Je zou een levensverzekering kunnen zien als een product dat je inkomen vervangt als je overlijdt, waardoor je afhankelijken kunt ondersteunen. Sommige levensverzekeringspolissen werken echter eerder als beleggingen dan als verzekeringen. Ze kunnen je ook voorzien van een andere inkomstenstroom nadat je met pensioen bent (maar nog steeds leeft).

Een universele levensverzekering is zo'n instrument. Een verscheidenheid aan permanente levensverzekeringen (die niet verlopen, in tegenstelling tot een overlijdensrisicoverzekering), dit soort polissen dekt uw gezin als u tijdens uw werkjaren sterft, maar heeft ook de mogelijkheid om besparingen op te bouwen die later kunnen worden aangewend leven. Maar is het juist voor huidige of binnenkort gepensioneerden? We vroegen een paar experts naar de mogelijke valkuilen van het houden en gebruiken van dit soort verzekering op deze manier.

AD:

Typen beleid

Universeel levensbeleid kan worden opgesplitst in drie basistypen, volgens Jason Silverberg, vice-president van financiële planning bij Financial Advantage Associates in Rockville, Maryland. Bij elk daarvan gaan uw variabele premies gedeeltelijk naar de verzekeringsdekking en deels naar de besparingen. Maar elk belegt de spaarcomponent van het beleid, de contante waarde van het beleid, op een andere manier.

AD:

"De eerste smaak is een vaste universele levensduur. Dit beleid heeft contante waarden die zijn belegd in een rekening met gegarandeerde rente; sommige tarieven [nu] zijn zo hoog als 4%. Zie het als een CD of een geldmarktfonds. Uw opdrachtgever is beschermd en een vaste rentevoet is aangegeven.

"De tweede smaak is het variabele universele leven, vervolgt Silverberg. Deze beleidsregels hebben contante waarden die zijn geïnvesteerd in 'subrekeningen', die sterk lijken op beleggingsfondsen. De subrekeningen kunnen worden belegd in agressieve instrumenten of conservatieve instrumenten. Net als bij een 401 (k), wordt geadviseerd om een ​​portefeuille van veel verschillende subaccounts te maken die overeenkomen met het algemene risicoprofiel van de klant, aangezien de fondsen onderhevig zijn aan marktschommelingen.

AD:

"Eindelijk, de derde smaak is geïndexeerd universeel leven. De contante waarde in dit beleid is technisch niet geïnvesteerd in de markt; [in plaats daarvan is het gekoppeld] aan een rente op basis van een gekozen index. Een van de unieke kenmerken van deze producten is dat deze indexen meestal een minimumrente en een cap rate hebben, waardoor een individu kan proberen om meer te verdienen dan hij zou doen met het vaste beleid, zonder het risico van een variabel beleid. "

Een dicey inkomenbron

Hoe vertaalt de contante waarde zich in het inkomen? Technisch gezien neemt u geen daadwerkelijke opnames uit uw polis. In plaats daarvan kunt u leningen nemen - alleen hoeft u ze nooit terug te betalen. (U betaalt ook geen inkomstenbelasting.) Elk geld dat u opneemt, wordt overgedragen van uw uitkering bij overlijden; hoe meer je je terugtrekt, hoe meer je uitkering bij overlijden krimpt. U bent rente verschuldigd over de leningen; veel mensen betalen dat ook uit de opgebouwde contante waarde van het beleid.

Tot nu toe, zo goed. Maar wat gebeurt er als u niet genoeg contante waarde heeft om de rentebetalingen te dekken? Het wordt toegevoegd aan het totale saldo van de lening en aangezien dit meestal samengestelde rentebetalingen zijn, kan de omvang van uw schuld snel toenemen.

Vergeet niet: bij universele levensplannen wordt de contante waarde vaak gebruikt om alle of sommige polispremies te betalen. Als ze dramatisch stijgen - ze zijn variabel, onthoud - en de contante waarde is onvoldoende om ze te dekken, je moet ze uit eigen zak betalen. Als u dit niet kunt, kan het beleid mogelijk niet van kracht blijven.

Dat is precies wat er gebeurde met veel van de eerste generaties universeel levensbeleid, dat zo'n 30 jaar geleden werd opgericht. "U kunt praten met veel universele eigenaren van levensverzekeringen die in de jaren '80 kochten en hun beleid hebben zien vervallen", zegt Brad Cummins, oprichter van Local Life Agents, een onafhankelijk verzekeringsagentschap uit Columbus, Ohio. "Dit gebeurt wanneer agenten en verzekeringsmaatschappijen onrealistische rendementspercentages gebruiken in de illustratie [de industrieterm voor het document waarin wordt uitgelegd hoe een beleid werkt].

