a:

Het geregistreerde pensioenspaarplan en het belastingvrije spaarboekje zijn beide bedoeld om Canadezen aan te moedigen geld te sparen voor de toekomst, maar ze behandelen de belasting anders. Bij een RRSP worden bijdragen niet belast en verlagen ze uw belastingplicht direct. In plaats daarvan worden opnames belast. Omdat de fondsen pensioenspecifiek zijn, leiden voortijdige opnames tot bronbelastingen, maar intrekkingen na pensionering zijn doorgaans onderworpen aan lagere belastingschijven. Aan de andere kant worden bijdragen aan TFSA's beschouwd als inkomsten en worden ze belast tegen een normaal tarief, terwijl opnames van TFSA's niet worden belast. Fondsen kunnen op elk moment en zonder kosten worden onttrokken aan een TFSA. Hierdoor kunnen TFSA's zonder kosten worden gebruikt om geld te besparen om andere redenen dan pensionering.

RRSP's hebben geen minimumleeftijd en alle Canadezen met een beroepsinkomen komen in aanmerking om jaarlijks tot 18% van hun inkomen bij te dragen. Niet-gebruikte bijdragen worden elk jaar overgedragen tot een maximumbedrag van de jaarlijkse bijdrage. Over het algemeen openen vroege opnames geen ruimte voor meer bijdragen. Uitzonderingen zijn het Home Buyer's Plan en het Lifelong Learning Plan, waarmee Canadezen geld van hun RRSP's kunnen lenen, specifiek voor het kopen van een huis of het bevorderen van hun opleiding zonder belastingstraffen, zolang het geld tijdig aan het fonds wordt terugbetaald. RRSP's moeten op de leeftijd van 71 jaar worden geïnd of worden omgezet in een Registered Retirement Income Fund.

TFSA's staan ​​alleen open voor personen van 18 of ouder. Het maximale jaarlijkse bijdragebedrag is $ 5, 000, maar, net als bij RRSP's, worden ongebruikte bijdragen overgedragen naar volgende jaren. In tegenstelling tot RRSP's, kunnen opnames van TFSA's in de toekomst worden vervangen door extra bijdragen. TFSA's hebben geen maximumleeftijd, waardoor extra bijdragen aan de pensioenjaren mogelijk zijn.