Wanneer de meeste mensen denken aan obligaties, denken ze waarschijnlijk dat tientallen oude obligaties aan toonder zijn weggestopt op de zolder van oma. Dat is niet alleen een achterhaalde beschrijving, het omvat ook niet wat obligaties werkelijk zijn. Brandon Marcott, oprichter van Edify Financial Planning, zei dat zelfs de term "obligatie" niet begint in te kapselen wat die activa eigenlijk betekenen. "'Bond' is zo breed," zei hij. "Net als" voorraad. 'Dat woord zeggen betekent eigenlijk niets, omdat er zoveel soorten obligaties zijn die zoveel verschillende dingen doen. Ik denk dat de classificatie van portefeuilles als x% aandelen en x% obligaties verwarrend en misleidend is voor klanten. “

Heeft u het verkeerde idee gehad over obligaties? Lees hieronder om erachter te komen wat de vier grootste bond-mythen zijn. (Zie voor meer: ​​ Grondbeginselen van bond: Inleiding. )

Obligaties zijn altijd veilig

"Het is waarschijnlijker dat een obligatie conservatiever is dan een aandeel, maar dat is niet noodzakelijkerwijs waar, 'zei Marcott. "Wanneer je een enkele obligatie bezit, heb je veel risico's. Het bedrijf of de entiteit kan in gebreke blijven, zij kunnen een ratingwijziging ondergaan, de rentetarieven kunnen veranderen. Dit alles heeft een drastische invloed op de waarde van uw obligatie. "(Zie voor meer: ​​ Zes grootste obligatierisico's .)

Marcott zei dat hij klanten had die obligaties als spaarrekening gebruikten. Als u toegang tot liquide middelen nodig heeft, is een obligatie niet het juiste actief om te gebruiken. "Het vereist niet veel van een rentewijziging om de obligatiewaarde te beïnvloeden," zei hij. Ze zullen niet zo onvoorspelbaar zijn als aandelen, maar obligaties zijn nog steeds gebonden aan hoe de markt het doet.

Uw obligatie is gegarandeerd

Er zijn geen zekere dingen, zelfs als het om een ​​obligatie gaat. Een van de risico's die een persoon op zich neemt bij het kopen van een obligatie, is het risico dat het bedrijf er nog steeds zal zijn als de obligatie zijn vervaldatum bereikt. Het is altijd mogelijk dat het bedrijf in gebreke blijft en u zult niet ontvangen wat u was beloofd. Net als elk ander gebied van beleggen, is het kopen van een obligatie geen garantie dat het zijn vervaldatum zonder problemen zal bereiken. (Zie voor meer informatie: Wat zijn de risico's van beleggen in een obligatie? )

U hebt een makelaar nodig om obligaties te kopen

Ook al lijkt het misschien gemakkelijker om obligaties te kopen via een makelaar, u zult het vaak beter vinden om ze zelf te kopen. Makelaars kunnen een reeks kosten in rekening brengen, met een aanzienlijke impact op uw rendement. U kunt ook merken dat u meewerkt aan de aanbevelingen van de makelaar, die mogelijk onjuist zijn voor uw specifieke beleggingsbehoeften. Als u advies wilt van iemand over obligaties, zorg er dan voor dat zij een fiduciaire verplichting hebben om uw prioriteiten voor die van hen te stellen.

Eigen obligatiefondsen = individuele obligaties bezitten

"Veel beleggers denken dat het bezit van een obligatiefonds, een beleggingsfonds of een exchange-traded fund (ETF) hetzelfde is als het aanhouden van individuele obligaties", zegt Joseph Hogue, financieel analist (CFA) en auteur van Peer Finance."Hoewel het kopen van één beleggingsfonds of ETF met veel obligaties mogelijk gemakkelijker is, zijn er enkele nadelen. "(Zie voor meer informatie: Voors en tegens van Obligatiefondsen versus Obligatie-ETF's. )

Er zijn vergoedingen voor het kopen van obligatiefondsen die de winsten die u hoopt te verdienen weg kunnen eten. Obligatiefondsen combineren de lage volatiliteit van obligaties met enkele van de vrijheden die u krijgt met andere activa. "Het grootste nadeel van obligatiefondsen is dat beleggers de mogelijkheid hebben om hun eigen ergste vijand te zijn," zei Hogue. "Als de rente stijgt, neemt de waarde van de obligaties in het fonds af en neemt de prijs van het obligatiefonds af. Het gemak van het kopen en verkopen van fondsen maakt het te gemakkelijk om in paniek te raken en te verkopen van wat een langetermijninvestering zou moeten zijn. Beleggers die individuele obligaties houden, ontvangen altijd het rendement waarmee ze de obligatie hebben gekocht, ervan uitgaande dat ze deze aanhouden tot het einde en het bedrijf niet in gebreke blijft. "

Bottom Line

Zelfs als u obligaties gebruikt in plaats van aandelen, zijn de traditionele beleggingsregels van toepassing. Koop laag, verkoop hoog. Raak niet in paniek als de markt crasht. Obligaties kunnen een geweldige aanvulling op uw portfolio zijn, als u weet wanneer ze geschikt zijn om toe te voegen. Gebruik ze om uw vermogen te diversifiëren, uw risico te beperken en uw weddenschappen af ​​te dekken. (Zie voor meer informatie: Bond Basics: Yield, Price and Other Confusion. )