a:

De belangrijkste risico's verbonden aan handel in derivaten zijn risico's op de markt, tegenpartij, liquiditeit en interconnectie. Derivaten zijn beleggingsinstrumenten die bestaan ​​uit een contract tussen partijen waarvan de waarde is afgeleid en afhankelijk is van de waarde van een onderliggend financieel actief. Tot de meest gebruikte verhandelde derivaten behoren futures, opties, contracts for difference of CFD's en swaps.

Marktrisico

Marktrisico verwijst naar het algemene risico bij elke belegging. Beleggers nemen beslissingen en nemen posities op basis van veronderstellingen, technische analyse of andere factoren die hen leiden tot bepaalde conclusies over hoe een investering waarschijnlijk zal presteren. Een belangrijk onderdeel van de analyse van beleggingen is het bepalen van de waarschijnlijkheid dat een belegging winstgevend is en het beoordelen van de risico / rendementsverhouding van potentiële verliezen ten opzichte van potentiële winsten.

Tegenpartijrisico

Tegenpartijrisico, of tegenpartijkredietrisico, ontstaat als een van de partijen die betrokken is in een derivatenhandel, zoals de koper, verkoper of dealer, in gebreke blijft bij het contract. Dit risico is groter in OTC-markten zonder beurs, die veel minder gereguleerd zijn dan gewone handelsbeurzen. Een regelmatige handelsuitwisseling helpt de contractprestaties te vergemakkelijken door margestortingen te eisen die dagelijks worden aangepast via het mark-to-marketproces. Het mark-to-marketproces maakt het waarschijnlijker dat prijsderivaten de actuele waarde accuraat weergeven. Handelaren kunnen het tegenpartijrisico beheren door alleen dealers te gebruiken die zij kennen en betrouwbaar te achten.

Liquiditeitsrisico

Liquiditeitsrisico is van toepassing op beleggers die van plan zijn om een ​​derivaat vóór de eindvervaldag te sluiten. Dergelijke beleggers moeten overwegen of het moeilijk is om de transactie te sluiten of dat bestaande bid-ask spreads zo groot zijn dat ze een aanzienlijke kost vertegenwoordigen.

Interconnectierisico

Interconnectierisico verwijst naar de manier waarop de onderlinge verbindingen tussen verschillende derivaten en dealers van invloed kunnen zijn op de specifieke derivatenhandel van een belegger. Sommige analisten zijn bezorgd over de mogelijkheid dat problemen met slechts één partij op de derivatenmarkt, zoals een grote bank die optreedt als een dealer, kunnen leiden tot een kettingreactie of een sneeuwbaleffect dat de stabiliteit van de financiële markten in het algemeen bedreigt.