"Sommige illustraties die ergens tussen 11% en 15% worden gebruikt, keren terug, omdat dat de gangbare wisselkoers was op dat moment. "Legt Cummins uit. "Wanneer de rendementspercentages na verloop van tijd zouden dalen [omdat de geldende rentetarieven daalden], betekende dit dat de verzekerde onvoldoende premies betaalde om het beleid te ondersteunen. Als gevolg hiervan waren de premies niet voldoende om de kosten en de kosten van de verzekering te dekken, en ze zouden deze rechtstreeks van de contante waarde-rekening nemen om ervoor te zorgen dat het beleid van kracht bleef. Dit zou snel de contante waarde van het account opeten en uiteindelijk een universeel levensbeleid teniet doen. "

Wanneer een polis vervalt, verliest u natuurlijk uw overlijdensuitkering. Maar dat is niet alles. Na verloop van tijd worden eventuele eerder belastingvrije leningen die u uit de polis hebt gehaald, beschouwd als winst en onderworpen aan inkomstenbelasting. Eigenaren van vervallen beleid die hadden geleend, konden van de IRS een behoorlijk zware rekening verwachten. Zie voor meer Universal Life: hoeveel contante waarde door pensionering?

Beleid met een te grote lonenbescherming

Gelukkig is "een algemeen beeld geven van een universeel levensbeleid niet zo eenvoudig om te doen als het ooit was", zegt Cummins. In juni 2015 heeft de National Association of Insurance Commissioners een nieuwe actuariële leidraad aangenomen voor het reguleren en standaardiseren van illustraties. "De nieuwe wet AG49 zorgt ervoor dat het weergegeven rendement en de groei realistisch zijn. "

Toch kunnen universele polishouders van het leven er goed aan doen om na te denken over iets dat" overleningbescherming "wordt genoemd, suggereert Andrew Carrillo, oprichter en president van Barnett Capital Advisors, een bedrijf van gecertificeerde financiële planners en adviseurs over vermogensbeheer gevestigd in Miami. In tegenstelling tot de debetstandbescherming van een betaalrekening, beschermt een te grote leningsbescherming het beleid tegen vervallen leningen met uitstaande leningen.Dit is belangrijk omdat een vervallen beleid ervoor zorgt dat alle voorgaande leningen volledig belast worden, wat een enorme puinhoop kan zijn. Het is belangrijk om te controleren of uw beleid deze functie heeft voordat u begint met het nemen van leningen, en als dat niet het geval is, kan het zinvol zijn om over te schakelen naar een die dat wel doet. "

De ouderfactor

Omdat de contante waarde van uw polis kan worden gebruikt om premies te betalen, lijkt het universele leven een besparing te zijn: een verzekering die zichzelf terugbetaalt, om zo te zeggen. Maar houd er rekening mee dat, naarmate je ouder wordt, de premie stijgt - soms dramatisch, als je belangrijke mijlpalen bereikt en de levensverwachtingstabellen overtreft. Het gevolg was dat het nestei dat je dacht te bouwen snel zou kunnen worden uitgehold. Zorg ervoor dat u uw beleid regelmatig evalueert om ervoor te zorgen dat het gedeelte met contante waarde voldoende rente genereert om premies en kosten te dekken.

Omgekeerd, als de contante waarde erg goed presteert, houdt u deze nog beter in de gaten. Wanneer u overlijdt, heeft het beleid genoeg gegenereerd (samen met uw andere activa) om staats- en federale successierechten te activeren? U wilt niet dat het grootste deel van uw overlijdensuitkering in handen komt van de IRS, in plaats van uw erfgenamen. Als dat een probleem zou kunnen zijn, stelt Eugene Solomon, directeur van het Solomon Insurance Agency (El Segundo, Californië) voor om het eigendom van u af te schuiven en in een onherroepelijk vertrouwen te veranderen. Dat verwijdert het effectief van uw nalatenschap - een van de redenen om een ​​eigen levensverzekering te sluiten in een onherroepelijk vertrouwen . De bottom line

universele levensverzekeringspolissen zijn ingewikkelde dieren, en sommige financieel adviseurs vinden dat ze misschien gewoon te onvoorspelbaar zijn en te vol zitten met onvoorziene gevolgen voor de gemiddelde gepensioneerde om als melkkoe te gebruiken. Traditionele beleggingen, zoals obligaties en andere verzekeringsproducten, zoals lijfrentes, bieden mogelijk stabielere en rechtlijnige, zij het minder sexy, inkomstenbronnen in uw pensioenjaren.