a:

De definitie van wat een goede omzetratio of omzet is voor een beleggingsfonds hangt volledig af van het type fonds dat u overweegt en uw doelstellingen voor de investering. Voor passieve beleggingsfondsen is een omzetratio rond nul geschikt. Als u investeert in een actiever beheerd fonds met het gestelde doel een agressief rendement te genereren, zou het fonds een hogere omzetratio kunnen hebben.

Wat is een omzetratio?

De turnover-ratio is een eenvoudig getal dat wordt gebruikt om het bedrag weer te geven van de portefeuille van beleggingsfondsen die in een bepaald jaar is gewijzigd. Dit cijfer ligt meestal tussen 0 en 100%, maar het kan zelfs hoger zijn voor zeer actief beheerde fondsen. Een omloopsnelheid van 0 geeft aan dat de posities van het fonds het voorgaande jaar helemaal niet zijn gewijzigd. Een koers van 100% betekent dat het fonds een volledig nieuwe portefeuille heeft dan 12 maanden geleden. Alles wat het eerder in bezit had, is verkocht, maar niet noodzakelijkerwijs op hetzelfde moment, en er zijn nieuwe investeringen gedaan om die activa te vervangen. Een fonds met een percentage van 100% heeft een gemiddelde aanhoudingsperiode van minder dan een jaar. Sommige zeer agressieve fondsen hebben een omzetpercentage dat veel hoger is dan 100%.

Geïndexeerd vermogen

Als u investeert in een geïndexeerd beleggingsfonds, betekent het passieve karakter van de zekerheid vanzelfsprekend dat de omloopsnelheid erg laag moet zijn. Geïndexeerd geld is, zoals de naam impliceert, gebouwd om bepaalde indices te volgen en vereist bijna geen praktisch beheer. Aandelen worden alleen toegevoegd of verwijderd uit het fonds wanneer de onderliggende index een wijziging plaatst. Een geïndexeerd fonds met een hoge omloopsnelheid wordt niet goed beheerd. Iets meer dan 20 tot 30% moet met scepsis worden bekeken.

Actieve fondsen

Als u investeert in een beleggingsfonds met het doel om snelle rendementen te genereren, kijkt u naar een hoger omzetcijfer. Het type managementstrategie dat deze fondsen hanteren, is gebaseerd op het vinden van ondergewaardeerde aandelen, het verkopen van aandelen en het optimaal benutten van kansen, wat betekent dat er gedurende een bepaald jaar veel gekocht en verkocht kan worden. Hoewel actieve fondsen misschien niet altijd een zeer hoge omzet hebben, is een actief fonds met een hoog rendement en een lage omzet zeldzaam.