beschouwd als een positieve indicatie van voldoende liquiditeit en een goede algemene financiële gezondheid. Een ratio hoger dan 2. 0 kan echter negatief worden geïnterpreteerd. Een te hoge ratio suggereert dat het bedrijf overtollige contanten en andere activa gewoon laat zitten in plaats van actief het beschikbare kapitaal te investeren in de uitbreiding van de activiteiten van het bedrijf.Dit duidt op slecht financieel management en verloren zakelijke kansen.