Veel beleggers die op zoek zijn naar een ETF die aandelen van de Europese Unie (EU) houdt, zoeken nauwkeuriger naar ETF's met de nadruk op Duitsland, de sterkste economie van de EU. Duitsland is de grootste nationale economie van de EU en is de vierde grootste economie ter wereld, gemeten naar het nominale bbp. Net als de Amerikaanse economie wordt de Duitse economie in toenemende mate gedomineerd door de dienstensector in plaats van de industriële of industriële productie. De belangrijkste export van de Duitse economie omvat auto's, elektronica en farmaceutische producten. Een van de meest prominente Duitse bedrijven zijn Daimler, Bayer, BASF, Nivea en Deutsche Bank. Slechts één ETF volgt de blue-chip DAX Index rechtstreeks. De andere populairste index van Duitse aandelen is de bredere MSCI Germany Index.

Horizons DAX Germany ETF

De Horizons DAX Germany ETF (NASDAQ: DAX), gelanceerd in 2014 door Recon Capital, dat in 2017 werd overgenomen door Horizons ETFs Management, heeft in totaal ongeveer $ 15 miljoen verzameld assets under management (AUM). Dit is de enige beschikbare ETF die de benchmark Duitse aandelenmarktindex volgt, de DAX Index, die is samengesteld uit de 30 grootste in Duitsland gevestigde bedrijven, gemeten naar marktkapitalisatie, verhandeld op de Frankfurt Exchange. De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van de bedrijven die zijn opgenomen in de index is $ 66 miljard. De DAX-index is een van de weinige grote beursindexen die wordt berekend als een total return-index die herinvesteringen van dividend omvat. Deze ETF kan ook worden gezien als een investering in Duitse export omdat de meeste grote Duitse large-capbedrijven een aanzienlijk aantal exportactiviteiten verrichten.

De DAX ETF is niet afgedekt door valuta, zodat beleggers blootgesteld zijn aan het valutarisico van de waarde van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Het fonds is normaal gesproken voor ten minste 80% belegd in de gewone aandelen van de bedrijven in de onderliggende referentie-index. Financiële dienstverlening, consumentencyclieken, gezondheidszorg en basismaterialen zijn de vier marktsectoren die goed zijn voor meer dan 50% van de portefeuilleposities van het fonds. Belangrijke deelnemingen van deze ETF zijn Bayer AG op 9%, Daimler AG op 8%, Allianz SE op 8%, Siemens AG op 8% en BASF SE op 8%.

De kostenratio voor de Horizons DAX Germany ETF is 0. 45%. Het fonds biedt een dividendrendement van 1. 09%. De eenjarige teruggave vanaf november 2015 is -5. 44%. Deze ETF heeft niet lang genoeg gehandeld om risico- en rendementsbeoordelingen vast te stellen. De DAX ETF is het meest geschikt voor beleggers die specifieke blootstelling zoeken aan de aandelen die deel uitmaken van de DAX-index. Het is niet goed geschikt voor beleggers die volledig afkerig zijn van valutarisico's.

iShares MSCI Germany ETF

De iShares MSCI Germany ETF (NYSEARCA: EWG EWGiShs MSCI Ger33.20-0. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ) werd gelanceerd door BlackRock in 1996. Het fonds heeft bijna $ 6 miljard aan totale activa en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van meer dan $ 100 miljoen, wat de gemiddelde dagelijkse kosten van de DAX ETF doet dalen. volume van slechts $ 100, 000. Het is dus een aanzienlijk meer liquide ETF, met een veel strakkere gemiddelde bid-ask spread van slechts 0. 04%. De gemiddelde bied / laatpercentagespreiding voor de DAX ETF is 0. 26%. Deze ETF wil de prestaties van de veel bredere Duitse aandelenindex, de MSCI Germany Index, weerspiegelen. Deze marktkapitalisatie-index, die ongeveer twee keer zoveel bezit als de DAX-index bevat, is ontworpen om de algehele performance van large- en mid-cap Duitse aandelen weer te geven en omvat een dekking van ongeveer 80% van de totale Duitse aandelenmarkt. De gemiddelde gewogen marktkapitalisatie van bedrijven die zijn opgenomen in de index is ongeveer $ 60 miljard, wat iets lager is dan die van de DAX-index.

Net als de DAX ETF houdt het EWG-fonds valutarisico in. Een alternatieve, valuta-afgedekte versie van het fonds wordt aangeboden door BlackRock, de Currency Hedged MSCI Germany ETF (NYSEARCA: HEWG HEWGiShs Cur Hd Ger29. 850. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 >). De sector consumentencyclieken is goed voor ongeveer 20% van de activaportefeuille van het fonds. De financiële sector neemt nog eens 18% van het fondsbezit voor zijn rekening, gevolgd door de sectoren gezondheidszorg en basismaterialen, die elk ongeveer 15% vertegenwoordigen. De top vier van deze ETF zijn dezelfde als die van de DAX ETF, hoewel ze licht verschillende percentages van de totale activaportefeuille van het fonds vertegenwoordigen: Bayer AG met 9%, Daimler AG met 7%, Allianz SE met 7% en Siemens AG op 7%. Andere belangrijke deelnemingen zijn Deutsche Telekom AG met 5% en Deutsche Bank AG met 3%. De jaarlijkse omloopsnelheid van het fonds bedraagt ​​een lage 3%.

De kostenratio voor deze ETF is 0. 48%. Het biedt een dividendrendement van 1. 85%. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van het fonds per november 2015 is 4 92%. Zacks Investment Research beoordeelt de EWG ETF als middelgroot risico. De iShares MSCI Germany ETF is zeer geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een brede, marktkapitalisatie gewogen blootstelling aan de totale Duitse aandelenmarkt.

WisdomTree Germany Hedged Equity ETF

De WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE

DXGEWT Ger Hgd Eq32. 97-0. 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) werd in 2013 door WisdomTree gelanceerd. Het heeft ongeveer $ 280 miljoen aan totale activa en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van ongeveer $ 3. 5 miljoen. Deze ETF volgt de naar dividend gewogen WisdomTree Germany Hedged Equity Index. De onderliggende index is ontworpen om de prestaties van de Duitse aandelenmarkt te weerspiegelen en het wisselkoersrisico te neutraliseren dat samenhangt met schommelingen in de waarde van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar. De index is samengesteld uit dividendbetalende bedrijven die worden verhandeld op de Frankfurt Exchange en die meer dan 20% van hun inkomsten genereren uit bronnen buiten Duitsland.De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van de bedrijven die deel uitmaken van de index is ongeveer $ 52 miljard. De sectoren cyclische consumptiegoederen en financiële diensten vertegenwoordigen elk ongeveer 20% van de tegoeden van het fonds. De sectoren industrie en basismaterialen zijn elk goed voor nog eens 15% van de activa van de portefeuille. Topaandeelhouders van het fonds zijn Allianz SE met 6%, Deutsche Telekom AG met 6%, Siemens AG met 5% en Daimler AG met 5%. De jaarlijkse omzetratio van het fonds bedraagt ​​11%.

De WisdomTree Germany Hedged Equity ETF heeft een expense ratio van 0. 48% en biedt een dividendrendement van 1. 76%. Het rendement voor het jaar van het fonds met ingang van november 2015 is 11,1%. Zacks beoordeelt deze ETF als gemiddeld risico. Deze ETF is het meest geschikt voor beleggers die een blootstelling zoeken aan de Duitse aandelenmarkt die het bijbehorende valutarisico willen minimaliseren.