Het Gordon-groeimodel wordt niet meer algemeen gebruikt omdat het afhankelijk is van veel veronderstellingen die moeilijk te voorspellen zijn.
Het Gordon-groeimodel wordt gebruikt om de beursgenoteerde aandelen van een bedrijf te waarderen. Dit gebeurt door het optellen van de verwachte toekomstige dividenduitkeringen van een bedrijf, verdisconteerd tot de huidige datum. Het Gordon-groeimodel waardeert in essentie een aandeel op basis van de netto contante waarde (NPV) van de verwachte toekomstige dividenden van een bedrijf.
Het Gordon-groeimodel is "aandelenkoers = (betaling van het dividend in de volgende periode) / (kosten van eigen vermogen - dividendgroeipercentage)".
Hoewel het veel gebruikt wordt, heeft het Gordon-groeimodel veel inefficiënties. Het kan alleen worden gebruikt om de aandelen van een bedrijf te waarderen als het dividenden uitkeert. Particuliere bedrijven kunnen op deze manier niet worden gewaardeerd. Als een naamloze vennootschap geen dividenden uitkeert, moeten er veronderstellingen worden gemaakt met betrekking tot de toekomstige dividenden die zouden worden uitgekeerd als deze dividenden zouden uitkeren. Groeiaandelen, vaak gezien in de technologische industrie, betalen traditioneel geen dividend en zijn moeilijk te waarderen met dit model.
Het Gordon-groeimodel is ook zeer gevoelig voor wijzigingen in de kosten van het eigen vermogen of de dividendgroei, waardoor het onbetrouwbaar is. De dividendgroei wordt verondersteld stabiel te zijn en kan de waarde van de kosten van eigen vermogen niet overschrijden, die beide wel of niet waar kunnen zijn.
Bovendien houdt het model geen rekening met niet-dividendfactoren, zoals merkentrouw, klantenlijsten en unieke intellectuele eigendom, die allemaal de waarde van een bedrijf verhogen.
Anderzijds geeft het enig inzicht in de vergelijking van bedrijven in verschillende industrieën, omdat het geen rekening houdt met de huidige marktomstandigheden.
Olie is niet meer, waarom verlagen luchtvaartmaatschappijen de prijzen niet?
De prijs van olie is in een jaar tijd met meer dan 50% gedaald, maar de prijzen van vliegtickets zijn nog steeds hoog. Waarom hebben luchtvaartmaatschappijen de ticketprijzen niet verlaagd?
Als de valuta van een land wordt bepaald door de kracht van zijn economie, waarom is de Amerikaanse dollar dan niet meer waard dan het Britse pond?
In het algemeen, wanneer de valuta van land A meer waard is dan die van land B, betekent dit niet noodzakelijk dat de economie van land A sterker is dan die van B. De economie van Japan wordt bijvoorbeeld beschouwd als een van 's werelds sterkste en toch ruilt een enkele Japanse yen aanzienlijk minder dan US $ 1.
Waarom wordt er meer rente betaald over de looptijd van een lening wanneer deze wordt geactiveerd?
Leren wat het betekent om rente op een lening te kapitaliseren. Begrijpen waarom meer rente wordt betaald over de looptijd van een lening wanneer deze wordt geactiveerd.